FCPI NextStage CAP 2024 IR

Fonctionnement du placement

Le FCPI NextStage CAP 2024 IR, qui a une durée de vie de désormais 7 ans  poursuit une stratégie d’investissement  majoritairement en PME et ETI cotées et grâce à la liquidité potentielle apportée par les marchés (la cotation sur un marché organisé n’offrant pas systématiquement une garantie de liquidité), le FCPI pourra investir et céder plus rapidement ses participations, en fonction de l’évolution des marchés (sous réserve de la liquidité propre à chaque participation).

Aujourd’hui, elles offrent selon NextStageAM des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.

La stratégie d’investissement de NextStage est de choisir des entrepreneurs de qualité, en France et dans le monde – et notamment auprès des Citizen Entrepreneurs et du G20 Young Entrepreneur Alliance.

NextStageAM assure une sélection rigoureuse par un stock picking de terrain (visites d’entreprises, rencontres d’entrepreneurs…). L’équipe analyse notamment l’historique de l’équipe dirigeante, la solidité financière et le projet de développement pour les 5 prochaines années.

NextStage AM réalise un suivi en continu des participations (4 à 5 réunions par an et par PME) ; une présence et/ou un vote systématique aux assemblées générales.

Le FCPI NextStage CAP 2024 IR sélectionnera des PME et des ETI innovantes, principalement cotées sur des marchés organisés (Alternext…) ou ayant vocation à l’être selon NextStage AM et exposées à l’international.

 

Dispositif fiscal incitant à investir dans les PME

En contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage jusqu’au 31 décembre 2024, sans prolongation.

A l’entrée :

18 %⁽¹⁾ réduction IR plafonnée à 2 160 € pour un célibataire et 4 320 € pour un couple marié ou pacsé⁽²⁾

ET

A la sortie :

0 % d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables)

 

Durée de vie : 7 ans

Compte tenu de la stratégie d’investissement majoritairement en PME et ET I cotées sur des marchés organisés ou ayant vocation à la devenir et grâce à la liquidité potentielle apportée par les marchés (la cotation sur un marché organisé n’offrant pas systématiquement une garantie de liquidité), le FCPI pourra investir et céder plus rapidement ses participations, en fonction de l’évolution des marchés (sous réserve de la liquidité propre à chaque participation).

 

 

 

Diversification

• La possibilité de construire un portefeuille diversifié, sans biais sectoriel, avec comme objectif d’investir au moins dans 20 sociétés innovantes (situées en France et/ou dans les autres pays de l’Union Européenne).

• Une approche d’investisseur de terrain : des visites d’entreprises et des échanges réguliers.

Des PME et des ETI solides, selon nextstage AM :

Le FCPI cherchera à investir dans des entreprises de croissance jugées selon l’analyse réalisée par NextStage AM comme présentant des perspectives de rentabilté, avec un modèle économique prouvé et validé, évoluant sur des marchés considérés par elle comme porteurs et susceptibles de se développer à l’international mais qui présente néanmoins un risque de perte en capital du fait notamment d’un retournement du secteur d’activité de l’entreprise.

 

 

Stratégie d’investissement

Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI innovantes (environ 30 PME-ETI) situées en Europe, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes. Aujourd’hui, elles offrent selon NextStage AM des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.

C’est pourquoi le FCPI Nextstage 2014 IR s’intéressera au 4 grandes tendances de fond de l’économie actuelle :

• L’économie positive ou la croissance verte : De nouveaux produits et services émergent autour de la performance énergétique, des filières de retraitement, de la gestion des ressources, du conseil aux entreprises…
• L’Internet industriel : L’Internet industriel permet de réaliser des gains de productivité considérables pour l’ensemble des secteurs d’activité (optimisation de l’interconnexion des machines et des réseaux).
• L’économie « à la demande » ou du partage : Les produits ne sont ni des biens, ni des services, mais de nouveaux services incorporant des biens (des activités aux revenus récurrents, la location de services…).
• L’économie de la valeur de nos émotions : Il existe de nombreuses opportunités pour les entreprises qui parviennent à développer une image de marque, créant de l’émotion et une expérience client génératrice d’inspiration, de désir et de loyauté.

