Gestion

Présentation de la société de gestion

Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, OPCI, SC, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Avec 7,6 milliards d’euros d’encours immobiliers sous gestion au 31/12/2021, SOFIDY gère pour le compte de plus de 50 000 épargnants, et un grand nombre d’institutionnels, un patrimoine immobilier constitué d’environ 4 400 actifs commerciaux et de bureaux. SOFIDY est une filiale de Tikehau Capital.

Quelques chiffres sur la société de gestion

• Date de création : 1987
• Siège social : Evry Cedex
• Encours immobiliers gérés au 31/12/2021 : 7,6 milliards d’euros
• Actifs sous gestion au 31/12/2021 : 4400

Le gérant : Laurent Saint Aubin

Gérant Actions Immobilier Europe, gérant du FCP Sofidy Sélection 1.
Diplômé de l’IEP de Paris, titulaire d’un DEA d’économie, d’une licence de droit et d’une licence d’histoire, Laurent Saint Aubin est membre de la SFAF.
Il a débuté sa carrière en 1986 comme analyste financier à la Banque de L’Union Européenne avant de rejoindre les sociétés de bourse Ferri puis le CCF. Il a été ensuite Directeur Général d’ING France Securities en charge des activités de marché Actions à Paris. Il était responsable des activités de vente et de recherche sur l’immobilier coté au sein du groupe Aurel BGC depuis 2006.
Prix du meilleur analyste immobilier 2012 – Trophée des SIIC

Fiscalité

Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l’OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l’OPCVM ou de votre conseiller fiscal. La part de cet OPCVM n’a pas été enregistrée en vertu de la loi US Securities Act of 1933.

Elle ne peut pas être offerte ou vendue, directement ou indirectement, aux États-Unis ni au bénéfice ou pour le compte d’une “US Person”, selon la définition de la réglementation américaine “Regulation S”. La responsabilité de Sofidy ne peut être engagée que sur la base des déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.

Profil de risque

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez vos parts pendant 5 années. Les indicateurs de risque de niveaux 5 et 6 reflètent principalement le risque dû à leur exposition aux actions du secteur immobilier de l’Union européenne. Ils intègrent le risque de change qui découle des investissements dans des devises autres que l’Euro.
De plus, les catégories de risque addociées à cet OPCVM ne sont pas garanties et sont susceptibles d’évoluer dans le temps. Cet OPCVM ne bénéficie pas de garantie en capital.

A noter : les parts C et GI ont un profil de risque 6/7.

Principaux risques

Les risques auxquels le FCP peut être exposé sont :

• Risque de perte en capital. L’OPCVM n’offre aucune garantie de performance ou de capital. De ce fait, le capital initialement investi peut ne pas être totalement restitué.
• Risque de gestion discrétionnaire. Le style de gestion discrétionnaire appliqué au fonds repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés et/ou sur la sélection des valeurs. Il existe un risque que l’OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés ou les valeurs les plus performantes. La performance du fonds peut donc être inférieure à l’objectif de gestion. La valeur liquidative du fonds peut en outre avoir une
  performance négative.
• Risque Actions. Le fonds peut être exposé au minimum à 60 % et au maximum à 100 % en actions. Les marchés actions peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant notamment des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale et des résultats des entreprises. En cas de baisse des marchés la valeur liquidative du fonds peut baisser.
• Risque sectoriel. Le FCP investissant dans un secteur spécialisé, peut être soumis à un risque (et une volatilité) plus important que dans le cas
  d’investissements faits dans une fourchette plus large de titres couvrant plusieurs secteurs. La valeur liquidative du fonds peut donc baisser plus rapidement.
• Risque de liquidité. Le fonds peut être investi en actions de petites capitalisations boursières, il peut être également exposé à la dette de petites et moyennes capitalisations ou en titres qui, compte tenu de leurs caractéristiques spécifiques, peuvent présenter un risque de liquidité. Le volume de ces titres cotés en bourse est réduit, les mouvements de marché sont donc plus marqués à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative du fonds peut donc baisser plus rapidement.
• Risque de taux. Le fonds peut investir dans des produits de taux : en cas de remontée des taux d’intérêt, la valeur des produits de taux peut baisser et entraîner une baisse de la valeur liquidative du fonds.
  L’attention des investisseurs est par ailleurs attirée sur le fait que le cours des actions, particulièrement des actions du secteur immobilier, peut être indirectement impacté par l’évolution des taux d’intérêt.
• Risque de crédit. Le risque de crédit correspond au risque de baisse de la qualité de crédit d’un émetteur ou de défaut de ce dernier. La valeur des titres de créance, dans lesquels le fonds peut investir, peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative.
• Risque lié à l’utilisation de produits dérivés. Le risque lié aux techniques de gestion est le risque d’amplification des pertes du fait de recours à des instruments financiers à terme simples tels que les instruments dérivés (futures et/ou options). Une baisse de la valeur liquidative pourrait ainsi être amplifiée.
• Risque de change. Le fonds peut être soumis à un risque de change. Il s’agit du risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille, l’euro. En cas de baisse d’une devise par rapport à l’euro, la valeur liquidative baissera.
• Risque de durabilité. Le fonds est soumis à des risques en matière de durabilité. Il s’agit de risques liés à un évènement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’ils surviennent, pourraient avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Les principaux risques en matière de durabilité auxquels il est exposé sont des risques environnementaux/climatiques.
  Afin d’atteindre son objectif d’amélioration continue de sa politique d’investissement responsable, la société de gestion veillera à mettre
  en place progressivement des procédures permettant d’identifier dans ses décisions de gestion des facteurs de risque de durabilité. De plus, la Société de Gestion s’engage à mener, à moyen terme, une démarche d’identification des potentiels impacts négatifs de ses investissements.

Principaux avantages

• Accéder à l’immobilier coté diversifié en complétant son allocation avec une grande diversité sectorielle et géographique
• Bénéficier d’une liquidité accrue par rapport à l’immobilier direct. L’immobilier coté est plus liquide et évite certaines étapes (signature promesse, puis acte authentique, délais de négociation…)
• Profiter d’un fonds diversifié exposé à plus de 100 valeurs. Logements, logistique, centres commerciaux, commerces de pieds d’immeubles, bureaux, résidences hôtelières, résidences étudiantes ou médicalisées…
• Bénéficier du statut fiscal favorable unique de l’immobilier coté.
  Ce statut impose aux acteurs des niveaux de distributions élevés (95% des résultats immobiliers et 60% des plus-values réalisées)
• Investir dans l’immobilier… autrement. Investissement dans l’univers de sociétés foncières au travers ce FCP
• Investir dans l’immobilier coté. Permet à l’investisseur de compléter l’allocation de son portefeuille
• Profiter d’un actif diversifié. Investissement en zone euro et dans de nombreux secteurs d’activités