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FIP 123Horizon PME 2018

  • FIP spécialisé en PME de rendement de différents secteurs
  • 18% réduction d'IRPP sur le montant de souscription (hors frais d'entrée) Open
  • Domaines d'investissement : Tourisme, Éducation, Seniors, Logement, Industrie traditionnelle française
  • Durée de vie du placement : 6 à 9 ans après la date de constitution du fonds

5 RAISONS D’INVESTIR DANS CE FONDS D'INVESTISSEMENT DE PROXIMITÉ

  1. Réductions Impôt sur le Revenu

    18% de réduction sur l'Impôt sur le Revenu, en contrepartie d'une durée de blocage de 6 à 9 ans après la date de constitution du fonds

  2. Secteurs d’investissement

    Tourisme, Seniors, Santé, Enseignement privé, Industrie traditionnelle française

  3. Stratégie investissement

    60% maximum en Obligations Convertibles / 40% en actions de préférences

  4. Objectif du fonds

    Investir de manière opportuniste, sans restriction sectorielle, en fonction des convictions des gérants d’123 Investment Managers et en contrepartie d’un risque de perte en capital

  5. A propos de la société de Gestion 123 IM :

    Une société de gestion pérenne et en croissance continue

Points clés du FIP

  • Une stratégie d’investissement multisectorielle et opportuniste :

Le FIP 123Horizon PME 2018 réalisera ses investissements en capitalisant sur l’expérience et les convictions de gestion des gérants d’123 Investment Managers. L’objectif est de répartir les investissements sur les secteurs d’activité que les gérants d’123 Investment Managers jugeront porteurs et avec de bonnes perspectives de croissance en contrepartie d’un risque de perte en capital. À titre d’exemple, 123 Investment Managers a investi ces dernières années dans les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD, Résidences Séniors), de l’hôtellerie, de l’enseignement privé, des commerces sous enseigne ou encore de l’industrie traditionnelle française.

  • Un mécanisme d’investissement flexible privilégiant les obligations convertibles :

Le FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif d’investir significativement sous forme d’obligations convertibles, dans la limite de 60 % maximum de son actif. L’obligation convertible est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque / rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. En contrepartie de ce profil de risque, l’obligation convertible dispose de perspectives de rendement moins importantes que l’investissement traditionnel sous forme d’actions. Les gérants d’123 Investment Managers chercheront des obligations ayant des maturités de 3 à 6 ans. Investir en obligations convertibles n’est pas une garantie contre le risque de défaut d’une PME et présente un risque de perte en capital.

 

À partir de l’expiration d’un délai de 5 ans à compter de la clôture de la période de souscription des parts de catégorie A du FIP, soit à compter du 1er juillet 2024, le FIP 123Horizon PME 2018 pourra procéder à des distributions, en fonction de ses disponibilités. Les distributions réalisées au profit des porteurs de parts A du FIP 123Horizon PME 2018 seront exclusivement réalisées en numéraire, et se feront par voie de réduction de la valeur liquidative des parts A.

 Réduction d’IR en 2020 (sur leurs revenus de 2019), ils doivent avoir souscrit et libéré leurs parts au plus tard le 31 décembre 2019.

 

Quels sont les risques ?

  • Risques de perte en capital et de liquidité

  • Risques liés aux obligations convertibles, à la valorisation des entreprises non-cotées

  • Fonds bloqués 6 à 9 ans après la date de constitution du fonds

Points clés du FIP

  • Une stratégie d’investissement multisectorielle et opportuniste :

Le FIP 123Horizon PME 2018 réalisera ses investissements en capitalisant sur l’expérience et les convictions de gestion des gérants d’123 Investment Managers. L’objectif est de répartir les investissements sur les secteurs d’activité que les gérants d’123 Investment Managers jugeront porteurs et avec de bonnes perspectives de croissance en contrepartie d’un risque de perte en capital. À titre d’exemple, 123 Investment Managers a investi ces dernières années dans les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD, Résidences Séniors), de l’hôtellerie, de l’enseignement privé, des commerces sous enseigne ou encore de l’industrie traditionnelle française.

