FCPI NEXT STAGE CAP2021

  • FCPI spécialisé dans les PME ou ETI
  • 45% réduction d'ISF jusqu’à 18 000 €
  • OU 18% réduction d'IR jusqu'à 4 320 € pour un couple
  • ET 0% d’impôt sur les plus-values (à la sortie)
  • Durée de vie du placement : 6,5 ans (non prorogeable)

Pourquoi avons-nous sélectionné ce placement ?

  1. FCPI spécialisée en PME et ETI

  2. Réductions Impôt sur le Revenu ou ISF 2016

    18% de réduction sur l'Impôt sur le Revenu ou 45% de réduction sur l'ISF

  3. Fiscalité et plus-values potentielles

    Exonération d’impôts sur les plus-values

Objectif de défiscalisation :

  • 18% de réduction sur l'impôt sur le revenu jusqu'à 4 320 € pour un couple (marié ou pacsé), 2 160 € pour un célibataire,
    OU
  • 45% de réduction sur l'impôt de solidarité sur la fortune (plafonné à 18 000 € par foyer fiscal et par an). 0% d'impot sur les plus-values, à la sortie.


Quels sont les risques de ce placement ?

  • Risques de perte en capital, de liquidité et de crédit

  • Risques liés à la valorisation des entreprises non-cotées

  • Risques liés aux obligations convertibles

  • Fonds bloqués au moins 6,5 ans fixe

Objectif de défiscalisation :

  • 18% de réduction sur l'impôt sur le revenu jusqu'à 4 320 € pour un couple (marié ou pacsé), 2 160 € pour un célibataire,
    OU
  • 45% de réduction sur l'impôt de solidarité sur la fortune (plafonné à 18 000 € par foyer fiscal et par an). 0% d'impot sur les plus-values, à la sortie.


Autres caractéristiques principales :

  • Capital : non garanti.
  • Durée du placement : 6,5 ans (sans prolongation).
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 3 000€.
  • Date limite de souscription : au plus tard le 30 Juin 2016.
  • Enveloppe Fiscale : Fonds Commun de Placement dans l'Innovation - FCPI.
  • Secteurs d’investissement : des PME et de ETI solides.
  • Stratégie d’investissement : Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI cotées, innovantes, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes.

Présentation du FCPI NextStage CAP2021

Face à une concurrence internationale accrue, les PME (Petite et Moyenne Entreprise) et les ETI (Entreprise de Taille Intermédiaire) peuvent être de véritables leviers de croissance, d’innovation et de création d’emplois. Selon l »analyse de la société de gestion, les pays ayant développé un tissu de PME et d’ETI solides comme l’Allemagne ont démontré une meilleure capacité de résistance économique, et la faculté de créer des emplois.

FCPI NextStage CAP2021

Les PME et les ETI offrent selon NextStage, une bonne opportunité d’investissement compte tenu de leurs perspectives de croissance et du rendement des dividendes qu’elles peuvent offrir. Dans cette perspective, le FCPI NextStage CAP2021 sélectionnera des PME et des ETI innovates, principalement cotées ou ayant vocation à l’être, et exposées à l’international.

FCPI NextStage CAP2021 - Img1

Un placement pour contribuer au financement des PME & ETI et aux emplois de demain.

Durée de vie : 6,5 ans fixe

Compte tenu de la stratégie d’investissement majoritairement en PME et ETI côtées et grâce à la liquidité apportée par les marchés, le FCPI pourra investir et céder plus rapidement ses participations, en fonction de l’évolution des marchés.

FCPI Nextstage CAP2021 - processus investissement

Diversification

La possibilité de construire un portefeuille diversifié, sans biais sectoriel, d’une trentaine de sociétés cotées de qualité (situées en France et/ou dans les autres pays de l’Union Européenne).

Des PME et des ETI solides, selon NextStage

Le FCPI cherchera à investir dans des entreprises de croissance jugées solides, établies, profitables, avec un modèle économique prouvé et validé, évoluant sur des marchés porteurs et susceptibles de se développer à l’international.

Privilégier le rendement

Le FCPI prendra des participations (principalement minoritaires) principalement dans des PME et des ETI innovantes cotées et offrant des perspectives de rendement grâce aux dividendes distribués.

L’investissement dans le FCPI NextStage CAP2021 présente un risque de perte en capital et une durée de blocage des parts jusqu’au 31 janvier 2022.

Transparence

Des sociétés principalement cotées sur des marchés réglementés ou organisés (sur Alternext notamment), ou qui pourraient le devenir.

La gestion du fonds sera intégralement assurée par l’équipe de NextStage. Il n’y aura donc pas de délégation de gestion.

