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Phoenix Transatlantique Juin 2026

  • Titre de créance de droit anglais présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance
  • Ce produit est une alternative à un placement dynamique risqué de type actions
  • Produit structuré de type Phoenix mémoire Open
  • Versement potentiel d’un coupon trimestriel de 2,1625% Open
  • Échéance maximale du placement : 14 juillet 2036 soit 10 ans
  • Sous-jacent : indice Solactive Transatlantic 25 Large Cap Index 50 points AR
  • Éligibilité : Unité de compte d’un contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de retraite

Les points clés du placement :

  1. Objectif de coupon fixe plafonné(1)

    8,65 %(1) brut par an du nominal, soit un TRA net maximum de 7,83% (net de frais de gestion de 1%/an, avant fiscalité et prélèvements sociaux) (1)

  2. Seuil de détachement de coupon

    Si l'indice est supérieur ou égal à 70% de son niveau observé à la date de constatation initiale, lors d'une date de constatation trimestrielle.

  3. Mécanisme de « Coupon Mémoire »

    L’investisseur bénéficie de la possibilité de récupérer les éventuels coupons trimestriels non versés précédemment si le niveau de l'indice est supérieur ou égal à 70% de son niveau observé à la date de constatation initiale(1).

  4. Indice sous-jacent

    Indice Solactive Transatlantic 25 Large Cap Index 50 points AR

  5. Protection du capital conditionnelle à échéance

    Capital protégé jusqu'à 50% de baisse de l'indice à l'échéance

  6. Échéance maximale

    juillet 2036, soit 10 ans.

  7. Mécanisme de remboursement anticipé

    Mécanisme activable automatiquement du trimestre 4 au trimestre 39, si, à la date de constatation trimestrielle, le niveau de l'indice ne subit pas une baisse supérieure à 5 % de son niveau observé à la date de constatation initiale.

  8. Fréquence de constatation

    Trimestrielle

Avertissement

  • Titre de créance complexe de droit anglais présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance. Bien que le paiement des sommes dues par l’Émetteur au titre du produit soit garanti par The Goldman Sachs Group, Inc, le produit présente un risque de perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l'indice. Période de souscription : jusqu'au 30 juin 2026 (pouvant être clôturée sans préavis)
  • Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie.
  • Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 10 ans
 

Objectif de gain :

  • Le versement potentiel d'un coupon trimestriel de 2,1625 %(1)
  • Un objectif de coupon trimestriel de 2,1625 % si, à l'une des dates de constatation trimestrielle (1), l'indice est supérieur ou égal à 70 % de son niveau observé à la date de constatation initiale (1).
  • Sinon, l'investisseur ne perçoit pas de coupon au titre du trimestre, le coupon est alors mis en mémoire pour la prochaine date de constatation trimestrielle.
 

Les risques du placement :

  • Risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance

  • Risque de marché

  • Risque de liquidité

  • Risque lié à des conditions de marché non favorables

  • Risque de crédit

  • Risque de taux de change

Avertissement

  • Titre de créance complexe de droit anglais présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance. Bien que le paiement des sommes dues par l’Émetteur au titre du produit soit garanti par The Goldman Sachs Group, Inc, le produit présente un risque de perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l'indice. Période de souscription : jusqu'au 30 juin 2026 (pouvant être clôturée sans préavis)
  • Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie.
  • Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 10 ans
 

Objectif de gain :

  • Le versement potentiel d'un coupon trimestriel de 2,1625 %(1)
  • Un objectif de coupon trimestriel de 2,1625 % si, à l'une des dates de constatation trimestrielle (1), l'indice est supérieur ou égal à 70 % de son niveau observé à la date de constatation initiale (1).
  • Sinon, l'investisseur ne perçoit pas de coupon au titre du trimestre, le coupon est alors mis en mémoire pour la prochaine date de constatation trimestrielle.
 
Kévin Clouzot - 300x300
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Investir sur un indice de grandes capitalisations transatlantiques, alliant valeurs américaines et européennes.