  • Un mécanisme d’investissement flexible privilégiant les obligations convertibles :

Le FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif d’investir significativement sous forme d’obligations convertibles, dans la limite de 60 % maximum de son actif. L’obligation convertible est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque / rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. En contrepartie de ce profil de risque, l’obligation convertible dispose de perspectives de rendement moins importantes que l’investissement traditionnel sous forme d’actions. Les gérants d’123 Investment Managers chercheront des obligations ayant des maturités de 3 à 6 ans. Investir en obligations convertibles n’est pas une garantie contre le risque de défaut d’une PME et présente un risque de perte en capital.

 

À partir de l’expiration d’un délai de 5 ans à compter de la clôture de la période de souscription des parts de catégorie A du FIP, soit à compter du 1er juillet 2024, le FIP 123Horizon PME 2018 pourra procéder à des distributions, en fonction de ses disponibilités. Les distributions réalisées au profit des porteurs de parts A du FIP 123Horizon PME 2018 seront exclusivement réalisées en numéraire, et se feront par voie de réduction de la valeur liquidative des parts A.

 Réduction d’IR en 2020 (sur leurs revenus de 2019), ils doivent avoir souscrit et libéré leurs parts au plus tard le 31 décembre 2019.

 

Stratégie d'investissement

  • Accompagner la croissance et le développement des PME françaises :

Le FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif de financer le développement des entreprises françaises de taille moyenne et d’accompagner les entrepreneurs dans leurs stratégies de croissance. À ce titre, le FIP se concentrera sur des entreprises dont la valorisation est inférieure à 30 M€, segment sur lequel 123 Investment Managers est un investisseur leader en France.

(Source classement Private Equity Magazine 2016, 123 Investment Managers est le 2e investisseur en France sur le segment des entreprises avec une valorisation inférieure à 30 M€, juste derrière BPI France).

Les régions sélectionnées pour les investissements sont l’Ile‑de‑France, Centre Val de Loire, Auvergne Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur. Les gérants d’123 Investment Managers ont retenu ces régions car elles offrent selon leur analyse un grand nombre d’opportunités d’investissement. Elles sont aussi parmi les régions les plus dynamiques de France, à la fois en termes de croissance du chiffre d’affaires des entreprises accompagnées par le capital-investissement* qu’en termes de création d’emploi dans ces mêmes entreprises. À elles seules, les entreprises accompagnées par le capital-investissement* de ces 4 régions ont créé 41 550 emplois en 2015 avec une croissance moyenne de leur chiffre d’affaires de + 4,8 %(source AFIC, 2016).

* Échantillon AFIC (Association Française des Investisseurs pour la Croissance) des 2 921 entreprises soutenues par les bureaux français de ses membres (236 sociétés de gestion au total).

123 IM Evolution investissement

  • Investir de manière opportuniste, sans restriction sectorielle, en fonction des convictions des gérants d’123 Investment Managers et en contrepartie d’un risque de perte en capital :

Il n’y a pas de bon ou de mauvais secteur. C’est pourquoi 123 Investment Managers se positionne depuis plus de 15 ans comme un investisseur multi-spécialiste. Ses gérants sont en permanence à l’écoute de leur environnement et s’intéressent à tous les secteurs afin d’y trouver la bonne opportunité. Ainsi, le FIP 123Horizon PME 2018 pourra investir dans tous les secteurs autorisés par la loi. Néanmoins, les gérants d’123 Investment Managers ont depuis quelques années un focus conjoncturel sur les actifs dont ils jugent les perspectives de rendement intéressantes. Ils ont développé une forte expertise en investissant par exemple dans les secteurs du tourisme (hôtels, restauration, loisirs), des séniors (EHPAD, résidences), de la santé (laboratoires, pharmacies,…), de l’enseignement privé ou encore de l’industrie traditionnelle française (usines spécialisées dans les produits d’hygiène, l’ameublement, les pellets de bois, ou encore le froid industriel). C’est en capitalisant sur l’expérience et les convictions de gestion d’123 Investment Managers que le FIP réalisera ses investissements. Il n’a pas vocation à investir exclusivement dans ces secteurs.

