Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

  • Fonds investi en actions, obligations et devises
  • Thématique : marchés émergents
  • Géré par Carmignac Gestion Luxembourg S.A.
  • Rendement non garanti
  • Fonds qui a obtenu le label ISR Open
  • Unité de compte en assurance-vie
  • Code ISIN : LU0592698954

5 raisons d’investir dans ce fonds diversifié sur les marchés émergents

  1. Objectif :

    Surperformer l'indice de référence : 50% MSCI MSCI Emerging Markets NR (USD) (dividendes nets réinvestis), 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged (EUR) (coupons réinvestis). Rebalancé trimestriellement.

  2. Thématique :

    Univers riche et hétérogène à travers la combinaison d'actions, d'obligations et de devises des pays émergents.

  3. Trois moteurs de performance :

    Un portefeuille qui exploite les décorrélations entre les différentes classes d'actifs (actions, obligations, devises), les zones géographiques et les secteurs.

  4. Equipe d'investissement expérimentée :

    Les experts de Carmignac travaillent sur ces thématiques depuis plus de 25 ans les marchés émergents

  5. Stratégie d'opportunité :

    Une sélection des meilleures opportunités à travers une évaluation détaillée des facteurs macroéconomiques, une analyse fondamentale rigoureuse des sociétés et une gestion active du risque.

  6. Gestion active :

    Une capacité d’ajustement rapide aux évolutions de l'environnement de marché grâce une approche flexible, non contrainte par l’indicateur de référence et une gestion active.

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

Une solution clé en main pour investir dans les marchés émergents


Objectif d'investissement :


Surperformer l'indice de référence : 50% MSCI MSCI Emerging Markets NR (USD) (dividendes nets réinvestis), 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged (EUR) (coupons réinvestis). Rebalancé trimestriellement.


Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine


Principales caractéristiques

  • Société de gestion : Carmignac Gestion Luxembourg SA
  • Forme juridique : Compartiment de SICAV de droit luxembourgeois
  • Gestion : Gestion mixte
  • Date de la 1ère VL : 01/04/2011
  • Fréquence de valorisation : Quotidien
  • Encours de la part : 337 M€ (19/05/21)
  • Actifs nets : 608 M€ / 743 M$
  • Devise de la catégorie d'actions : EUR
  • Durée minimum de placement recommandée : 5 ans
  • Garantie du capital : Non

Points d'attention

  • Risque Actions

  • Risque de Liquidité

  • Risque de Taux d'intérêt

  • Risque de Crédit

  • Risque Pays Emergents

  • Risques liés aux titres et aux techniques du Compartiment

  • La valeur des actions du Compartiment peut fluctuer

  • Le fonds n’est pas garanti en capital

  • Gain, perte en capital si revente avant échéance

    (rachat, arbitrage, décès)

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

Une solution clé en main pour investir dans les marchés émergents


Objectif d'investissement :


Surperformer l'indice de référence : 50% MSCI MSCI Emerging Markets NR (USD) (dividendes nets réinvestis), 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged (EUR) (coupons réinvestis). Rebalancé trimestriellement.


Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine


Principales caractéristiques

  • Société de gestion : Carmignac Gestion Luxembourg SA
  • Forme juridique : Compartiment de SICAV de droit luxembourgeois
  • Gestion : Gestion mixte
  • Date de la 1ère VL : 01/04/2011
  • Fréquence de valorisation : Quotidien
  • Encours de la part : 337 M€ (19/05/21)
  • Actifs nets : 608 M€ / 743 M$
  • Devise de la catégorie d'actions : EUR
  • Durée minimum de placement recommandée : 5 ans
  • Garantie du capital : Non

Jonathan Levy - 120
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Un fonds bien positionné pour capter la croissance des émergents; performance attractive associée à un risque équilibré de 4/7.

