123 France
Opportunités II

  • FIP spécialisé en PME de rendement de différents secteurs
  • 50% réduction d’ISF jusqu’à 18 000 €
  • OU 18% réduction d'IR jusqu'à 4 320 € pour un couple
  • Domaines d'investissement : Tourisme, Éducation, Seniors, Logement
  • Durée de vie du placement : 7 à 9 ans

6 RAISONS D’INVESTIR DANS CE FONDS D'INVESTISSEMENT DE PROXIMITÉ

  1. Réductions ISF ou Impôt sur le Revenu 2016

    50% de réduction ISF ou 18% de réduction sur l'Impôt sur le Revenu, en contrepartie d'une durée de blocage de 7 à 9 ans

  2. Fiscalité et plus-values potentielles

    Exonération d'ISF et d’impôt sur les plus-values

  3. Secteurs d’investissement

    Tourisme, Éducation, Seniors, Logement : 4 thématiques fortes résistantes au ralentissement économique

  4. Stratégie investissement

    60% maximum en Obligations Convertibles / 40% en actions minimum

  5. Objectif du fonds

    Privilégier la recherche de rendement (en contrepartie d'un risque de perte en capital)

  6. A propos de la société de Gestion 123 Venture :

    Gérant reconnu et objectivé sur la performance du fonds

1ère SOCIÉTÉ DE GESTION DE FCPI / FIP SELON LE MAGAZINE GESTION DE FORTUNE

Depuis 20 ans, le magazine Gestion de Fortune établit chaque année un Palmarès des meilleurs gérants de fonds de droit français dans chacune des catégories de produits financiers. Cette enquête, réalisée auprès de 3 000 professionnels de la gestion de patrimoine, s’appuie sur une méthodologie rigoureuse et permet de connaître avec précision les gérants les plus appréciés des professionnels de la gestion d’actifs. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office, etc... Pour la 5ème année consécutive, 123Venture arrive en tête dans la catégorie « Gérant de FCPI / FIP ».



Quels sont les risques ?

  • Risques de perte en capital et de liquidité

  • Risques liés aux obligations convertibles, à la valorisation des entreprises non-cotées

  • Fonds bloqués 7 à 9 ans

1ère SOCIÉTÉ DE GESTION DE FCPI / FIP SELON LE MAGAZINE GESTION DE FORTUNE

Depuis 20 ans, le magazine Gestion de Fortune établit chaque année un Palmarès des meilleurs gérants de fonds de droit français dans chacune des catégories de produits financiers. Cette enquête, réalisée auprès de 3 000 professionnels de la gestion de patrimoine, s’appuie sur une méthodologie rigoureuse et permet de connaître avec précision les gérants les plus appréciés des professionnels de la gestion d’actifs. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office, etc... Pour la 5ème année consécutive, 123Venture arrive en tête dans la catégorie « Gérant de FCPI / FIP ».



Caractéristiques du placement

  • Réduction d’impôt : 50% de réduction sur l'ISF jusqu’à 18 000 €* pour un investissement de 36 000€.
  • Ou

  • 18% de réduction sur l'impôt sur le revenu jusqu'à 4 320 € pour un couple et un investissement de 24 000 €, 2 160 € pour un célibataire et un investissement de 12 000 €. Cumulable avec réduction d'impôt obtenue via un FCPI.