123 IM evolution effectif investissement

 

Un FIP sans restriction sectorielle

 

123 IM investissement

 

  • Une gestion qui privilégie l’investissement sous forme d’obligations convertibles (60 % maximum de l’actif du FIP) :

La stratégie d’investissement du FIP 123Horizon PME 2018 a pour objectif d’investir en obligations convertibles, dans la limite de 60 % maximum de son actif. Le solde, soit 40 % minimum, sera investi notamment en actions de préférence (il s’agit d’actions conférant un droit préférentiel par rapport aux autres actions (i) sur les dividendes ou le boni de liquidation (attribution prioritaire ou répartition préférentielle) de la société cibleou (ii) sur le prix de cession des actions de la société en cas de rachat de celle‑ci par un tiers. Les actions de préférence auront pour conséquence de plafonner la performance du FIP (Cf. illustration ci-dessous).

L’obligation convertible est un outil hybride de financement qui se situe en termes de risque / rendement entre le financement bancaire et le financement en actions. Le FIP cherchera à mutualiser son risque en se constituant un portefeuille diversifié de titres obligataires émis par des sociétés non cotées dont le risque émetteur est jugé satisfaisant par l’équipe de
gestion d’123 Investment Managers. Les gérants d’123 Investment Managers chercheront des obligations ayant des maturités de 3 à 6 ans.

Les actions de préférence et certaines clauses des pactes d’actionnaires conclus peuvent prévoir un plafonnement du prix de cession. Ainsi, comme l’illustre le tableau de scénarios ci-dessous, dans le cas d’un scénario optimiste (valorisation de la société à + 100 %), le mécanisme de préférence vient plafonner la performance des actions à un seuil déterminé à l’avance (ici, par exemple, + 20 %) alors qu’un investissement sans mécanisme de préférence aurait permis de profiter pleinement de la hausse. Ce mécanisme limite donc la plus‑value potentielle du Fonds alors que ce dernier reste exposé à un risque de perte en capital si l’investissement évoluait défavorablement (scénario pessimiste).

L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le seuil retenu dans l’exemple (+ 20 %) est un minimum et que 123 Investment Managers ne réalisera pas d’investissement dont le plafonnement du multiple réalisé serait inférieur.

123 IM scénario FIP

 

DES GÉRANTS ENGAGÉS

Les gérants d’123 Investment Managers ont souhaité prendre un engagement fort d’alignement d’intérêts avec les souscripteurs du FIP 123Horizon PME 2018.

Ainsi, les gérants d’123 Investment Managers ne percevront l’intégralité de leur « intéressement » (inclus l’Attribution d’Egalisation tel que ce terme est défini dans le Règlement du FIP) que si les souscripteurs du FIP 123Horizon PME 2018 atteignent une rentabilité (nette de frais) de 115% (soit un rendement de +15% sur l’investissement d’origine au terme de la durée de blocage).

Si cet objectif est atteint, le solde des Produits Nets et des Plus-Values Nettes du FIP (tel que ce terme est défini dans le Règlement du FIP) sera réparti comme suit : (i) 80% pour les souscripteurs, (ii) 20% pour 123 Investment Managers (en contrepartie d’un investissement dans le FIP qui ne représentera que 0,25% au minimum du total des souscriptions).

