POURQUOI AVONS-NOUS SÉLECTIONNÉ LE FCPI NextStage CAP 2023 ISF ?
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Réduction sur ISF 2017
50% de réduction sur l'ISF
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Fiscalité et plus-values potentielles
Exonération d’impôts sur les plus-values
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Stratégie investissement :
Investissement dans des PME et ETI innovantes, tournées vers l'international, solides et diverses
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Objectif du fonds :
Générer du rendement grâce aux dividendes des PME et ETI innovantes
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NextStage en chiffres :
424 millions € sous gestion
19000 clients particuliers
60 PME & ETI en portefeuille
Avertissement
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L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 6,5 années non prorogeable, soit jusqu’au 31/12/2023 (sauf cas de déblocages anticipés prévus dans le règlement). Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation est principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décrits dans la rubrique « profil de risque » du règlement. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.
Quels sont les risques de ce placement ?
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Risques de perte en capital et d'illiquidité
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Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées
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Risque lié au caractère innovant des sociétés
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Risques liés aux obligations convertibles
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Risque lié à l’investissement dans des petites capitalisations sur des marchés non réglementés
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Fonds bloqués au moins 6,5 ans minimum
Avertissement
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L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 6,5 années non prorogeable, soit jusqu’au 31/12/2023 (sauf cas de déblocages anticipés prévus dans le règlement). Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation est principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décrits dans la rubrique « profil de risque » du règlement. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr
Nous apprécions la stratégie d'investissement de ce FCPI ISF visant des PME françaises et européennes solides, établies, profitables.
Caractéristiques du placement
- Dans le cadre du FCPI, le souscripteur peut bénéficier d’une réduction d’impôt sur la fortune à hauteur de 50%* des versements effectués (hors droits d’entrée), dans la limite de 18.000€** d'économie d'impôt et bénéficiez de 0% d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables)*
- Capital : non garanti.
- Durée du placement : 6,5 ans soit jusqu'au 31 décembre 2023 non prorogeable.
- Minimum de souscription (brut de frais) : 3 000€.
- Date limite de souscription : au plus tard le 1er juillet 2017.
- Enveloppe Fiscale : Fonds Commun de Placement dans l'Innovation - FCPI.
- Stratégie d’investissement : Investissement dans des PME et ETI innovantes principalement cotées ou ayant vocation à l’être selon NextStageAM, et exposées à l’international qui représenteront 100% de son actif.
Fonctionnement du placement
Le FCPI NextStage CAP 2023 ISF, qui a une durée de vie de désormais 6,5 ans poursuit une stratégie d’investissement majoritairement en PME et ETI cotées et grâce à la liquidité potentielle apportée par les marchés (la cotation sur un marché organisé n’offrant pas systématiquement une garantie de liquidité), le FCPI pourra investir et céder plus rapidement ses participations, en fonction de l’évolution des marchés (sous réserve de la liquidité propre à chaque participation).
Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI cotées, innovantes, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes.
Aujourd’hui, elles offrent selon NextStageAM des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.
La stratégie d’investissement de NextStage est de choisir des entrepreneurs de qualité, en France et dans le monde – et notamment auprès des Citizen Entrepreneurs et du G20 Young Entrepreneur Alliance.
NextStageAM assure une sélection rigoureuse par un stock picking de terrain, avec 50 nouvelles entreprises rencontrées et 250 réunions en 2015. L’équipe analyse notamment l’historique de l’équipe dirigeante, la solidité financière et le projet de développement pour les 5 prochaines années.
Un comité d’investissement, composé des associés de NextStageAM, se réunit préalablement à chaque décision d’investissement.
Durée de vie : 6,5 ans minimum
6,5 ans non prorogeable (31/12/2023), pour les investisseurs en juin 2017.
Diversification
La possibilité de construire un portefeuille diversifié, sans biais sectoriel, d’une taille cible d’au moins 30 sociétés de qualité (situées en France et/ou dans les autres pays de l’Union Européenne).
Les PME et les ETI offrent, selon NextStageAM, une bonne opportunité d’investissement compte tenu de leurs perspectives de croissance et du rendement des dividendes qu’elles peuvent offrir.
Le FCPI cherchera à investir dans des entreprises de croissance jugées comme solides, établies, profitables, avec un modèle économique prouvé et validé, évoluant sur des marchés considérés par elle comme porteurs et susceptibles de se développer à l’international mais qui présentent néanmoins un risque de perte en capital du fait notamment d’un retournement du secteur d’activité de l’entreprise.
