Athéna opportunité 6

Le Fonctionnement du placement

Le placement financier en Assurance-vie Athéna Opportunité 6 Février 2016 – Marché Secondaire est exposé aux indices Euro Stoxx 50®, CAC 40®.

 

Mécanisme de remboursement anticipé

À partir du 2ème trimestre, et à chaque date de constatation trimestrielle suivante, on observe le cours de l’Indice de Référence par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

Si le cours de l’Indice de Référence clôture au-dessus de son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait recevoir :

 

Le montant du Remboursement Anticipé, soit 105%au titre du 2ème trimestre. Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 105% + 2.50% par trimestre écoulé à partir du trimestre 3

 

 

Attention, dans le cas d’un investissement au marché secondaire, ce niveau de remboursement peut représenter un gain ou une perte en capital, dépendant de la valeur liquidative du placement au jour de l’investissement.

Si le cours de l’Indice de Référence clôture à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale, on observe le cours de l’Indice de Référence à la prochaine date de constatation trimestrielle.

Illustration du mécanisme de remboursement anticipé :

 

 

Mécanisme de protection à maturité

À l’issue de la durée d’investissement conseillée (c’est-à-dire 8 ans) et en l’absence de remboursement par anticipation en cours de vie.

• Si le cours de l’Indice de Référence clôture à 100% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer : 
  

  Le montant du Remboursement à Maturité, soit 180%

   

• Si le cours de l’Indice de Référence se situe entre 60% et 100% de son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer : 
  

  140% du nominal investi.

   

   

• Si le cours de l’Indice de Référence a baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer

  la valeur finale de l’Indice de Référence (avant frais de gestion)

   

Dans le second cas, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’indice de Référence enregistre une performance de -100%.

La valeur finale de l’Indice de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Indice de Référence.

Les risques de ce placement

• Le produit ne comporte pas de protection du capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi, notamment si le cours de l’indice de référence a baissé de 40% (c’est à dire clôture à 60% ou en dessous) ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale. Dans le pire des scénarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final (rachat, décès, arbitrage), il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Le cadre d’investissement du produit étant un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
• L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si, à l’échéance, le cours de l’Indice de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder le capital initialement investi (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et commissions de souscription).
• Contrairement à un investissement direct dans les indices sous-jacents, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse de valeur des sous-jacents.
• Le taux de rendement maximum annuel ne peut être déterminé à l’avance, car il dépend des conditions de marché, le jour de la souscription.
• La durée de vie potentielle de l’investissement n’est pas connue à l’avance. L’échéance maximale du placement est le 22 Janvier 2024. L’investisseur est également exposé au risque de perte en capital en cours de vie du produit s’il décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée.
• Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 100% du nominal et au capital investi.
• Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement soit de 5 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation trimestrielle (à partir du trimestre 2) si le cours de l’Indice de Référence au-dessus de son niveau à la date de fixation initiale.
• L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.
• Un ou plusieurs coupons peuvent ne pas être versés si, à l’échéance, le cours de l’indice de Référence clôture à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale.
• Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.
• Dans le cadre d’un placement en assurance-vie, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte, mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

 

• Un ou plusieurs coupons peuvent ne pas être versés si, à l’échéance, le cours de l’Indice de Référence clôture à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale.
• Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance vie : L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Les avantages d'Athéna opportunité 6

• L’investisseur peut recevoir le montant du Remboursement Anticipé, (soit 105% au titre du 2ème trimestre.
  Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 105% + 2.50% par trimestre écoulé à partir du trimestre 2), à chaque date de constatation trimestrielle (à partir du trimestre 2), si le cours de l’Indice de Référence clôture au-dessus de son niveau à la date de fixation initiale.

 

• À l’échéance, si le cours de l’indice de Référence n’a pas baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, le capital investi sera intégralement remboursé, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

 

• En cas de remboursement anticipé l’investisseur récupère l’intégralité du nominal (dans le cadre d’un investissement au marché secondaire) et les coupons relatifs aux trimestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.

A noter : Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque trimestre (à partir du trimestre 2) si le cours de l’Indice de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus. L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’Émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

3 scénarios possibles

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription. Les taux de rendement annuels sont à envisager hors frais.

