Objectifs et politique d’investissement

Les caractéristiques essentielles de l’OPCVM sont les suivantes :

Echiquier Robotics est un fonds dynamique recherchant la performance (nette de frais de gestion), sur la durée de placement recommandée de 5 ans, à travers l’exposition sur les marchés des actions internationales par l’intermédiaire des titres vifs, parts d’OPC, de produits dérivés ou des titres intégrants des dérivés. En particulier, le fonds cherche à investir dans des entreprises agissant dans le secteur de la robotique, incluant les sociétés dont l’activité est indirectement liée au secteur de la robotique (fournisseurs, prestataires, etc…)

L’indice MSCI World Index pourra être utilisé comme indicateur de comparaison a posteriori de la performance. Cet indice, utilisé uniquement à titre indicatif est calculé en euros et dividendes réinvestis par MSCI.

La gestion du fonds s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres « stock picking » obtenue au travers de la mise en oeuvre d’un processus qui passe par une analyse fondamentale qualitative et/ou quantitative des entreprises dans lesquelles le fonds investit.

La stratégie d’investissement vise à sélectionner principalement des valeurs agissant dans le secteur de la robotique, incluant les sociétés dont l’activité est indirectement liée au secteur de la robotique (fournisseurs, prestataires, etc…) sur toutes les zones géographiques.

Echiquier Robotics est exposé à hauteur de 60% au moins sur les marchés actions européens et internationaux. Le fonds est exposé sur des capitalisations de toute taille.

Le fonds capitalise les revenus encaissés.

Un processus d’investissement focalisé sur la croissance :

ACTIFS EN PORTEFEUILLE

Au 30/04/2020 – 10 principales positions (% des actifs) :

Poids des 10 premières positions : 58,2%.

Répartitions du portefeuille

Frais

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Dans certains cas des frais inférieurs sont appliqués, l’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif de frais d’entrée et de sortie.

Frais prélevés par le Fonds sur une année

Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l’exercice précédent (frais de gestion fixes et commission de mouvement), clos en décembre 2019. Ces frais peuvent varier d’un exercice à un autre.

Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances

Une commission de surperformance de 15% est appliquée sur la différence positive entre la performance du fonds (nette de frais de gestion fixes) et la performance de son indice de référence.

Dans le cadre d’un investissement en assurance-vie, contrat de capitalisation, ou d’un Plan Epargne Retraite, des frais sur versement ou d’arbitrage peuvent intervenir.

LES RISQUES DE CE PLACEMENT

• L’OPCVM se situe actuellement au niveau 6 de l’indicateur synthétique en raison de la volatilité des marchés sur lesquels le fonds est investi.
• L’OPCVM n’est pas garanti en capital.
• Risque de crédit : Le risque de crédit correspond au risque de baisse de la qualité de crédit d’un émetteur privé ou de défaut de ce dernier. La valeur des titres de créance ou obligataires, dans lesquels est investi l’OPC, peut baisser, entraînant une baisse de la valeur liquidative.
• Risque de liquidité : Dans le cas particulier où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans les conditions satisfaisantes, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur liquidative de l’OPC.
• Risque lié à l’utilisation des produits dérivés : L’utilisation de produits dérivés permet, sans modifier la composition du portefeuille de titres, de s’exposer de façon accrue sur différents facteurs de risque et d’accentuer ou de diminuer les fluctuations de valorisation.
• Risque actions : Si les actions ou les indices auxquels le portefeuille de l’OPC est exposé, baissent, la valeur liquidative de l’OPC pourra baisser.
• Risques lié à l’investissement dans des actions de petite et moyenne capitalisation : Sur les marchés de petites et moyennes capitalisations, le volume des titres cotés en Bourse est réduit, les mouvements de marché sont donc plus marqués à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative de l’OPC peut donc baisser plus rapidement
  et plus fortement.
• Risque de change : Il s’agit du risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille, l’euro. En cas de baisse d’une devise par rapport à l’euro, la valeur liquidative pourra baisser.
• Risque de gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire appliqué à l’OPC repose sur la sélection des valeurs. Il existe un risque que l’OPC ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs les plus performantes. La performance de l’OPC peut donc être inférieure à l’objectif de gestion. La valeur liquidative de l’OPC peut en outre avoir une performance négative.
• Risque de taux: La valeur liquidative de l’OPC pourra baisser si les taux d’intérêt augmentent.
• Risque de contrepartie : Il s’agit du risque de défaillance d’une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement. Ainsi, le défaut de paiement d’une contrepartie pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative.
• Risque titres spéculatifs « High Yield » : Les titres spéculatif ont un risque de défaillance plus élevé que les titres de la catégorie « Investment Grade ». En cas de baisse de ces titres, la valeur liquidative pourra baisser. De plus, les volumes échangés sur ces types d’instruments pouvant être réduits, les mouvements de marché sont donc plus marqués, à la hausse comme à la baisse.
• Risque lié à l’investissement dans des pays émergents : Il existe un risque lié aux investissements dans les pays émergents qui résulte notamment des conditions de fonctionnements et de surveillance de ces marchés, qui peuvent s’écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales ou de facteurs politiques et réglementaires. les mouvements de marché, à la hausse comme à la baisse, peuvent être plus forts et plus rapides que sur les grandes places internationales. La valeur liquidative de l’OPC pourra donc avoir le même comportement.

LES POINTS CLÉS de Echiquier Robotics

• La robotique : une thématique d’avenir selon La Financière de l’Echiquier, déjà présente dans notre quotidien.
• Une gestion de conviction, avec une sélection rigoureuse des meilleurs sociétés qui développent la robotique et/ou qui en bénéficient.
• Une diversification des investissement aussi bien géographique que sectorielle.
• Un potentiel de croissance à long terme
• Une équipe d’investissement expérimentée.