Des sociétés principalement cotées sur des marchés organisés (sur Alternext notamment) voire règlementés (dans la limite de 20% de l’actif du Fonds) ou qui pourraient le devenir.
Une société de gestion récompensée
En 2015, NextStageAM a remporté le Gold Award du « Best European Growth Private Equity Fund » (source private equity exchange).
Au 30 juin 2015:
- 424 millions € montant levé
- 19 000 clients particuliers
- 60 PME & ETI en portefeuille qui représentent : 2 milliards € de chiffre d’affaires et 17 000 collaborateurs
- SPÉCIALISTE DE L’INVESTISSEMENT DANS LES PME ET ETI
– Gestionnaire pour le compte d’institutionnels (2 FPCI, 1 FCPR et 1 SCR) et de particuliers (26 FCPI-FIP) depuis sa création
– Investisseur dans des PME non cotées et cotées depuis 14 ans
- UNE ÉQUIPE EXPÉRIMENTÉE ET ENGAGÉE
– Des associés-entrepreneurs
– 4 investisseurs seniors (associés) accompagnés par une équipe dédiée de 7 analystes, chargés d’affaires et directeurs de participations
- UN ACTIONNARIAT DE RÉFÉRENCE
– 4 associés-gérants (75% de l’actionnariat)
– Artémis, holding d’investissement de la famille Pinault (12,5% de l’actionnariat)
– Amundi AM (12,5% de l’actionnariat)
Les risques de ce placement
– Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.
– Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. En toutes hypothèses, le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds, expirant le 31 décembre 2023.
– Risque lié au caractère innovant : l’innovation rencontrée lors de la prise de participation dans des sociétés innovantes pourrait être peu ou pas protégée par des brevets et pourrait ne pas contribuer au succès commercial escompté de la société innovante.
– Risque lié à l’investissement dans des petites capitalisations sur des marchés non réglementés : le volume de la transaction peut être faible sur ces marchés et avoir une influence négative sur le cours des actions sélectionnés par le Fonds. Les mouvements de marché peuvent être plus marqués que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative du Fonds suivra également ces mouvements.
– Risques liés aux obligations convertibles : le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.
– Les autres risques sont mentionnés dans le règlement du Fonds.
Les avantages du FCPI NextStage CAP 2023 ISF
- À l’entrée : 50%* Réduction ISF (Impôt de Solidarité sur la Fortune) plafonnée à 18 000 €** par foyer fiscal et par an.
Exemples:
| RÉDUCTION ISF 50% | MONTANT À INVESTIR (HORS DROITS D’ENTRÉE) |
| 1 500 € | 3 000 € |
| 5 000 € | 10 000 € |
| 18 000 € | 36 000 € |
- Et à la sortie : 0% d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables)*
- Une équipe expérimentée et engagée pour gérer les investissements.
Vos Questions - Nos Réponses
Existe-t-il une garantie pour mon capital ?
Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte totale du capital à l’échéance.
Mon capital est-il bloqué ?
Oui, il n’est pas possible de le sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 6,5 ans. le blocage des parts est jusqu’au 31 décembre 2023, sans prolongation.
Quelle fiscalité s’applique sur ce placement ?
La fiscalité en vigueur est celle des FCPI.
Ce FCPI procure une réduction d’impôt sur la fortune de 50%* , plafonnée à 18 000€ par foyer fiscal et par an, en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 6,5 ans jusqu’au 31 décembre 2023, pour les investisseurs en juin 2017
* Une réduction d’ISF de 50% du montant de votre souscription affectée à l’ISF (hors droits d’entrée) Retenue à hauteur du quota de 100%.
** Y compris au titre des souscriptions réalisées dans d’autres FCPI ou FIP
L’investissement dans le FCPI NextStage CAP 2023 ISF présente un risque de perte en capital et une durée de blocage des parts jusqu’au 31 décembre 2023. Consultez les DICI, règlements et notes fiscales disponibles sur demande. La réduction d’impôt est soumise au respect des conditions précisées dans la documentation réglementaire des fonds. Les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. La valeur liquidative peut ne pas refléter le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du fonds et ne pas tenir compte de l’évolution possible de leur valeur.