 

POINTS CLÉS d´123 Investment Managers

Au 1er janvier 2017 :

  • Une société de gestion pérenne et en croissance continue

123 Investment Managers est une société de gestion indépendante spécialisée sur les classes d’actifs dites « alternatives » comme le capital-investissement (non coté) et l’immobilier.
Avec aujourd’hui 1,2 Md€ d’actifs gérés pour le compte de 65 000 clients privés, 123 Investment Managers est devenue l’une des sociétés de gestion de référence des clients privés pour cette classe d’actifs.

123 investment managers, 1er gérant de fonds isf en termes de collecte :

Depuis 6 ans, plus de 30 000 assujettis ISF ont fait confiance à 123 Investment Managers. 123 Investment Managers est ainsi le premier collecteur sur le marché de l’ISF avec 715 M€ collectés depuis 2008. Source : 123 Investment Managers

123 IM collecte

  • 15 ans d’expérience du capital-investissement :

123 Investment Managers se positionne comme un investisseur multispécialiste du capital-investissement (croissance, développement, transmission d’entreprises), avec 15 ans d’expérience et plus de 200 entreprises accompagnées depuis l’origine pour plus d’1 Md€ investi.
Source : 123 Investment Managers au 1er janvier 2017.

Grâce à cette expérience, 123 Investment Managers dispose d’une vision du secteur à 360 degrés qui lui a permis de se bâtir des convictions sur l’ensemble du marché.

123 Investment Managers est aujourd’hui encore un investisseur leader en France dans les sociétés dont la valorisation est comprise entre 0 et 30 M€.
Source : Private Equity Magazine 2016.

Acteur français leader du capital développement depuis 2010 :

Depuis 2010, 123 Investment Managers est un des investisseurs les plus actifs en France sur la catégorie des entreprises dont la valorisation est comprise entre 0 et 30 M€.
Source : Private Equity Magazine.

Private-Equity-Magazine

  • Une société de gestion reconnue par les professionnels :

123 IM ÉLUE MEILLEURE SOCIÉTÉ DE CAPITAL-INVESTISSEMENT DANS LE PALMARÈS 2019 DU MAGAZINE GESTION DE FORTUNE.

Cette enquête s’appuie sur une méthodologie rigoureuse et permet de connaître avec précision les entités avec lesquelles travaillent les conseillers en gestion de patrimoine indépendants.

123 im recompense 2019

1ÈRE SOCIÉTÉ DE GESTION DE FCPI / FIP SELON LE MAGAZINE GESTION DE FORTUNE

gestion de fortune

Depuis plus de 20 ans, le magazine Gestion de Fortune établit chaque année un Palmarès des meilleurs gérants de Fonds de droit français dans chacune des catégories de produits financiers. Cette enquête, réalisée auprès de 3 000 professionnels de la gestion de patrimoine, dont les distributeurs rémunérés par rétrocession, s’appuie sur une méthodologie rigoureuse et permet de connaître avec précision les gérants les plus appréciés des professionnels de la gestion d’actifs. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office, de la relation commerciale et sur la politique de commissionnement. Pour la 7ème année consécutive, 123 Investment Managers arrive en tête dans la catégorie « Gérant de FCPI / FIP ».

PRIX DES CONSEILLERS DES PYRAMIDES DE LA GESTION DE PATRIMOINE

investissement conseils

Décerné chaque année par le magazine Investissement Conseils, ce prix récompense les meilleurs fournisseurs des conseillers en gestion de patrimoine indépendants dans 7 catégories. 123 Investment Managers a eu l’honneur de recevoir à nouveau le prix des conseillers, faisant d’123 Investment Managers la société de gestion de capital-investissement la plus plébiscitée par les conseillers en gestion de patrimoine. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office, de la relation commerciale et sur la politique de commissionnement.
Les prix remportés par le passé par 123 Investment Managers ne préjugent pas des rendements futurs du FIP 123Horizon PME 2018.

Avertissement

L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années soit jusqu’au 30 juin 2024, pouvant aller jusqu’au 30 juin 2027, après la date de constitution du fonds, sur décision de la société de gestion.

