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FIP CAPITAL ACTIFS 2017

  • FIP spécialisé en PME de rendement de différents secteurs
  • 18% réduction d'IR sur le montant de souscription (hors frais d'entrée) Open
  • Domaines d'investissement : hébergement, restauration, distribution spécialisée, loisirs
  • Durée de vie du placement : 6 à 9 ans

6 RAISONS D’INVESTIR DANS CE FONDS D'INVESTISSEMENT DE PROXIMITÉ

  1. Réductions d'Impôt sur le Revenu 2017

    18% de réduction sur l'Impôt sur le Revenu, en contrepartie d'une durée de blocage de 6 à 9 ans

  2. Fiscalité et plus-values potentielles

    Exonération d’impôt sur les plus-values

  3. Secteurs d’investissement

    Hébergement, Restauration, Distribution spécialisée, Loisirs

  4. Stratégie investissement

    70 % de PME éligibles

  5. Objectif du fonds

    En contrepartie d’un risque de perte en capital, le FIP Capital Actifs 2017 investira dans des PME qui présentent des caractéristiques intrinsèques pouvant augmenter, les perspectives de retour sur investissement.

  6. A propos de la société de Gestion M Capital Partners :

    Une équipe reconnue pour son expertise

AVERTISSEMENTS

Nous attirons votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années pouvant aller jusqu’à 9 années sur décision de la société de gestion. La durée de blocage peut en effet être prorogée dans la limite de trois fois 1 an, soit au plus tard jusqu’au 29/12/2026.

Le fonds d’investissement de proximité (fip) est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce fonds d’investissement de proximité décrits à la rubrique « profil de risques » du règlement, disponible sur simple demande auprès de m capital partners.

Enfin, l’agrément de l’amf ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion de portefeuille. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.



Quels sont les risques ?

  • Risques de perte en capital et de liquidité

  • Risques liés aux obligations convertibles, à la valorisation des entreprises non-cotées

  • Risque de financement

  • Risque d’inflation

  • Fonds bloqués 6 à 9 ans

AVERTISSEMENTS

Nous attirons votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années pouvant aller jusqu’à 9 années sur décision de la société de gestion. La durée de blocage peut en effet être prorogée dans la limite de trois fois 1 an, soit au plus tard jusqu’au 29/12/2026.

Le fonds d’investissement de proximité (fip) est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce fonds d’investissement de proximité décrits à la rubrique « profil de risques » du règlement, disponible sur simple demande auprès de m capital partners.

Enfin, l’agrément de l’amf ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion de portefeuille. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.



SOCIÉTÉ PRÉFÉRÉ DES CONSEILLERS EN GESTION DE PATRIMOINE EN 2016 SELON LE MAGAZINE GESTION DE FORTUNE

Depuis 20 ans, le magazine Gestion de Fortune établit chaque année un Palmarès des meilleurs gérants de fonds de droit français dans chacune des catégories de produits financiers. Cette enquête, réalisée auprès de 3 000 professionnels de la gestion de patrimoine, s’appuie sur une méthodologie rigoureuse et permet de connaître avec précision les gérants les plus appréciés des professionnels de la gestion d’actifs. Les critères de sélection sont notamment basés sur la qualité des produits, du back office, etc...

    n°1 pour les compétences de l’équipe commerciale
    n°1 pour la qualité de la gamme
    n°1 pour la qualité de service

Source : Palmarès Gestion de Fortune 2016



Caractéristiques du placement

    • 18% de réduction sur l’impôt sur le revenu jusqu’à 4 320 € pour un couple et 2 160 € pour un célibataire

et

    • 0% d’Impôt sur les plus-values et revenus éventuellement perçus à la liquidation du fonds. Les prélèvements sociaux restent dus.

 

  • Durée de blocage des parts : 6 ans minimum et 9 ans maximum. Pendant une durée minimale de 6 années soit jusqu’au 29 décembre 2023 (et au 29 décembre 2026 maximum sur décision de la société de gestion).
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 500€
  • Enveloppe Fiscale : Fonds d’Investissement de Proximité Impôt sur le Revenu – FIP IR
  • Secteurs d’investissement : sociétés / PME de « rendement » situées dans les secteurs : de l’hébergement, la restauration, la distribution spécialisée, les loisirs
  • Stratégie d’investissement : la recherche de rendement en investissant en obligations convertibles, dans la limite de 70% maximum de son actif. Le solde, soit 30% minimum, sera investi notamment en actions de préférence
  • Zones d’investissement privilégiées : Île de France, Centre-Val de Loire, Nouvelle-Aquitaine, Occitanie
  • Capital : non garanti
  • Valorisation : semestrielle

Avantage Fiscal

En contrepartie d’un blocage de vos parts jusqu’au 29 décembre 2023 au plus tôt, prorogeable sur décision de la société de gestion jusqu’au 29 décembre 2026 au plus tard, et d’un risque de perte en capital, la souscription au fip capital actifs 2017 procure les avantages fiscaux ci-dessous.