Présentation des sous-jacents

L’Indice SOLUSEU est le Solactive Transatlantic 25 Large Cap Index 50 points AR L’indice est composé d’une sélection de sociétés cotées européennes et américaines qui pourraient bénéficier de la reprise de croissance des pays développés.
L’indice est calculé et sponsorisé par Solactive, l’un des principaux fournisseurs d’indices de marché.
La composition est fixe et les poids des composants sont revus chaque trimestre. La pondération de chaque titre est strictement limitée à 10%.
L’indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts, diminué d’un prélèvement forfaitaire constant de 50 points par an.
L’indice est composé de valeurs cotées en euros (EUR) et en dollars (USD) mais est calculé en euros ; la performance est donc exposée au taux de change euro/dollar.

Sources : 1. Composition au 20/01/2026.

Caractéristiques principales

Code ISIN XS3327911767
Forme juridique Titre de créance de droit anglais présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance.
Émetteur Goldman Sachs Finance Corp International Ltd. La notation ne saurait être ni une garantie de solvabilité de l’émetteur, ni un argument de souscription. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
Offre au public France
Agent de Calcul Goldman Sachs International, London, GB, ce qui peut être source de conflit d’intérêts. Les conflits d’intérêts qui peuvent être engendrés seront gérés conformément à la réglementation applicable.
Période de commercialisation Du 24/04/2026 au 30/06/2026.

Une fois le montant de l’enveloppe atteint, la commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis, avant le 30/06/2026. La période de commercialisation peut être différente dans le cadre d’une souscription dans un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou de retraite.
Devise EUR
Sous-jacent L’Indice Solactive Transatlantic 25 Large Cap Index 50 points AR
Éligibilité
 Unité de compte d’un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou de retraite (Plan d’Épargne Retraite Individuel – « PERIn »).
Valeur nominale 1 000 EUR
Prix d’Émission 100% de la valeur nominale
Montant minimum d’investissement 1 000 EUR
Commission de distribution Dans le cadre de l’offre et de la vente de ces titres de créance, Goldman Sachs International ou une de ses sociétés affiliées paiera aux intermédiaires financiers agréés une commission de distribution. La commission de distribution est composée d’une commission initiale et d’une commission sur encours. La commission de distribution est incluse dans le prix d’achat des titres de créance et n’excédera pas 0.80% par an multiplié par la durée maximale des titres de créance exprimée en nombre d’années. L’intégralité de la commission de distribution sera versée en un paiement unique initial après la Date d’Émission et sera acquise de manière définitive par les intermédiaires financiers, quelle que soit la durée de détention des titres de créance par les investisseurs. De plus amples informations sont disponibles auprès de l’intermédiaire financier ou de Goldman Sachs International sur demande.
Date d’émission 24/04/2026
Date d’échéance 14/07/2036
Dates de constatation trimestrielle 14 juillet 2027, 14 octobre 2027, 13 janvier 2028, 13 avril 2028, 14 juillet 2028, 16 octobre 2028, 15 janvier 2029, 16 avril 2029, 16 juillet 2029, 15 octobre 2029, 15 janvier 2030, 15 avril 2030, 15 juillet 2030, 14 octobre 2030, 14 janvier 2031, 16 avril 2031, 14 juillet 2031, 14 octobre 2031, 14 janvier 2032, 13 avril 2032, 14 juillet 2032, 14 octobre 2032, 13 janvier 2033, 13 avril 2033, 14 juillet 2033, 14 octobre 2033, 13 janvier 2034, 17 avril 2034, 14 juillet 2034, 16 octobre 2034, 15 janvier 2035, 13 avril 2035, 16 juillet 2035, 15 octobre 2035, 15 janvier 2036 et 16 avril 2036
Dates d’observation
de remboursement
anticipé 		 30 juin 2027, 30 septembre 2027, 30 décembre 2027, 30 mars 2028, 30 juin 2028, 2 octobre 2028, 1ᵉʳ janvier 2029, 30 mars 2029, 2 juillet 2029, 1ᵉʳ octobre 2029, 31 décembre 2029, 1ᵉʳ avril 2030, 1ᵉʳ juillet 2030, 30 septembre 2030, 30 décembre 2030, 31 mars 2031, 30 juin 2031, 30 septembre 2031, 30 décembre 2031, 30 mars 2032, 30 juin 2032, 30 septembre 2032, 30 décembre 2032, 30 mars 2033, 30 juin 2033, 30 septembre 2033, 30 décembre 2033, 30 mars 2034, 30 juin 2034, 2 octobre 2034, 1ᵉʳ janvier 2035, 30 mars 2035, 2 juillet 2035, 1ᵉʳ octobre 2035, 31 décembre 2035 et 31 mars 2036
Dates de versement des coupons 14 octobre 2026, 14 janvier 2027, 13 avril 2027, 14 juillet 2027, 14 octobre 2027, 13 janvier 2028, 13 avril 2028, 14 juillet 2028, 16 octobre 2028, 15 janvier 2029, 16 avril 2029, 16 juillet 2029, 15 octobre 2029, 15 janvier 2030, 15 avril 2030, 15 juillet 2030, 14 octobre 2030, 14 janvier 2031, 16 avril 2031, 14 juillet 2031, 14 octobre 2031, 14 janvier 2032, 13 avril 2032, 14 juillet 2032, 14 octobre 2032, 13 janvier 2033, 13 avril 2033, 14 juillet 2033, 14 octobre 2033, 13 janvier 2034, 17 avril 2034, 14 juillet 2034, 16 octobre 2034, 15 janvier 2035, 13 avril 2035, 16 juillet 2035, 15 octobre 2035, 15 janvier 2036, 16 avril 2036 et 14 juillet 2036
Listing Luxembourg Stock Exchange, marché officiel de la Bourse du Luxembourg (marché réglementé).
Marché secondaire Dans des conditions normales de marché, des prix indicatifs pour une possible sortie et entrée (dans la limite de l’enveloppe disponible) peuvent être proposés quotidiennement pendant toute la durée de vie du titre de créance, avec une fourchette achat/vente maximale de 1 %.
Publication de la
valorisation 		 Périodicité et publication de la valorisation : Bloomberg, Reuters, SixTelekurs. Cours publié quotidiennement et tenu à la disposition du public en permanence.
Double valorisation