  • Durée de blocage des parts : 7 ans minimum et 9 ans maximum. Pendant une durée minimale de 7 années soit jusqu’au 30 juin 2023 (et au 30 juin 2025 maximum sur décision de la société de gestion).
  • Distribution : Pas de distribution pendant 5 ans à compter de la clôture de la période de souscription des parts A. À partir du 1 juillet 2022, 123Venture pourra procéder à des distributions de revenus et de produits de cessions de participations encaissés, en fonction des disponibilités du FIP 123France Opportunités 2.
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 1 000€
  • Enveloppe Fiscale : Fonds d'Investissement de Proximité Impôt sur la Fortune ou Impôt sur le Revenu - FIP ISF ou IR
  • Secteurs d'investissement : sociétés / PME de "rendement" situées dans les secteurs : le tourisme, l’éducation, le logement, le marché des seniors et ayant une capacité à générer des revenus avec une certaine visibilité
  • Stratégie d’investissement : la recherche de rendement en investissant en obligations convertibles, dans la limite de 60% maximum de son actif. Le solde, soit 40% minimum, sera investi notamment en actions de préférence
  • Zones d’investissement privilégiées : Rhônes-Alpes, Languedoc-Roussillon, Ile de France et Bourgogne.
  • Capital : non garanti
  • Engagement 123 Venture : le gérant s'impose une clause d'alignement d'intérêts de la performance au profit des souscripteurs. Les souscripteurs devront avoir atteint une rentabilité nette de 120% pour que les gérants perçoivent leur interessement.

Avantage Fiscal

En contrepartie d’une période de blocage des parts pendant une durée minimale de 7 ans, soit jusqu’au 30 juin 2023, pouvant aller jusqu’à 9 années en cas de prorogation de la durée de vie du FIP 123 France Opportunités 2, sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 30 juin 2025. Dans le cadre du FIP 123France Opportunités 2, le souscripteur choisit de bénéficier de l’un ou l’autre des dispositifs fiscaux.

L’investisseur bénéficie d’une éxonération d’ISF pendant toute la durée de conservation des parts du FIP (soit pendant une durée de 7 ans prenant fin le 30 juin 2023, prorogeable deux fois un an, sur décision de la société de gestion, jusqu’au 30 juin 2025), à hauteur de la quote-part de l’actif du FIP qui sera investie dans des sociétés éligibles conformément aux dispositions de l’article 885 I ter du CGI.

Et / ou

L’investisseur bénéficie d’une exonération d’impôt sur le revenus des produits distribués par le FIP et des plus-values éventuellement réalisées à la cession des parts hors prélèvements sociaux (les porteurs de parts A ne peuvent en demander le rachat par le Fonds pendant la durée de vie du Fonds le cas échéant prorogée sur décision de la Société de gestion, soit au plus tard jusqu’au 30 juin 2025 inclus).

 

Un FIP sans restriction sectorielle mais basé sur un socle de 4 grands secteurs macro-économiques

 

 

Stratégie d’investissement

Une gestion axée sur l’accompagnement de PME

 

123Venture se concentre sur le capital développement dans le cadre de la gestion de ses FIP, autrement dit au stade où les PME et entreprises recherchent des capitaux supplémentaires pour accélérer leur développement. En investissant dans des PME, les gérants d’123Venture ont pour objectif, mais sans que cela ne soit garanti, de disposer de bonnes perspectives de liquidité à compter du 1er juillet 2021.

Une gestion opportuniste basée sur un socle composé de 4 grands secteurs macro-économiques

 

La stratégie d’investissement du FIP 123 France Opportunités 2 consiste à privilégier une grande liberté de gestion afin de permettre aux gérants d’investir dans les PME en s’adaptant à la conjoncture et dans un univers d’investissement élargi. Même si le FIP pourra investir dans tous les secteurs autorisés par la loi, 123Venture a identifié un socle de 4 grands secteurs macro-économiques dans lesquels ses gérants disposent de plusieurs années d’expérience et ont déja réalisé de nombreux investissements : le tourisme, l’éducation, le logement, et le marché des seniors.
Les gérants d’123Venture estiment, compte tenu de leur expérience, qu’il s’agit de secteurs stratégiques pour l’avenir et qui présentent des opportunités d’investissement présentant un couple rendement / risque en adéquation avec les caractéristiques d’un FIP
Comme pour tout placement financier, investir dans le FIP 123 France Opportunités 2 comporte des risques (cf. articles 3.2 et 10 du règlement du FIP relatifs respectivement aux risques liés à un investissement dans le FIP – et notamment le risque de perte en capital – , et à la période de blocage du FIP).