  • 18% DE RÉDUCTION D’IMPÔT SUR LE REVENU (IR) sur le montant de la souscription (hors droits d’entrée).
    La réduction est plafonnée à 2 160 € par an pour un célibataire et à 4 320 € par an pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune.
  • 0% D’IMPÔT SUR LES PLUS-VALUES ET REVENUS ÉVENTUELLEMENT PERÇUS à la liquidation du Fonds.
    Les prélèvements sociaux restent dus.

 

STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT

En contrepartie d’un risque de perte en capital, le FIP Capital Actifs 2017 investira dans des PME qui présentent des caractéristiques intrinsèques pouvant augmenter, selon M Capital Partners, les perspectives de retour sur investissement.

Ainsi, le Fonds ciblera principalement des PME ayant constaté historiquement une récurrence dans leurs revenus et disposant d’actifs tangibles (murs) et de fonds de commerce, étant précisé que cela ne préjuge pas des résultats futurs des PME ni de leur vente.
L’équipe de gestion recherchera ainsi de la visibilité sur le long terme. Nous rappelons toutefois que les performances passées des PME ne préjugent pas de leurs performances futures.

Ce Fonds ciblera en particulier les secteurs de l’hébergement (hôtellerie, hôtellerie de plein air, hébergement de santé), de la restauration, de la distribution spécialisée et des loisirs.

 

MODE D’INVESTISSEMENT

Le Fonds privilégiera les investissements en Obligations Convertibles et en Actions de Préférence.

Les Obligations Convertibles sont des quasi fonds propres. Combinant coupon annuel et faculté de conversion en actions (1), elles permettent ainsi d’accroître la visibilité du retour sur investissement par rapport à un financement en actions classiques. Ce type d’investissement améliore la perspective de liquidité à l’issue de la période de blocage fiscal.
Rappelons que ni le paiement des intérêts ni le remboursement du capital investi ne peuvent être garantis, car liés à la santé financière des sociétés, et que le porteur s’expose à un risque de perte en capital. En outre, les porteurs d’obligations convertibles en actions n’ont pas les mêmes droits qu’un actionnaire, ils ne bénéficient notamment pas d’un droit de vote aux assemblées générales.

obligations convertibles M capital partners

Les Actions de Préférence sont des actions conférant à leurs titulaires des avantages politiques ou pécuniaires, tels qu’un droit à récupération prioritaire des montants investis en cas de cession de la société ou un droit à des dividendes prioritaires et préciputaires. Elles peuvent également restreindre les prérogatives de leurs détenteurs en prévoyant par exemple un plafonnement du prix de cession.

actions de préférence M capital partners

(1) Définition AFIC.
(2) Source : M Capital Partners

Le Fonds pourra être amené, sur certaines opérations, à limiter sa performance par le recours à des Actions de Préférence, alors que celui-ci reste exposé à un risque de perte en capital si l’investissement évoluait défavorablement. Le tableau ci-dessous illustre le profil rendement/ risque de ce type de mécanisme.

Il est précisé que les investissements n’ont pas vocation à être réalisés en totalité sous forme d’actions de préférence. De même, les pactes d’associés signés lors de la mise en place de l’investissement n’ont pas vocation à comporter systématiquement de clauses limitatives.

L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le seuil retenu dans l’exemple ci-dessous (+ 30 %) est un minimum et que la société de gestion ne réalisera pas d’investissement dont le plafonnement de performance serait inférieur à ce seuil.

M capital partners prix

 

LES SECTEURS D’ACTIVITÉ PRIVILÉGIÉS

LA SÉLECTION DES PME :

Selon M Capital Partners, les secteurs suivants présentent les caractéristiques requises pour répondre à la stratégie d’investissement, notamment en matière de rendement et de récurrence des revenus.