 

 En plus de celle produite par Goldman Sachs International, une valorisation du titre de créance sera assurée, tous les quinze jours à compter du 30 juin 2026, par une société de service indépendante financièrement de Goldman Sachs International, Refinitiv.

En quoi consiste ce produit ?

Type : Ce produit se présente sous la forme d’un titre de créance régi par le droit anglais.

Objectif : Fournir des paiements d’intérêt en échange du risque de perte en capital. Les montants indiqués ci-dessous se rapportent à chaque montant nominal investi.

Intérêts : Si le cours de clôture de l’actif sous-jacent, à une date d’observation des intérêts, est supérieur ou égal à 70,00 % du cours de
référence initial, vous recevrez à la date de paiement des intérêts correspondante des intérêts d’un montant de 21,625 EUR pour chaque titre de
créance que vous détiendrez. Dans ce cas, vous recevrez également 21,625 EUR pour toutes les dates de paiement des intérêts précédentes
pour lesquelles aucun intérêt n’aura été payé. Les dates d’observation des intérêts sont l’ensemble des jours de négociation glissant tous les
trois mois à partir du 30 septembre 2026 (inclus) jusqu’au 30 juin 2036 (inclus). Les dates de paiement des intérêts tombent 10 jours ouvrés
faisant suite à chaque date d’observation des intérêts.

Évènement de remboursement automatique anticipé : Si le cours de clôture de l’actif sous-jacent, à n’importe quelle date d’observation du remboursement par anticipation, est supérieur ou égal à 95,00 % du cours de référence initial, le produit terminera à la date de paiement du remboursement par anticipation correspondante. Dans ce cas, vous recevrez 1 000,00 EUR pour chaque titre de créance que vous détiendrez en plus de tout intérêt dû à ou autour de cette date. Les dates d’observation de remboursement par anticipation sont l’ensemble des jours de négociation glissant tous les trois mois à partir du 30 juin 2027 (inclus) jusqu’au 30 mars 2036 (inclus). Les dates de paiement du remboursement par anticipation tombent 10 jours ouvrés faisant suite à chaque date d’observation de remboursement par anticipation.