Synthèse du fonds

Au 06.12.2021

Valeur liquidative : 139,81 EUR

Dernière variation : -0,14 %

06.12.2021 (Quotidien)

Performance depuis :

1 Janvier : -5,01 %

1 an : -1,99 %

Origine : +39,81 %

ISIN LU0592698954

Catégorie : Mixtes Emergents

Encours : 511 974 275 EUR

Lancement : 31.03.2011


Performances


20212020201920182017
-5,01% 20,40% 18,56% -14,37% 7,30%

Performances annualisées


1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans
-1,99% 8,48% 10,54% 4,89% 3,65%

Profil de risque & de rendement


1

2

3

4

5

6

7


Risque faible
rendement typiquement
plus faible

Risque élevé
rendement typiquement
plus élevé

Volatilité


1 an 3 ans 5 ans
11,06% 10,00% 8,87%

Source : funds360.euronext.com



VALEUR LIQUIDATIVE DU FONDS CARMIGNAC PORTFOLIO EMERGING PATRIMOINE




Allocation d'actifs (Avril 2021) :

 

  • 57,19% d’obligations
  • 36,70% d’actions
  • 6,12% de liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés

 

Catégorie Sous catégorie Poids
Obligation Emprunts d’Etat pays émergents 30,86%
Obligation Emprunts privés pays émergents 15,88%
Obligation Emprunts d’Etat pays développés 5,37%
Obligation Emprunts privés pays développés 5,08%
Action Pays émergents 36,70%
Liquidités, emplois de Trésorerie et opérations sur dérivés Liquidités, emplois de Trésorerie et opérations sur dérivés 6,12%

 

Label ISR

 

Label ISRLe fonds Carmignac Porfolio Emerging Patrimoine a obtenu le label ISR en Janvier 2020.

 

Le Label ISR, créé en 2016 par le ministère de l’Economie et des Finances a pour objectif d’offrir une meilleure visibilité aux fonds d’investissement de droit français respectant les principes de l’investissement socialement responsable (ISR) pour les épargnants en France et en Europe.

 

L'interview du gérant

Découvrez l’intervention de Xavier Hovasse, Responsable Équipe Actions Émergentes et Gérant chez Carmignac Gestion, dans l’émission Parlons Placements du 25 Mai 2021 :

 

La société de gestion

Carmignac Gestion Luxembourg SA

Carmignac

Forts d’une double expertise macroéconomique/marché émergents s’étendant sur plus de 25 ans, nos gérants et nos analystes travaillent en synergie pour exploiter les opportunités les plus attractives à travers les classes d’actifs, secteurs et pays.

 

Contrats d'assurance-vie

Le fonds Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine est disponible sur les contrats suivants :

 

Répartitions du portefeuille

 

 

 

Actifs en portefeuilles

10 principales actions au 30 avril 2021 :

Carmignac Porfolio Emerging Patrimoine - 10 Actions - Avril 2021

 

 

Stratégie de gestion

Une vaste palette d’outils pour aborder les marchés émergents :

 

  • Sélectionner les sociétés les plus attrayantes dans les segments sous-pénétrés des marchés émergents, qui ont plus de 10 ans de croissance devant elles et la capacité de se développer sans sacrifier leur rentabilité.
  • Capter les opportunités les plus prometteuses parmi les instruments obligataires des pays émergents via des stratégies actives et opportunistes en emprunts d’Etat et en obligations d’entreprise libellées en devises locales et internationales.
  • Exploiter les fluctuations de devises pour renforcer la performance et gérer le risque, en s’appuyant sur des stratégies dérivées pour naviguer à travers les périodes de turbulences et ajuster le profil de risque du Fonds.

 

 

Frais

  • Frais d’entrée : 4% maximum
  • Frais de sortie : 0%
  • Frais de conversion : 1%
  • Frais de gestion fixes : 1,5%
  • Frais de gestion du contrat d’assurance vie : 1% par an.
  • Frais sur versement : 1,5% maximum.
  • Des frais d’arbitrage peuvent s’appliquer.

Dans le cadre d’un investissement en assurance-vie, contrat de capitalisation, ou d’un Plan Epargne Retraite, des frais sur versement ou d’arbitrage peuvent intervenir.

 

Les risques de ce placement

Echelle de risque AMF niveau 6

Cet indicateur représente la volatilité historique annuelle du compartiment sur une période de 5 ans. Il a pour but d’aider l’investisseur à comprendre les incertitudes quant aux plus et moins-values pouvant avoir un impact sur son investissement.