Capital actifs 2017 secteurs d'investissement

 

 

INVESTIR AUX CÔTÉS DE M CAPITAL PARTNERS

M capital partners en quelques chiffres

Equipe M capital partners

Les inconvénients de ce placement

L’investissement au capital d’entreprises non cotées présente différents risques :

  • Risque de perte en capital : L’investissement au capital d’entreprises non cotées présente un risque de perte, totale ou partielle, du capital investi en fonction de l’évolution de celles-ci. Malgré la sélection et l’analyse de chaque entreprise financée, M Capital Partners ne saurait garantir un retour sur investissement ou la compensation de vos éventuelles pertes en capital.
  • Risque de liquidité : La liquidité est la faculté de pouvoir disposer des capitaux investis à tout moment. Par nature, l’investissement au capital d’entreprises non cotées n’est pas ou est peu liquide.
  • Risque lié à la sélection des entreprises : Les critères de sélection des PME cibles sont restrictifs et induisent des risques (non développement, non rentabilité) pouvant se traduire par la diminution de la valeur du montant investi par le Fonds, voire une perte totale de l’investissement réalisé.
  • Risque de rendement : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. De plus, le retour sur investissement dépend de la réussite du projet financé. Les rendements dépendent d’indicateurs clairs comme l’évolution du chiffre d’affaires, l’excédent brut d’exploitation ou le résultat courant avant impôt de l’entreprise financée par exemple.
  • Risque de financement : Le besoin de financement d’une entreprise en phase de développement peut être plus élevé que prévu pour l’atteinte des objectifs fixés. Celle-ci pourrait ne pas trouver de financement et être dans l’incapacité d’honorer son besoin en fonds de roulement. De ce fait, elle pourrait être en difficulté face à ses engagements de remboursement en capital au Fonds.
  • Risque d’inflation : L’érosion monétaire est une dépréciation de la valeur de la monnaie qui par défaut réduit le rendement d’un placement ou la valeur des capitaux placés.

 

Les avantages du FIP CAPITAL ACTIFS 2017

  • Réduction d’IR de 18%*, jusqu’à 4 320 € pour un couple et 2 160€ pour un célibataire avec un investissement respectif de 24 000 € et 12 000 € (hors droit d’entrée)
  • FIP CAPITAL ACTIFS 2017 apporte du capital à des PME à 4 grands secteurs économiques; Hébergement, Restauration, Distribution spécialisée, Loisirs. Selon M CAPITAL PARTNERS ces secteurs présentent présentent les caractéristiques requises pour répondre à la stratégie d’investissement, notamment en matière de rendement et de récurrence des revenus. Notons également que les zones d’investissement privilégiées sont en France (Île-de-France, Centre Val de Loire, Nouvelle-Aquitaine, Occitanie).
  • Pour son FIP CAPITAL ACTIFS 2017, M Capital adopte une stratégie d’investissement visant à investir dans des PME ayant des caractéristiques intrinsèques pouvant augmenter les perspectives de retour sur investissement, selon M Capital. Le Fonds privilégiera les investissements en Obligations Convertibles et en Actions de Préférence. Le Fonds privilégiera les investissements en Obligations Convertibles et en Actions de Préférence.
  • Des Gérants Reconnus : Le Groupe M Capital gère 380 M€ pour le compte d’institutionnels (banques, assureurs, family offices) et de 27 000 investisseurs privés.

 

Vos questions, nos réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir une perte totale du capital en cours de vie et à échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 6 ans. Ce blocage pourra se prolonger jusqu’au 29 Décembre 2026 maximum, soit pendant 9 ans.

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement et notamment sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle des Fonds d’Investissement de Proximité IR.
Ce FIP procure une réduction d’impôt sur le revenu de 18% (2 160 € pour un célibataire, 4 320 € pour un couple.
En outre ce FIP procure une exonération fiscale des produits et plus-values. Voire conditions dans la Note Fiscale.

 

Nous invitons le souscripteur à prendre connaissance attentivement de la rubrique « Profil de risque et de rendement » du DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), disponible sur simple demande.
Par ailleurs, les informations mentionnées dans cette page sont données à titre indicatif et présentent un caractère général. Elles ne constituent pas un conseil en investissement, qui suppose une évaluation préalable de chaque situation personnelle au regard, notamment, des conséquences du plafonnement global des réductions d’impôts. Le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) du Fonds doit vous être remis avant toute souscription.

Concernant la réduction IR : à la date de publication de cette offre, et sous réserve des évolutions fiscales qui pourraient intervenir ultérieurement à la date d’agrément de l’AMF, la réduction d’IR est soumise au respect par l’investisseur personne physique de conditions et notamment de conservation de ses parts pendant 6 ans à compter de leur souscription. Le montant total des avantages fiscaux au titre de l’IR est plafonné à 10.000 € par an et par foyer fiscal. Il est rappelé que la période de blocage des rachats de parts par le Fonds peut aller jusqu’au 29 décembre 2026 sur décision de la société de gestion, l’investisseur pouvant toutefois céder ses parts à un tiers sous réserve de trouver un acquéreur (toutefois, il y aura une remise en cause fiscale si cela intervient dans le délai de 6 ans à compter de la souscription).