Qu'est ce qu'une SCPI ?

L’abréviation SCPI désigne les sociétés civiles de placement immobilier :

• Elles permettent aux investisseurs d’acquérir via des parts de société des immeubles de bureaux, des boutiques ou des immeubles d’habitation
• On parle ici de « pierre papier »

Grâce aux fonds récoltés, la SCPI acquiert un ensemble de biens immobiliers

• Les revenus de la SCPI sont issus des loyers perçus
• Une fois payés les frais de gestion, les frais d’entretien et les taxes, le résultat de la SCPI est distribué aux investisseurs

Il existe plusieurs types de SCPI :

• Les SCPI de rendement, qui misent sur la distribution des revenus
• Les SCPI de plus-values, qui ont pour objectif la revalorisation du patrimoine acquis
• Les SCPI fiscales, qui offrent aux investisseurs des allègements d’impôt

Investir en SCPI : comment ça marche ?

• Un accès à l’immobilier d’entreprise : Investir dans une SCPI permet d’avoir accès à des secteurs normalement difficile à atteindre pour les particuliers, comme l’immobilier de bureaux ou de commerces, qui ont un cycle de valorisation et suivent un contexte économique différent de l’immobilier d’habitation.
• Un placement adapté à tous les types d’investisseurs et des formalités simplifiées : Investir en SCPI ne nécessite pas de placer de fortes sommes, c’est un placement adapté à la capacité de financement de l’investisseur. Les démarches administratives sont simples et rapides contrairement à l’investissement dans un bien immobilier. Le financement peut être fait comptant ou à crédit (un crédit vous engage et doit être remboursé). Les revenus perçus participent au remboursement du crédit. Toutefois, si le revenu des parts achetées à crédit par l’associé n’est pas suffisant pour rembourser le crédit, ou en cas de baisse des prix lors de la vente des parts, le souscripteur devra payer la différence.
• Des investissements diversifiés : Il y a une mutualisation des risques car les investissements sont effectués à travers différents biens, qui sont répartis géographiquement et dont les locataires sont de profils variés.
• Un investissement géré par des professionnels : Une solution simple car la gestion de la SCPI est déléguée à des experts en contrepartie d’une commission annuelle.
• Des revenus réguliers attractifs : Issus de la perception des loyers et qui pourront être perçus de façon trimestriels. Bénéficiez d’une fiscalité avantageuse en souscrivant à la SCPI dans le cadre d’un contrat en assurance-vie.

Investir en SCPI à crédit : une bonne façon de préparer la retraite

Les SCPI aussi connues sous l’appellation « pierre papier » connaissent un engouement certain depuis plusieurs années et d’autant plus ces dernières années avec des niveaux de collecte records (plus de 5,5 milliards d’euros). En 2016, le rendement moyen des SCPI était de 4,63%** selon l’Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière (IEIF).

Pour bien préparer la retraite, il est possible d’investir à crédit dans des parts de SCPI. Grâce à ce mécanisme, on améliore la rentabilité en s’engageant pour une durée d’emprunt prenant en compte l’âge de départ à la retraite, pour ensuite bénéficier de revenus complémentaires.

Il est toutefois conseillé de ne pas investir plus de 20% maximum de son patrimoine par ce biais et de conserver des liquidités.

Principaux risques d'un investissement en SCPI

• Les parts de SCPI d’entreprises sont des supports de placement avec une vision long terme. Ce type de placement doit être effectué dans le but de diversifier son patrimoine. Pour cette SCPI, vous devez conserver vos parts pendant une durée de 8 ans minimum.
• La SCPI ne bénéficie d’aucune garantie ou protection en capital investi. En outre, la SCPI propose une liquidité moins importante qu’un actif financier. En effet, il ne s’agit pas d’un produit coté. Les conditions de cession comme les délais ou le prix varient en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI.
• La SCPI ne garantit en aucun cas la revente des parts.
• L’investissement dans l’immobilier peut parfois présenter des risques comme l’absence de rendement ou la perte de valeur. Cependant, cela peut être amoindri grâce à la diversification immobilière et locative du portefeuille de SCPI.
• Le rendement de la SCPI dépendra de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché immobilier. Cette dernière ne bénéficie d’aucune garantie ou protection de capital investi. Par ailleurs, pendant la période de constitution du patrimoine et jusqu’à la mise en location, vous ne percevrez que des revenus financiers provenant du placement de la trésorerie.
• Délai de jouissance : 1er jour du 4ème mois suivant le mois de souscription

Principaux avantages d'un investissement en SCPI

• Vous accédez à un investissement immobilier (l’immobilier d’entreprise en France), pour un effort d’épargne réduit.
• Vous bénéficiez d’une bonne mutualisation des risques (diversification géographique, répartition du risque locatif sur des centaines de locataires…)
• Vous profitez d’une politique d’investissement sur les zones présentant un bon potentiel de revalorisation.
• Votre patrimoine immobilier est pris en main par un gestionnaire professionnel.
• Les SCPI Edissimmo et Rivoli Avenir Patrimoine sont gérées par Amundi Immobilier, société spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers pour compte de tiers avec 40 ans d’expérience sur ce marché, n° 2 du marché des SCPI en capitalisation et n° 2 en collecte de SCPI (source : IEIF mars 2017).
• Avec près de 90 % de ses actifs sous gestion investis en immobilier d’entreprise, ce secteur représente le cœur de l’activité d’Amundi Immobilier. Cette large présence lui confère une forte capacité de captation et de négociation des meilleures opportunités d’acquisition d’actifs immobiliers sur le marché.

Principaux avantages de cette offre packagée de SCPI à crédit

En plus des avantages listés ci-dessus, vous bénéficiez :

• De TAEG fixes de 2,10% à 3,40%
• D’un choix de 2 SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) réputées et solides pour accéder à un investissement en immobilier de bureau diversifié.
• Des offres de financement variées de 60 à 180 mois et de 10 000€ à 300 000€.

Vos Questions - Nos Réponses

Quelle fiscalité s’applique aux SCPI de bureaux ?

Les SCPI sont transparentes fiscalement, ce qui signifie qu’elles ne modifient pas le régime fiscal propre de chaque associé. Les revenus distribués par les SCPI seront soumis au régime des revenus fonciers. En cas de cession d’un immeuble par le gestionnaire de la SCPI, avec plus-value, le régime fiscal des plus-values s’applique au porteur de part. Cependant, l’impôt est prélevé directement par la société de gestion de la SCPI. Par ailleurs, en cas d’achat de nue-propriété de parts de SCPI, il est possible de réduire votre ISF.

De quoi sont composés les revenus d’une SCPI ?

Les revenus d’une SCPI comprennent les revenus fonciers, à savoir les loyers encaissés, ainsi que les revenus financiers qui proviennent de placements en trésorerie de la SCPI.

Pourquoi les frais de gestion sont-ils élevés ?

Le fait de passer par une société de gestion évite de surpayer votre bien immobilier et ces frais seront toujours inférieurs aux frais soumis dans l’immobilier en direct (frais de notaire, frais d’hypothèque, frais de dossier).