Une gestion qui privilégie la recherche de rendement en contrepartie d’un risque de perte en capital

 

La stratégie d’investissement du FIP 123 France Opportunités 2 a pour objectif la recherche de rendement en investissant en obligations convertibles, dans la limite de 60% maximum de son actif. Le solde, soit 40% minimum, sera investi notamment en actions de préférence (il s’agit d’actions conférant un droit privilégié par rapport aux autres actions sur les dividendes ou le boni de liquidation (attribution prioritaire ou répartition préférentielle) de la société cible ou sur le prix de cession des actions de la société en cas de rachat de celle-ci par un tiers.

L’obligation convertible est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque / rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. Le FIP cherchera à mutualiser son risque en se constituant un portefeuille diversifié de titres obligataires émis par des sociétés non cotées dont le risque émetteur est jugé satisfaisant par l’équipe de gestion d’123Venture. Les gérants d’123Venture chercheront des obligations proposant des rendements compris entre 10 et 12% et ayant des maturités de 3 à 5 ans. Ces rendements restent dépendants de la santé de l’entreprise et ne sont donc pas garantis.

 

L'expérience d'123 Venture

Données au 1er janvier 2016

Les inconvénients de ce placement

      • L’investisseur ne bénéficie pas d’une garantie en capital. L’investissement en titres de PME comporte des risques, notamment de perte en capital et de liquidité
      • Risques généraux liés aux Fonds d’Investissement de Proximité (FIP)
      • Risques de perte en capital : le Fonds a vocation à financer en fonds propres (actions) et quasi fonds propres (obligations convertibles notamment) des entreprises. L’investisseur doit être conscient qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque de perte en capital en cas de dégradation de la valeur des actifs dans lesquels le Fonds est investi.
      • Risques d’illiquidité des actifs du Fonds : le Fonds pourra être investi dans des titres non cotés sur un marché d’instruments financiers, peu ou pas liquides. Par suite, il ne peut être exclu que le Fonds éprouve des difficultés à céder de telles participations au niveau de prix souhaité afin de respecter les délais de liquidation du portefeuille, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la valeur liquidative des parts du FIP.
      • Risques liés à l’estimation de la valeur des sociétés du portefeuille : les sociétés du portefeuille font l’objet d’évaluations selon la règle de la juste valeur. Malgré la prudence et le soin, apportés à ces évaluations, la valeur liquidative est susceptible de ne pas refléter la valeur exacte du portefeuille.
      • Risques liés aux obligations convertibles : le FiP devrait investir une part de son actif (jusqu’à 60 % maximum) au travers notamment d’obligations convertibles qui, en cas d’exercice d’une option de conversion, donnent accès au capital des entreprises. La valeur de ces obligations dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles elles donnent droit en cas de conversion.
      • Les autres risques (risques de change, de taux, etc.) : (risque action, risque de crédit, risque de taux, risque au niveau de frais) sont mentionnés dans le Règlement du FiP. Par ailleurs, il est précisé que 123Venture ne procédera à aucune distribution pendant un délai de 5 ans à compter de la clôture de la période de souscription des parts de catégorie A du FiP soit jusqu’au 30 juin 2022. Au-delà de ce délai, aucune garantie ne peut être donnée s’agissant de la réalisation de distributions par 123Venture.

 