Montant de remboursement à la date de maturité :

  • Si le produit n’est pas remboursé par anticipation, alors vous recevrez l’un des montants suivants :
  • Si le cours de clôture de l’actif sous-jacent le 30 juin 2036 est au moins égal au niveau de barrière (niveau de barrière 50,00 % du niveau de référence initial), un paiement égal à 1 000,00 EUR ;
  • Sinon, si le cours de clôture est inférieur au niveau de barrière (niveau de barrière 50,00 % du niveau de référence initial), un paiement directement lié à la performance de l’actif sous-jacent, égal à 1 000,00 EUR multiplié par le cours de clôture de l’actif sous-jacent le 30 juin 2036 divisé par le prix d’exercice. Vous pourrez perdre tout ou partie de votre capital.

Éligibilité

L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte, mais non sur leur valeur qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes. Cette page n’a pas été rédigé par l’assureur.

Le produit « Phoenix Transatlantique Juin 2026 » est disponible sur les contrats d’assurance-vie suivant :

  • AEP via Nortia (Panthea, Nortia Capi+, etc.)
  • Contrat d’assurance-vie luxembourgeois

Frais du contrat d'assurance-vie

  • Frais de gestion du contrat d’assurance vie : 1% par an
  • Frais sur versement : 2% maximum

Mécanismes du versement du coupon conditionnel

CAS FAVORABLE :

Du trimestre 1 au trimestre 40, aux Dates de Constatation des Coupons Conditionnels, si l’Indice n’est pas en baisse de plus de 30,00% par rapport à son Niveau Initial, l’investisseur reçoit en date de paiement de coupon :

Un coupon conditionnel de 2,1625% au titre du trimestre écoulé + les coupons conditionnels de 2,1625% éventuellement non versés précédemment (effet mémoire).

CAS DÉFAVORABLE :

L’investisseur ne reçoit aucun coupon

 

Mécanisme automatique de remboursement anticipé

Du trimestre 4 à 39, en Dates d’observation de remboursement anticipé, si l’Indice est stable ou en hausse par rapport à 95,00% de son Niveau Initial, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit à la Date de Remboursement Automatique Anticipé correspondante :

 

Le Capital Initial

Soit un TRA net maximum de 7.83%

 

Mécanisme de remboursement à l'échéance

À la Date de Constatation Finale, si l’Indice est stable ou en hausse par rapport à 70,00% de son Niveau Initial, l’investisseur reçoit à la Date d’Échéance :

CAS FAVORABLE :

Si l’Indice ne subit pas de baisse strictement supérieure à 50% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’investisseur reçoit en Date d’échéance :

Le capital initial

Soit un TRA net maximum de 7,83%

CAS DÉFAVORABLE :

Si l’Indice subit une baisse strictement supérieure à 50% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’investisseur reçoit en Date d’échéance :

 

Son Capital Initial diminué de la baisse de l’Indice

Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en Capital pouvant être partielle ou totale à l’échéance

Soit un TRA net strictement inférieur à 2,76%

 

Illustrations du mécanisme de remboursement

SCÉNARIO DÉFAVORABLE :

Marché baissier à long terme

 

  • Du trimestre 1 au trimestre 39, à chaque Date de Constatation des Coupons Conditionnels(1), l’Indice est en baisse de plus de 30,00% par rapport à son Niveau Initial(1). Aucun coupon conditionnel n’est alors versé. L’investisseur ne récupère pas les coupons conditionnels de 2,1625% éventuellement non versés précédemment.
  • Du trimestre 4 au trimestre 39, à chaque Date de Constatation du Remboursement Automatique Anticipé(1), l’Indice est en baisse de plus de 5,00% par rapport à son Niveau Initial(1). Le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’est donc pas activé et le titre de créance continue.
  • A la Date de Constatation Finale(1), l’Indice est en baisse de plus de 50,00% par rapport à son Niveau Initial(1) (soit une baisse de 62,00% dans cet exemple). L’investisseur reçoit alors, à la Date d’Échéance(1), le capital initial diminué de la baisse de l’Indice, soit 38,00% du capital initial dans cet exemple. Il subit dans ce scénario une perte en capital partielle. Le Taux de Rendement Annuel Net(2) est alors similaire à celui d’un investissement direct dans l’Indice, soit –
    10,09%.