Les scénarii décrits dans cette partie, tiennent compte d’un investissement au nominal, c’est-à-dire à 100%. Dans le calcul des performances, il faudra prêter attention à prendre en compte un investissement au niveau des conditions de marché au 10 Février 2016 c’est-à-dire à 95%, environ.

 

Scénario défavorable

Taux Rendement Annualisé brut avant déduction des frais de gestion du contrat et de la fiscalité = -8,29% sur la base de la valeur nominale

 

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c’est-à-dire qu’à chaque date de constatation trimestrielle, le cours de l’Indice de Référence clôture à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale).

Aux dates de constatations trimestrielles 2 à 31 (T2 à T31 dans le graphique ci-dessous), le cours
de l’Indice de Référence clôture en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale.

À l’échéance (T32 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Indice de Référence clôture à 50%
de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 40%.

Dans ce scénario, l’investisseur ne reçoit pas de remboursement à maturité et subit une perte
en capital égale à la performance négative de l’Indice de Référence. La perte en capital est donc égale à : capital initial x (-50%).

Ainsi, l’investisseur ne récupère à l’échéance que 50% du capital initialement investi, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Dans ce scénario l’investisseur subit à l’échéance la perte de 50% du capital investi.

Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs.
L’ensemble des données est présenté hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement. Le terme «capital» désigne la valeur nominale des titres de créance soit 1000 EUR par titre de créance. Ainsi le montant remboursé et les coupons versés sont calculés sur la base de la valeur nominale des titres de créance, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

 

Scénario médian

Taux Rendement Annualisé brut avant déduction des frais de gestion du contrat et de la fiscalité = 7,62% sur la base de la valeur nominale

 

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation trimestrielle, le cours de l’Indice de Référence clôture à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale).

Aux dates de constatations trimestrielles 2 à 31 (T2 à T31 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Indice de Référence clôture en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale.

À l’échéance (T32 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Indice de Référence clôture à 105% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours n’a donc pas baissé de 40% ou plus.

Dans ce scénario, l’investisseur devrait recevoir en T32, l’intégralité du montant du Remboursement à Maturité, soit 180%, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs.
L’ensemble des données est présenté hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement. Le terme «capital» désigne la valeur nominale des titres de créance soit 1000 EUR par titre de créance. Ainsi le montant remboursé et les coupons versés sont calculés sur la base de la valeur nominale des titres de créance, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

 

Scénario favorable

Taux Rendement Annualisé brut avant déduction des frais de gestion du contrat et de la fiscalité = -10,28% sur la base de la valeur nominale

 

À la date de constatation trimestrielle 2, le cours de l’Indice de Référence clôture à 105% de son niveau à la date de fixation initiale. Dans ce scénario, le produit s’arrête donc au trimestre 2 et l’investisseur devrait récupérer :
L’intégralité du montant du Remboursement Anticipé, soit 105% au titre du 2ème trimestre, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs. L’ensemble des données est présenté hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement. Le terme «capital» désigne la valeur nominale des titres de créance soit 1000 EUR par titre de créance. Ainsi le montant remboursé et les coupons versés sont calculés sur la base de la valeur nominale des titres de créance, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

IMPORTANT : le pire des scénarios, non décrit ici, est la perte totale du capital. Celui-ci peut survenir dans le cadre de la souscription à cette unité de compte.

Cette description générale du produit est uniquement destinée à votre information. Les conditions et modalités ne sont données qu’à titre d’exemple. Les scénarios, graphiques et données chiffrées utilisés dans ce document n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit.

Hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription. Les Taux de Rendement Annuels sont à envisager hors frais.

Événements exceptionnels affectant les sous-jacents : ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée : afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter l’instrument ou les instruments sous-jacents du produit, la documentation relative au produit prévoit (i) des modalités d’ajustement ou de substitution et, dans certains cas (ii) le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le produit. LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÉRENT A DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE EGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHE. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, l’émetteur n’assume aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, aucune garantie en capital n’est apportée sur cet investissement.

L’investisseur peut subir, une perte totale du capital à l’échéance et connaitre une performance nulle

Par ailleurs, il ne s’agit pas d’un investissement dans le cadre d’un compte-titre. bienprévoir.fr ne propose ce placement que dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie.

Enfin, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Il est possible de sortir pendant la période d’investissement, mais cela se fera aux conditions de marché. Cette sortie pourra entraîner un gain ou une perte en capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’Assurance-vie.