Le Fonds d’Investissement de Proximité est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de Proximité décrits à la rubrique « Profil de risque » du Règlement.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

 

1ère société de gestion de FIP / FCPI selon le magazine Gestion de Fortune

Depuis 20 ans, le magazine Gestion de Fortune établit chaque année un Palmarès des meilleurs gérants de fonds de droit français dans chacune des catégories de produits financiers. Cette enquête, réalisée auprès de 3 000 professionnels de la gestion de patrimoine, s’appuie sur une méthodologie rigoureuse et permet de connaître avec précision les gérants les plus appréciés des professionnels de la gestion d’actifs. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office, etc… Pour la 7ème année consécutive, 123 IM arrive en tête dans la catégorie « Gérant de FCPI / FIP ».

 

Caractéristiques du placement

  • 18% de réduction sur l’impôt sur le revenu jusqu’à 4 320 € pour un couple et un investissement de 24 000 €, 2 160 € pour un célibataire et un investissement de 12 000 €. Cumulable avec réduction d’impôt obtenue via un FCPI.
  • Durée de blocage des parts : 6 ans minimum et 9 ans maximum. Pendant une durée minimale de 6 années soit jusqu’au 30 juin 2024 (et au 30 juin 2027 maximum sur décision de la société de gestion),  après la date de constitution du fonds.
  • Distribution : Pas de distribution pendant 5 ans à compter de la clôture de la période de souscription des parts A. À partir du 1 juillet 2024, 123 IM pourra procéder à des distributions de revenus et de produits de cessions de participations encaissés, en fonction des disponibilités du 123HORIZON PME 2018
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 1 000€
  • Enveloppe Fiscale : Fonds d’Investissement de Proximité Impôt sur le Revenu – FIP IR
  • Secteurs d’investissement : sociétés / PME de « rendement » situées dans les secteurs : Tourisme, Seniors, Santé, Enseignement privé, Industrie traditionnelle française
  • Stratégie d’investissement : la recherche de rendement en investissant en obligations convertibles, dans la limite de 60% maximum de son actif. Le solde, soit 40% minimum, sera investi notamment en actions de préférence
  • Zones d’investissement privilégiées : Île‑de‑France, Centre Val de Loire, Auvergne Rhône-Alpes et Provence Alpes Côte d’Azur.
  • Valorisation : semestrielle.
  • Capital : non garanti
  • Engagement 123 IM : Les gérants d’123 Investment Managers ne percevront l’intégralité de leur « intéressement » (inclus l’Attribution d’Égalisation tel que ce terme est défini dans le Règlement du FIP que si les souscripteurs du FIP 123Horizon PME 2018 atteignent une rentabilité (nette de frais) de 115 % (soit un rendement de + 15 % sur l’investissement d’origine au terme de la durée de blocage). Si cet objectif est atteint, le solde des Produits Nets et des Plus-Values Nettes du FIP (tel que ce terme est défini dans le Règlement du FIP) sera réparti comme suit: (i) 80 % pour les souscripteurs, (ii) 20 % pour 123 Investment Managers (en contrepartie d’un investissement dans le FIP qui ne représentera que 0,25 % au minimum du total des souscriptions).

 

Avantage fiscal

En contrepartie d’une période de blocage des parts pendant une durée minimale de 6 ans, soit jusqu’au 30 juin 2024, pouvant aller jusqu’à 9 années en cas de prorogation de la durée de vie du FIP 123Horizon PME 2018,  après la date de constitution du fonds, sur décision de la société de gestion, soit jusqu’au 30 juin 2027. Dans le cadre du FIP 123Horizon PME 2018, le souscripteur choisit de bénéficier de l’un ou l’autre des dispositifs fiscaux.

L’investisseur bénéficie d’une exonération d’ISF-IFI pendant toute la durée de conservation des parts du FIP (soit pendant une durée de 6 ans prenant fin le 30 juin 2024, prolongeable trois fois un an, sur décision de la société de gestion, jusqu’au 30 juin 2026, après la date de constitution du fonds), à hauteur de la quote-part de l’actif du FIP qui sera investie dans des sociétés éligibles conformément aux dispositions de l’article 885 I ter du CGI(3).