SCÉNARIO MÉDIAN :

Marché modérément baissier à long terme

 

  • Du trimestre 1 au trimestre 39, à chaque Date de Constatation des Coupons Conditionnels(1), l’Indice est en baisse de plus de 30,00% par rapport à son Niveau Initial(1). Aucun coupon conditionnel n’est alors versé. L’investisseur ne récupère pas les coupons conditionnels de 2,1625% éventuellement non versés précédemment.
  • Du trimestre 4 au trimestre 39, à chaque Date de Constatation du Remboursement Automatique Anticipé(1), l’Indice est en baisse de plus de 5,00% par rapport à son Niveau Initial(1). Le mécanisme de remboursement automatique anticipé  n’est donc pas activé et le titre de créance continue.
  • A la Date de Constatation Finale(1), l’Indice n’est pas en baisse de plus de 50,00% par rapport à son Niveau Initial(1) (soit une baisse de 33,00% dans cet exemple). L’investisseur reçoit alors, à la Date d’Échéance(1), le capital initial. Le Taux de Rendement Annuel Net(2) est alors de -1,00%, contre un Taux de Rendement Annuel Net(2) de -4,87% pour un investissement direct dans l’Indice.

SCÉNARIO FAVORABLE :

Marché haussier à court terme

 

  • Du trimestre 1 au trimestre 3, à chaque Date de Constatation des Coupons Conditionnels(1), l’Indice est stable ou en hausse par rapport à son Niveau Initial(1). L’investisseur reçoit, à la Date de Versement du Coupon Conditionnel, un coupon conditionnel de 2,1625%. L’investisseur récupère également les coupons conditionnels de 2,1625% éventuellement non versés précédemment.
  • A la première Date de Constatation du Remboursement Automatique Anticipé(1), l’Indice est stable ou en hausse par
    rapport à 95,00% de son Niveau Initial(1) (soit une hausse de 15,00% dans cet exemple). Le mécanisme de remboursement anticipé est par conséquent automatiquement activé et le titre de créance s’arrête.
  • L’investisseur reçoit alors l’intégralité du capital initial, ainsi que le coupon de 2,1625% au titre du trimestre, soit
    102,1625% du capital initial dans cet exemple. Le Taux de Rendement Annuel Net(2) est alors de 7,82%, contre un Taux de Rendement Annuel Net(2) de 13,26% pour un investissement direct dans l’Indice, du fait du mécanisme de
    plafonnement des gains.

Indicateur de risque

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 14 juillet 2036. Le risque réel peut être très diffèrent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer.

Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 6 sur 7, qui est une classe de risque élevée. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs
résultats du produit se situent à un niveau élevé et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est peu probable que notre capacité à vous payer en soit affectée. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.

Quels sont les risques de Phoenix Transatlantique Juin 2026

Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Le produit est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement. Il est recommandé aux investisseurs de consulter le Prospectus de Base pour y trouver une description détaillée des Titres et, en
particulier, revoir les Facteurs de Risque associés à ces titres.
Ces Titres sont destinés uniquement à des investisseurs avertis, prêts à prendre certains risques. Il est vivement recommandé aux
investisseurs potentiels de prendre conseil auprès de leurs conseils juridiques, fiscaux, et comptables au sujet de tout investissement
envisagé ou réel dans ces Titres. Dans ces conditions de marché difficiles, les investisseurs doivent, avant de prendre une décision d’investissements, analyser en profondeur les risques et les avantages de telles décisions, en tenant compte de toutes les implications potentielles de la situation actuelle. Les facteurs de risque sont notamment :

 

  • Risque relatif à l’inflation : Si le contexte économique actuel caractérisé par un niveau d’inflation élevé perdurait tout au long de la durée de vie du produit, le rendement « réel » du produit, correspondant à son rendement auquel est soustrait le taux d’inflation, pourrait être négatif.
  • Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit sur Goldman Sachs Finance Corp International Ltd en tant qu’Émetteur et sur The Goldman Sachs Group, Inc. en tant que Garant. En conséquence, l’insolvabilité de l’Émetteur et/ou du Garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
  • Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du niveau de l’Indice, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale ou partielle du montant investi en cas de revente avant l’échéance.
  • Risque de liquidité : Dans des conditions normales de marché, des prix indicatifs de rachat sont proposés quotidiennement. Toutefois, certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l’investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu’il lui rapporte, entraînant une perte partielle ou totale du montant investi.
  • Risque de perte en capital : Le produit présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi.
  • Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant : Conformément à la réglementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de Goldman Sachs Finance Corp International Ltd (Émetteur) et/ou de The Goldman Sachs Group, Inc. (Garant), l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.

