Stratégie d’investissement

• Une combinaison de toutes les stratégies de la gamme de Thematics Asset Management en un fonds unique.
• Un investissement en direct dans les actions des sociétés, et non au travers d’une structure de fonds de fonds.
• Un portefeuille sans contraintes, avec une part active (active share) élevée par rapport aux principaux indices actions globaux.
• Identifie les sociétés ayant un profil rendement/risque jugé attractif, portées par des tendances séculaires.
• Inclut les principes Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance tant dans le processus de sélection que d’allocation du capital.

Processus d’investissement

Le processus d’investissement repose sur une approche bottom-up en 6 étapes, incluant les principes ESG à chaque niveau.

1. Frontières thématiques : Les gérants de portefeuille définissent les frontières de l’univers d’investissement de chaque thématique et identifient sur les marchés actions internationaux les entreprises susceptibles d’y être intégrées. À ce stade, les exclusions ESG visent plus particulièrement les “sujets controversés”, tels que les armes à sous-munitions, les mines terrestres et le tabac.
2. Univers d’investissement : Les gérants de portefeuille délimitent l’univers d’investissement en privilégiant les entreprises fortement exposées à cette thématique ou celles dominant clairement leur secteur.
3. Génération d’idée : Les aspects relatifs à la macroéconomie, aux marchés et aux produits ainsi que la recherche ESG complètent le tableau de bord des indicateurs financiers des gérants de portefeuille, qui classent les valeurs par quintile afin de formuler des idées d’investissement.
4. Sélection de valeurs : Les gérants de portefeuille évaluent les compétences des équipes de direction, le risque d’exécution, la position concurrentielle des entreprises, les risques commerciaux et tout un éventail de critères financiers, extra-financiers et ESG pour valoriser chaque société et déterminer un objectif de cours.
5. Taille des positions : La taille des positions est déterminée en fonction de l’évaluation de l’attractivité des modèles économiques, de la qualité des équipes de direction, des risques commerciaux et ESG ainsi que du potentiel de hausse des cours de bourse.
6. Actionnariat actif : Les gérants de portefeuille sont des actionnaires actifs. C’est pourquoi ils ont mis en place une politique de vote par procuration et instaurent un dialogue avec les directions des entreprises dès que cela semble nécessaire.

ACTIFS EN PORTEFEUILLE

Les 10 principales positions (% des actifs) au 31 décembre 2022 :

Répartitions du portefeuille

Frais

Coûts d’entrée	4% du montant investi
Coûts de sortie	Aucun
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation	1,4%
Coûts de transaction	0,2 % de la valeur de votre investissement par an
Commission de performance	Néant

Dans le cadre d’un investissement en assurance-vie, contrat de capitalisation ou d’un plan d’épargne retraite, des frais sur versement ou d’arbitrage peuvent intervenir.

LES RISQUES DU PLACEMENT

Le fonds investit principalement dans les actions de sociétés implantées dans le monde entier. Les investissements en actions sont susceptibles de connaître d’importantes variations de cours. Le fonds est exposé à des risques spécifiques, notamment le risque lié au programme Stock Connect et le risque lié à la concentration géographique.

Le capital investi n’est pas garanti. Vous pourriez récupérer moins que ce que vous avez investi.

Les risques particuliers liés aux investissements au sein du fonds concernent les éléments suivants :

• actions ;
• taux de change ;
• investissement international ;
• sociétés à grande capitalisation ;
• sociétés de petite capitalisation ;
• changements de législation et / ou de régimes fiscaux ;
• marchés émergents ;
• investissement dans des actions A via les programmes Stock Connect ;
• dans le cadre d’un investissement en assurance-vie, en contrat de capitalisation ou en PER, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte, mais non sur leur valeur qu’il ne garantit pas.

Pour obtenir une description complète de ces risques, veuillez vous référer au(x) document(s) d’information clé pour l’investisseur.

LES POINTS CLÉS de Thematics Meta Fund

• Un potentiel de croissance à long terme.
• Une combinaison de toutes les stratégies de l’expertise Thematics en un fonds unique.
• Un investissement en direct dans les actions des sociétés, et non au travers d’une structure de fonds de fonds.
• Un portefeuille prometteur, sans contraintes et relativement concentré, avec une part active (active share) élevée par rapport aux principaux indices actions globaux.
• Identification de sociétés ayant un profil rendement/risque jugé attractif, portées par des tendances séculaires.
• Inclut les principes Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) tant dans le processus de sélection que d’allocation du capital.
• Investissement dans les marchés développés et émergents, assurant ainsi une bonne diversification régionale
• Une équipe d’investissement expérimentée.