 

L’investissement dans le FCPI NextStage CAP2021 présente un risque de perte en capital (cf. onglet Risques) et une durée de blocage des parts jusqu’au 31 janvier 2022.

Risques principaux

  • Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.

 

  • Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : le Fonds étant investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. En toutes hypothèses, le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds expirant le 31 janvier 2021.

 

  • Risque lié au caractère innovant : l’innovation rencontrée lors de la prise de participation dans des sociétés pourrait être peu ou pas protégée par des brevets et pourrait ne pas contribuer au succès commercial escompté de la société innovante.

 

  • Risque lié à l’investissement dans des petites capitalisations sur des marchés non réglementés : le volume de la transaction peut être faible sur ces marchés et avoir une influence négative sur le cours des actions sélectionnées par le Fonds. Les mouvements de marché peuvent être plus marqués que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative du Fonds suivra également ces mouvements.

 

  • Risques liés aux obligations convertibles : le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.

 

  • Autres risques (risques de change, de taux, etc.) : ils sont mentionnés dans le Règlement de Fonds (disponible sur demande auprès de NextStage).

Avantages principaux

  • Réduction d’impôts : 18% de réduction d’Impôt sur le Revenu, plafonnée à 2160€ pour un célibataire et à 4320€ pour un couple (marié ou pacsé). Réduction cumulable avec celle des FIP

    OU

    45% de réduction d’impôt de solidarité sur la fortune (une réduction d’ISF de 50% du montant de votre souscription correspondant au quota innovant de 75%) plafonnée à 18 000 € y compris au titre des souscriptions réalisées dans d’autres FCPI ou FIP par foyer fiscal et par an.

 

  • Impôt sur les plus-values : 0% (les prélèvements sociaux restent applicables).

 

  • NextStage est une société de gestion expérimentée qui gère 345 millions € de 18 000 clients particuliers et qui travaillent avec 62 PME en portefeuilles ce qui correspond à 2 milliards € de chiffre d’affaires et 17 000 collaborateurs (Données au 30 juin 2015).

 

  • Un investissement concentré sur des PME et des ETI innovantes et de qualité, qui ont des ambitions à l’internationales. Ces sociétés, cotées ou dont la cotation est envisagée, offrent des perspectives de croissance et donc de plus-value pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.

 

  • Une trentaine de PME & ETI innovantes, solides et diversifiéesqui permettent d’envisager des fortes croissances et ainsi des rendements potentiellement conséquent pour les investisseurs de ce Fonds.

Nos questions - Vos réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte totale du capital à l’échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 6,5 ans. Ce blocage pourra se prolonger jusqu’au 31 Janvier 2022 maximum.

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement et notamment sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle des FCPI. Cette FCPI procure une réduction d’impôt sur le revenu de 18% , plafonnée à 4 320€ pour un couple et 2 160€ pour une personne seule, en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 6,5 ans (31 janvier 2022). Ou alors, vous pouvez bénéficier grâce à ce FCPI d’une réduction de 45% d’impôt de solidarité sur la fortune* plafonnée à 18 000 €** par foyer fiscal et par an. Par ailleurs, ce FCPI bénéficie d’une exonération fiscale des plus-values.

*Concernant la réduction ISF : à la date de publication de cette offre, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, la réduction d’ISF est soumise au respect par l’investisseur personne physique de conditions et notamment de conservation de ses parts jusqu’au 31 décembre de la 5ème année suivant celle de la souscription.

Concernant la réduction IR : à la date de publication de cette offre, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, la réduction d’IR est soumise au respect par l’investisseur personne physique de conditions et notamment de conservation de ses parts pendant 6,5 ans à compter de leur souscription. Le montant total des avantages fiscaux au titre de l’IR est plafonné à 10.000 € par an et par foyer fiscal. Il est rappelé que la période de blocage des rachats de parts par le Fonds peut aller jusqu’au 1 janvier 2022 sur décision de la société de gestion, l’investisseur pouvant toutefois céder ses parts à un tiers sous réserve de trouver un acquéreur (toutefois, il y aura une remise en cause fiscale si cela intervient dans le délai de 5 ans à compter de la souscription).

Concernant les couples : à savoir, les contribuables mariés soumis à imposition commune.

Concernant l’exonération d’impôt sur les plus-values : pour plus de détails, veuillez consulter la Note Fiscale.

 

Avertissement AMF : L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 6,5 années, soit jusqu’au 31 janvier 2022 maximum sur décision de la société de gestion (sauf cas de déblocages anticipés prévus dans le règlement). Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.

Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décris dans la rubrique « profil de risque » du règlement.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.