 

Quels sont les inconvénients du produit ?

  • Le titre présente un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du titre peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente du titre avant la Date d’Échéance(1) ou la Date de Remboursement Automatique Anticipé(1) effective, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou
    totale. Si le cadre d’investissement du titre est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou de retraite PERin, le dénouement, la réorientation d’épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités
    de compte adossées aux titres avant leur Date d’Échéance.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 4 trimestres à 40 trimestres à compter de la Date de Constatation Initiale.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’Indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains à
    2,1625% par trimestre (soit un Taux de Rendement Annuel Net maximum de 7,83%).
  • L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de paiement, une faillite ou une mise en résolution de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque de non-remboursement) ou à une dégradation de la qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du titre).
  • L’indice Solactive Transatlantic 25 Large Cap Index 50 points AR est calculé dividendes bruts réinvestis, diminué d’un prélèvement forfaitaire constant de 50,00 points d’indice par an, ce qui est moins favorable pour l’investisseur. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans l’indice, l’impact de la méthode de prélèvement forfaitaire en points d’indice sur la performance
    est plus important en cas de baisse depuis l’origine (effet négatif), qu’en cas de hausse de l’Indice (effet positif). Ainsi, en cas de marché baissier continu, la baisse de l’Indice sera accélérée.
  • Le rendement du titre de créance Phoenix Transatlantique Juin 2026 à la Date de Constatation Finale est très sensible à une
    faible variation du niveau de l’Indice autour des seuils de 50,00% et 70,00% par rapport à son Niveau Initial.
  • Dans un contexte de marché fortement baissier (baisse de l’Indice par rapport à son Niveau Initial(1) toujours supérieure à 30,00%), aucun coupon conditionnel ne sera versé.

Les avantages de Phoenix Transatlantique Juin 2026

  • Du trimestre 1 au trimestre 40, si à l’une des Dates de Constatation des Coupons Conditionnels, l’Indice n’est pas en baisse
    de plus de 30,00% par rapport à son Niveau Initial, l’investisseur reçoit un coupon conditionnel de 2,1625%. L’investisseur pourra récupérer les coupons conditionnels de 2,1625% éventuellement non versés précédemment.
  • Du trimestre 4 au trimestre 39, si à l’une des Dates de Constatation du Remboursement Automatique Anticipé, l’Indice est stable ou en hausse par rapport à 95,00% de son Niveau Initial, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit alors, à la Date de Remboursement Automatique Anticipé correspondante, le capital initial, ainsi que le coupon conditionnel de 2,1625% au titre du trimestre et les coupons conditionnels de 2,1625% éventuellement non versés précédemment (soit un Taux de Rendement Annuel Net maximum de 7,83%).
  • A la Date d’Échéance, si le mécanisme de remboursement automatique anticipé n’a pas été activé précédemment et si l’Indice n’est pas en baisse plus de 50,00% par rapport à son Niveau Initial, l’investisseur reçoit alors le capital initial (soit un Taux de Rendement Annuel Net de -1,00%).

Pour en savoir plus découvrez notre Guide « Produits structurés »

 

(1) Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (du Panier d’Actions, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

Dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, l’entreprise d’assurance ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte pourra varier en fonction des conditions de marché à la hausse ou à la baisse. 

Voir  la rubrique « Objectifs d’investissement » pour les modalités de calcul du Taux de Rendement Annuel Net ainsi que les frais non compris dans le calcul de celui-ci.

La Valeur Finale de l’action la moins performante à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.

Le Taux de Rendement Annuel Brut pour un investissement dans le Panier d’Actions est calculé pour un investissement initial de 100% de la valeur nominale.