 

 

Une société de gestion récompensée

En 2015, NextStageAM a remporté le Gold Award du « Best European Growth Private Equity Fund » (source private equity exchange).

Au 30 juin 2017:

• 611 millions € montant levé
• 28 000 clients particuliers
• 112 PME & ETI en portefeuille qui représentent : 2 milliards € de chiffre d’affaires et plus de 17 000 collaborateurs

Spécialiste de l’investissement dans les PME :

• Gestionnaire pour le compte d’institutionnels et de particuliers (28 FCPI-FIP) depuis sa création

• Investisseur dans des PME non cotées et cotées depuis 14 ans

Une équipe expérimentée et engagée :

• Des associés-entrepreneurs

• 4 associés accompagnés par une équipe dédiée de 7 analystes, chargés d’affaires et directeurs de participations

• Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, Président du G20 YEA (Young Entrepreneur Alliance) et Président et Co-fondateur des Citizen Entrepreneurs.

Un actionnariat de référence :

• 4 associés-gérants (74,8 % de l’actionnariat)
• Artémis, holding d’investissement de la famille Pinault (12,6 % de l’actionnariat)
• Amundi AM (12,6 % de l’actionnariat)

NextStage AM signataire des Principes de l’Investissement Responsable :

NextStage AM est convaincue de la création de valeur inhérente à chacun des critères d’ordre Ecologique, Social et de Gouvernance (ESG). NextStage AM a toujours exercé son activité dans un esprit de développement durable et responsable. Ainsi, NextStage AM est signataire des Principes de l’Investissement Responsable de l’ONU (UN -PRI). La société de gestion pourra ne pas tenir compte de ces éléments dans la sélection des cibles. Néanmoins, son objectif est de faire prendre en compte le respect des principaux critères ESG (reporting régulier et transparent, clauses de liquidité prédéfinies dans un pacte d’actionnaires, création d’emplois…) par ses participations.

Les risques de ce placement

Le Fonds est un FCPI. En raison de ses contraintes d’investissement, il présente donc les risques suivants :

• Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.

• Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. En toutes hypothèses, le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds, expirant le 31 décembre 2024.

• Risque lié au caractère innovant : l’innovation rencontrée lors de la prise de participation dans des sociétés innovantes pourrait être peu ou pas protégée par des brevets et pourrait ne pas contribuer au succès commercial escompté de la société innovante.

• Risque lié aux actions de préférence : Lorsque l’investissement est réalisé au moins en partie en actions de préférence (ce qui ne sera pas le cas lorsque les sociétés cibles seront cotées), ces dernières peuvent prévoir une option de rachat au profit des dirigeants à un prix plafonné lorsque la valorisation de la société dépasse un certain seuil. Ce «cap» limite la plus-value du Fonds (scénario optimiste) alors qu’il reste pleinement exposé au risque de perte en capital en cas de valorisation nulle de la société (scénario pessimiste). Le cap retenu dans l’exemple ci-contre (+5%/an) est un minimum applicable à la partie de l’investissement réalisé par NextStage AM en actions de préférence. L’investissement réalisé dans une cible sera généralement composé d’actions ordinaires et d’actions de préférence. Le plafonnement de la plus-value ne sera effectué que sur la partie de l’investissement du Fonds en actions de préférence.
• Risques liés aux obligations convertibles : le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.

• Les autres risques sont mentionnés dans le règlement du Fonds.

Les avantages du FCPI NextStage CAP 2024 IR

• A l’entrée : 18 %⁽¹⁾ réduction IR plafonnée à 2 160 € pour un célibataire et 4 320 € pour un couple marié ou pacsé⁽²⁾

• Et à la sortie : 0% d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables)⁽¹⁾

• Une équipe expérimentée et engagée pour gérer les investissements.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte totale du capital à l’échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de le sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 7 ans. le blocage des parts est jusqu’au 31 décembre 2024, sans prolongation.

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement ?

La fiscalité en vigueur est celle des FCPI.
Ce FCPI procure une réduction d’impôt sur le revenu de 18%⁽¹⁾ , dans la limite de 2 160 € pour un célibataire et 4 320 € pour un couple marié ou pacsé ⁽²⁾ et bénéficiez de 0% d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables)⁽¹⁾, en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 7 ans jusqu’au 31 décembre 2024.