Et / ou

L’investisseur bénéficie d’une exonération d’impôt sur le revenus des produits distribués par le FIP et des plus-values éventuellement réalisées à la cession des parts hors prélèvements sociaux(4) (les porteurs de parts A ne peuvent en demander le rachat par le Fonds pendant la durée de vie du Fonds le cas échéant prorogée(5) sur décision de la Société de gestion, soit au plus tard jusqu’au 30 juin 2027 inclus).

 

IR
Taux de réduction 18%
Réduction maximum

2 160 € (Célibataire)

4 320 € (Couple)

Investissement maximum

(hors droits d’entrée)

12 000 € (Célibataire)

24 000 € (Couple)

Engagement fiscal de détention

Jusqu’au 31 décembre de la 5ème année suivant

celle de la souscription des parts du Fonds

RISQUES GÉNÉRAUX LIÉS AUX FONDS D’INVESTISSEMENT DE PROXIMITÉ (FIP)

  • Risques de perte en capital : le FIP a vocation à financer en fonds propres (actions) et quasi fonds propres (obligations convertibles notamment) des entreprises. L’investisseur doit être conscient qu’un investissement dans le FIP comporte un risque de perte en capital en cas de dégradation de la valeur des actifs dans lesquels le FIP est investi.
  • Risques d’illiquidité des actifs du FIP : le FIP pourra être investi dans des titres non cotés sur un marché d’instruments financiers, peu ou pas liquides. Afin de respecter les délais de liquidation du portefeuille, il ne peut être exclu que le FIP éprouve des difficultés à céder de telles participations au niveau de prix souhaité, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la valeur liquidative des parts du FIP.
  • Risques liés à l’estimation de la valeur des sociétés du portefeuille : les sociétés du portefeuille font l’objet d’évaluations selon la règle de la juste valeur. Malgré la prudence et le soin apportés à ces évaluations, à valeur liquidative est susceptible de ne pas refléter la valeur exacte du portefeuille.
  • Risques liés aux obligations convertibles : le FIP devrait investir une part de son actif (jusqu’à 60 % maximum) au travers notamment d’obligations convertibles qui, en cas d’exercice d’une option de conversion, donnent accès au capital des entreprises. La valeur de ces obligations dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles elles donnent droit en cas de conversion.
  • Les autres risques (risque action, risque de crédit, risque de taux, risque au niveau de frais) sont mentionnés dans le Règlement du FIP.  Par ailleurs, il est précisé que 123 Investment Managers ne procédera à aucune distribution pendant un délai de 5 ans à compter de la clôture de la période de souscription des parts de catégorie A du FIP soit jusqu’au 30 juin 2024. Au-delà de ce délai, aucune garantie ne peut être donnée s’agissant de la réalisation de distributions par 123 Investment Managers.

Les avantages de FIP 123 Horizon PME 2017

 

  • Réduction d’IR de 18%(1), jusqu’à 4 320 € pour un couple et 2 160€ pour un célibataire avec un investissement respectif de 24 000 € et 12 000 € ( hors droit d’entrée )
  • FIP 123Horizon PME 2018 apporte du capital à des PME des secteurs économiques suivant : Tourisme, éducation, le logement et le marché des seniors, industrie traditionnelle français. Selon 123 IM ces secteurs présentent de fortes capacités de résistance aux ralentissements économiques.
  • FIP 123Horizon PME 2018 a une stratégie d’investissement mêlant actions et obligations convertibles et génère des revenus issus des obligations convertibles et des produits de cession des actions.
  • Des secteurs d’investissement en croissance structurelle
  • Une faible concurrence protégée par la présence de fortes barrières à l’entrée
  • Une offre sous-capacitaire qui assure des taux d’occupation élevés
  • Des marchés très atomisés présentant des opportunités de consolidation
  • Des Gérants Reconnus : 1,3Md€ sous gestion, 65 000 clients, 108 entreprises accompagnées. 123 IM est une société de gestion indépendante spécialisée dans la gestion de produits d’épargne investis dans des entreprises non cotées (FC PR/FC PI/FIP).
  • Depuis 2010, 123 IM est l’investisseur le plus actif en France sur la catégorie des entreprises dont la valorisation est comprise entre 0 et 30M €.
  • 123 IM est l’un des rares gérants de FCPI /FIP à avoir mis en place une clause d’attribution prioritaire de la performance au profit de ses souscripteurs.
  • Depuis 7 ans, 123 IM a développé une véritable expertise dans les secteurs de la dépendance/santé et de l’hébergement.

