PROCESSUS D’INVESTISSEMENT

Le Compartiment investit principalement dans les actions d’entreprises qui fournissent des produits de sûreté et de sécurité pour les systèmes, les personnes ou les organisations. Le Compartiment peut investir dans le monde entier, y compris sur les marchés émergents et en Chine continentale.

Ce Compartiment applique une stratégie de croissance du capital en investissant principalement dans des actions ou titres similaires émis par des sociétés qui contribuent à assurer l’intégrité, la santé et la liberté, qu’elles soient individuelles, d’entreprise ou politiques.

Le Compartiment investira au moins deux tiers de ses actifs totaux/ sa fortune totale en actions de sociétés actives dans ce secteur.

Les sociétés ciblées seront notamment, mais pas exclusivement, actives dans les domaines suivants : sécurité Internet, sécurité des logiciels, des télécommunications et du matériel informatique, sécurité physique et protection de la santé, sûreté des accès et des identifications, sécurité du trafic, sécurité de l’environnement de travail et sûreté de l’État, etc.

ACTIFS EN PORTEFEUILLE

Ce Compartiment détiendra un portefeuille diversifié qui sera composé, en principe, de titres de sociétés cotées.
Ces titres pourront notamment être des actions ordinaires ou préférentielles, des obligations convertibles et, dans une moindre mesure, des warrants sur valeurs mobilières et des options. En outre, le Compartiment pourra également investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des OPCVM et autres OPC, y compris dans d’autres compartiments du Fonds conformément à l’article 181 de la Loi de 2010.

Au 31/05/2019 – 10 principales positions (% des actifs) :

Répartitions du portefeuille

Frais

• Frais de gestion du contrat d’assurance vie : 1% par an.
• Frais sur versement : 1,5% maximum.
• Des frais d’arbitrage peuvent s’appliquer;

Dans le cadre d’un investissement en assurance-vie, contrat de capitalisation, ou d’un Plan Epargne Retraite, des frais sur versement ou d’arbitrage peuvent intervenir.

LES RISQUES DE CE PLACEMENT

Cette Classe d’actions se voit attribuer cette catégorie de risque du fait des fluctuations de cours liées à sa devise, aux investissements et à la stratégie du Compartiment. La catégorie de risque indiquée est basée sur des données historiques et peut ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de la Classe actions. La catégorie de risque indiquée ne constitue pas un objectif ou une garantie et peut évoluer avec le temps. La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Le Compartiment n’offre aucune garantie du capital ni aucune mesure de protection des actifs.

Le Compartiment peut être exposé aux risques matériels suivants qui ne sont pas reflétés de manière adéquate par l’indicateur synthétique de risques, et qui peuvent avoir un impact sur ses performances:

• Risque lié aux instruments financiers dérivés : l’effet de levier engendré par les dérivés amplifie les pertes dans certaines conditions de marché.
• Risque de contrepartie : des pertes se produisent lorsqu’une contrepartie ne respecte pas ses obligations liées aux contrats, par exemple dans le cas de dérivés négociés de gré à gré (OTC).
• Les investissements sur les marchés émergents sont généralement plus sensibles aux événements à risque tels que les modifications de l’environnement économique, politique, fiscal et juridique ainsi qu’aux cas de fraude.
• Les investissements en Chine continentale peuvent faire l’objet de restrictions de capital et de quotas de négociation, par exemple dans le cas des régimes QFII et RQFII. Le Compartiment peut rencontrer des difficultés ou des retards dans l’application de ses droits dans le cas de litige.
• Les programmes de négociation chinois « Stock Connect » peuvent présenter des risques supplémentaires liés aux droits de propriété, à la compensation, au règlement, à des quotas de négociation et à des problèmes opérationnels.
• Risque opérationnel : des pertes peuvent être causées par des erreurs humaines, des défaillances systémiques, une valorisation incorrecte ou une garde incorrecte des actifs.

LES POINTS CLÉS de Pictet Security

• Une thématique stratégique, « la sécurité », faisant partie des Megatrends (ou hypertendances)
• Un potentiel de croissance à long terme
• Une approche active, à conviction élevée, dite «stock picking»
• Un univers d’investissement d’environ 250 entreprises dont les activités sont liées à la sécurité
• Un portefeuille regroupant 50 à 75 des titres les plus prometteurs
• Au niveau des titres, le risque est réparti en combinant des titres défensifs à des titres de croissance plus aventureux
• Exclusion des entreprises dont les activités sont liées aux armes, au secteur militaire et à la puissance nucléaire
• Le gérant à l’origine de la stratégie en 2006 fait toujours partie de l’équipe de gestion en charge du portefeuille.
• Une équipe d’investissement expérimenté. Pionniers des investissements thématiques depuis 1995.