Les avantages de FIP 123 France Opportunités 2

  • Réduction d’ISF de 50%*, jusqu’à 18 000 € pour un investissement de 36 000€ (hors droit d’entrée )
  • Réduction d’IR de 18%*, jusqu’à 4 320 € pour un couple et 2 160€ pour un célibataire avec un investissement respectif de 24 000 € et 12 000 € ( hors droit d’entrée )
  • FIP 123 France Opportunités 2 apporte du capital à des PME à 4 grands secteurs économiques; le tourisme, l’éducation, le logement et le marché des seniors. Selon 123Venture ces secteurs présentent de fortes capacités de résistance aux ralentissements économiques.
  • FIP 123 France Opportunités 2 a une stratégie d’investissement mêlant actions et obligations convertibles et génère des revenus issus des obligations convertibles et des produits de cession des actions.
  • Des secteurs d’investissement en croissance structurelle
  • Une faible concurrence protégée par la présence de fortes barrières à l’entrée
  • Une offre sous-capacitaire qui assure des taux d’occupation élevés
  • Des marchés très atomisés présentant des opportunités de consolidation
  • Des Gérants Reconnus : 1,2Md€ sous gestion, 65 000 clients, 385 entreprises accompagnées. 123Venture est une société de gestion indépendante spécialisée dans la gestion de produits d’épargne investis dans des entreprises non cotées (FC PR/FC PI/FIP/Holding ISF ). Depuis 6 ans, plus de 30 000 assujettis ISF ont fait confiance à 123Venture. 123Venture est ainsi le premier collecteur sur le marché de l’ISF avec 630 M€ collectés depuis 2008.. Source : 123Venture
  • Depuis 2010, 123Venture est l’investisseur le plus actif en France sur la catégorie des entreprises dont la valorisation est comprise entre 0 et 30M €.
  • 123Venture est l’un des rares gérants de FCPI /FIP à avoir mis en place une clause d’attribution prioritaire de la performance au profit de ses souscripteurs.
  • Depuis 6 ans, 123Venture a développé une véritable expertise dans les secteurs de la dépendance/santé et de l’hébergement.

Vos questions, nos réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir une perte totale du capital en cours de vie et à échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 7 ans. Ce blocage pourra se prolonger jusqu’au 30 juin 2025 maximum, soit pendant 9 ans.

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement et notamment sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle des Fonds d’Investissement de Proximité ISF ou IR, selon le cadre choisi.
Ce FIP procure une réduction d’impôt de solidarité sur la Fortune à hauteur de 50 % des versements effectués (hors droits d’entrée), dans la limite de 18 000 € pour un investissement maximum de 36 000€ .
Il procure sinon, un réduction d’impôt sur le revenu de 18% (2 160 € pour un célibataire, 4 320 € pour un couple.
En outre ce FIP procure une exonération d’ISF pendant toute la durée de conservation des parts du Fonds, et une exonération fiscale des produits et plus-values. Voire conditions dans la Note Fiscale.

*Concernant la réduction ISF : à la date de publication de cette offre, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, la réduction d’ISF est soumise au respect par l’investisseur personne physique de conditions et notamment de conservation de ses parts jusqu’au 31 décembre de la 5ème année suivant celle de la souscription.

Concernant la réduction IR : à la date de publication de cette offre, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, la réduction d’IR est soumise au respect par l’investisseur personne physique de conditions et notamment de conservation de ses parts pendant 5 ans à compter de leur souscription. Le montant total des avantages fiscaux au titre de l’IR est plafonné à 10.000 € par an et par foyer fiscal. Il est rappelé que la période de blocage des rachats de parts par le Fonds peut aller jusqu’au 30 juin 2025 sur décision de la société de gestion, l’investisseur pouvant toutefois céder ses parts à un tiers sous réserve de trouver un acquéreur (toutefois, il y aura une remise en cause fiscale si cela intervient dans le délai de 5 ans à compter de la souscription).

Concernant les couples : à savoir, les contribuables mariés soumis à imposition commune.

Concernant l’exonération d’ISF : cela implique que le FIP respectera a minima le quota de 20% de titres reçus en contrepartie de souscription au capital de sociétés exerçant leur activité ou juridiquement constituées depuis moins de 5 ans.

Concernant l’exonération d’impôt sur les plus-values : pour plus de détails, veuillez consulter la Note Fiscale.

AVERTISSEMENT
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 7 années soit jusqu’au 30 juin 2023, pouvant aller jusqu’au 30 juin 2025 sur décision de la société de gestion. Le Fonds d’Investissement de Proximité est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de Proximité décrits à la rubrique « Profil de risque » du Règlement. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

Les informations mentionnées dans ces pages à caractère promotionnel sont données à titre indicatif et présentent un caractère général. Elles ne constituent pas un conseil en investissement, qui suppose une évaluation préalable de chaque situation personnelle.