 

  • Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur pourraient ne pas
    constituer une indication fiable du profil de risque futur du compartiment.
  • La catégorie de risque associée à ce compartiment n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
  • La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques.
  • Ce Compartiment est classé en catégorie 4 en raison de son exposition aux marchés actions émergents.
  • Le compartiment n’est pas garanti en capital.
    Risques non suffisamment pris en compte par l’indicateur, auxquels le compartiment peut être exposé et pouvant entraîner une baisse de la valeur nette d’inventaire :
  • Risque de crédit : le compartiment est investi dans des titres dont la qualité de crédit peut se détériorer, il existe donc un risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements. En cas de dégradation de la qualité de crédit d’un émetteur, la valeur des obligations ou des instruments dérivés liés à cet émetteur peut baisser.
  • Risque de contrepartie : le compartiment peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles, notamment dans le cadre d’opérations impliquant des instruments dérivés sur des marchés de gré à gré.
  • Risques liés à la Chine : l’investissement dans ce compartiment comporte des risques liés à la Chine, et notamment à l’utilisation du Stock Connect, un système qui permet d’investir sur le marché des « actions A » à travers une entité basée à Hong Kong agissant en tant que nominee du compartiment. Les investisseurs sont invités à prendre connaissance des risques spécifiques à ce système et des autres risques liés aux investissements en Chine (CIBM, statut RQFII, etc.), tels que détaillés dans le prospectus.
  • Pour plus d’informations sur les risques, veuillez vous référer au prospectus du
    compartiment.

 

Risques principaux :

 

  • ACTION: Les variations du prix des actions dont l’amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
  • TAUX D’INTÉRÊT: Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d’intérêt.
  • CRÉDIT: Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
  • PAYS ÉMERGENTS: Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés « émergents » peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir.

Le Fonds présente un risque de perte en capital.

 

Autres risques liés :

 

Autres risques auxquels le Compartiment est exposé du fait du recours aux techniques et aux titres susmentionnés.

 

  • Devise
  • Liquidité
  • Marché

Résultat pour les Actionnaires Impact potentiel des risques susmentionnés :

  • Perte : Les actionnaires sont susceptibles de perdre tout ou partie de leur argent.
  • Volatilité : La valeur des actions du Compartiment peut fluctuer.
  • Non-réalisation de l’objectif du Compartiment.
  • Gain, perte en capital si revente avant échéance (rachat, arbitrage, décès)
  • Dans le cadre d’un investissement en assurance-vie, en contrat de capitalisation, ou en PER, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas

 

Les points clés

  • Objectif : L’objectif du compartiment est de surperformer son indicateur de référence, sur une durée supérieure à 5 ans.
  • Capter tout le potentiel des actions et obligations des marchés émergents.
  • Carmignac Porfolio Emerging Patrimoine est un fonds mixte alliant trois moteurs de performance : les actions, les obligations et les devises émergentes. Associant gestion active et allocation d’actifs flexible, le Fonds cherche à tirer parti des hausses de marchés tout en limitant sa participation aux phases de baisse.
  • Il vise à surperformer son indicateur de référence (1) sur cinq ans et s’adresse aux investisseurs souhaitant s’exposer aux marchés émergents en atténuant les risques de pertes.

 

 

Avertissements en matière de performances :

Indicateur de référence : 50% MSCI MSCI Emerging Markets NR (USD) (dividendes nets réinvestis), 50% JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged (EUR) (coupons réinvestis). Rebalancé trimestriellement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).

Depuis le 01/01/2013, les indicateurs « actions » sont calculés dividendes nets réinvestis.

La performance ne tient compte des frais de gestion du contrat d’assurance-vie pouvant s’élever à 1% maximum. Une sortie (rachat, arbitrage, décès) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie et pourra entraîner un gain ou une perte sur le capital. Placement présentant un risque de perte totale du capital.  Par ailleurs dans le cadre d’un placement en assurance-vie, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.
Les données de performance publiées représentent des données du passé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’existe absolument aucune garantie d’atteindre des rendements similaires à l’avenir. La valeur et les revenus éventuels de vos investissements peuvent fluctuer avec la situation du marché, et vos investissements peuvent perdre tout ou partie de leur valeur. Le Fonds est susceptible d’être affecté par les fluctuations des taux de change. Ceux-ci peuvent engendrer un effet négatif sur la valeur ou les revenus du fonds.

Toutes les transactions doivent être fondées sur le document d’information clé (KIID) pour l’investisseur et le plus récent prospectus complet. Une copie du prospectus, du document d’information clé pour l’investisseur et des derniers rapports périodiques des SICAVs de droit luxembourgeois sont disponibles gratuitement auprès de Carmignac Gestion Luxembourg SA ou bienprévoir.fr.