 

Vos questions, nos réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir une perte totale du capital en cours de vie et à échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 76 ans. Ce blocage pourra se prolonger jusqu’au 30 juin 2026 maximum, soit pendant 9 ans, après la date de constitution du fonds.

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement et notamment sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle des Fonds d’Investissement de Proximité IR, selon le cadre choisi.
Ce FIP procure, un réduction d’impôt sur le revenu de 18% (2 160 € pour un célibataire, 4 320 € pour un couple.
En outre ce FIP procure une exonération fiscale des produits et plus-values. Voire conditions dans la Note Fiscale.

 

AVERTISSEMENT

L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années soit jusqu’au 30 juin 2024, pouvant aller jusqu’au 30 juin 2027,  après la date de constitution du fonds, sur décision de la société de gestion. Le Fonds d’Investissement de Proximité est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds d’Investissement de Proximité décrits à la rubrique « Profil de risque » du Règlement. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

Les informations mentionnées dans ces pages à caractère promotionnel sont données à titre indicatif et présentent un caractère général. Elles ne constituent pas un conseil en investissement, qui suppose une évaluation préalable de chaque situation personnelle.

(1) De l’investissement réalisé dans le FIP 123Horizon PME 2018 (hors droits d’entrée). À la date de publication de cette page, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, la réduction d’IR sont soumises au respect par l’investisseur personne physique de conditions et notamment de conservation de ses parts jusqu’au 31 décembre de la 5ème année suivant celle de la souscription. Par ailleurs, le montant total des avantages fiscaux au titre de l’IR est plafonné à 10 000 € par an et par foyer fiscal.

Concernant la réduction IR : à la date de publication de cette offre, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, la réduction d’IR est soumise au respect par l’investisseur personne physique de conditions et notamment de conservation de ses parts pendant 6 ans à compter de leur souscription. Le montant total des avantages fiscaux au titre de l’IR est plafonné à 10.000 € par an et par foyer fiscal. Il est rappelé que la période de blocage des rachats de parts par le Fonds peut aller jusqu’au 30 juin 2027 sur décision de la société de gestion, l’investisseur pouvant toutefois céder ses parts à un tiers sous réserve de trouver un acquéreur (toutefois, il y aura une remise en cause fiscale si cela intervient dans le délai de 6 ans à compter de la souscription).

(2) À savoir les contribuables mariés ou pacsés et soumis à imposition commune.

(3) Cela implique que le FIP 123Horizon PME 2018 respectera a minima le quota de 20 % de titres reçus en contrepartie de souscription au capital de sociétés exerçant leur activité ou juridiquement constituées depuis moins de 5 ans, et vérifiant les conditions prévues au 1 bis du I de l’article 885-0 V bis du CGI.

(4) À la date de publication de cette plaquette, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, les prélèvements sociaux s’élèvent à 17,2 %

(5) L’attention des investisseurs potentiels est attirée sur le fait que ces différents dispositifs fiscaux sont susceptibles d’évoluer postérieurement à la date d’agrément du FIP. Pour plus de détails, veuillez consulter la Note Fiscale.