FPCI

FCPI Entrepreneurs & Innovation

  • Souscriptions ouvertes jusqu'au 31/12/2020 pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2021
  • FCPI spécialisé en PME et ETI innovantes
  • 24% réduction d’IR dès 2021 sur le montant de souscription (hors frais d'entrée) Open
  • Et exonération d'impôt sur les plus-values à la sortie Open
  • Durée de vie du placement : 6 ans prorogeable 3 fois 1 an (31/12/2029)
  • Proposé et géré par Entrepreneur Invest

POURQUOI AVONS-NOUS SÉLECTIONNÉ LE FCPI Entrepreneurs & Innovation ?

  1. Bénéficiez d'une réduction d'impôt

    24% de réduction sur l'impôt sur le revenu dès 2021

  2. Fiscalité et plus-values potentielles

    Exonération d’impôts sur les plus-values hors prélèvements sociaux.

  3. Stratégie investissement

    Investissement dans des PME et ETI innovantes, notamment dans le secteur de l'éducation, du E-commerce et des logiciels.

  4. Mécanisme de garantie partielle

    Le fonds est investi à hauteur de 56% maximum en obligations convertibles et bénéficiera sur cette poche du mécanisme de garantie partielle en capital du Fonds Européen d’Investissement. Le versement des coupons n’est pas garanti et est lié à la santé financière de l’émetteur.

  5. Objectif du fonds

    Investir principalement dans des entreprises non cotées françaises et accessoirement européennes présentant un caractère innovant ayant des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.

  6. Entrepreneur Invest en chiffres

    920 millions d’euros collectés au 30 juin 2020 et plus de 200 PME/PMI accompagnées.

Avertissement




Pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2021, il faut investir avant le 31/12/2020.




L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que, sauf cas de déblocage anticipé prévus dans le règlement du Fonds, votre argent est bloqué jusqu’à la fin du terme du Fonds, soit pendant une durée de 6 ans (soit jusqu’au 31/12/2026), pouvant aller jusqu’à 9 ans (soit jusqu’au 31/12/2029) si la Société de Gestion décide de proroger le terme du Fonds pendant une période de 3 ans. Ce Fonds Commun de Placement à l’Innovation est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse ou des entreprises cotées dont les titres sont peu liquides qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques décrits à la rubrique « profil de risque » du règlement du Fonds (le « Règlement »). Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par le Fonds de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous détiendrez vos parts dans le Fonds et de votre situation individuelle

Quels sont les risques de ce placement ?

  • Risques de perte en capital et de liquidité

  • Risque de défaillance de l'émetteur

  • Risque actions et Risque de taux

  • Risque de gestion discrétionnaire

  • Fonds bloqués pour une durée de 6 ans prorogeable 3 fois 1 an

Avertissement




Pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2021, il faut investir avant le 31/12/2020.




L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que, sauf cas de déblocage anticipé prévus dans le règlement du Fonds, votre argent est bloqué jusqu’à la fin du terme du Fonds, soit pendant une durée de 6 ans (soit jusqu’au 31/12/2026), pouvant aller jusqu’à 9 ans (soit jusqu’au 31/12/2029) si la Société de Gestion décide de proroger le terme du Fonds pendant une période de 3 ans. Ce Fonds Commun de Placement à l’Innovation est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse ou des entreprises cotées dont les titres sont peu liquides qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques décrits à la rubrique « profil de risque » du règlement du Fonds (le « Règlement »). Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par le Fonds de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous détiendrez vos parts dans le Fonds et de votre situation individuelle

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L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Un fonds attractif pour supporter les entreprises tout en bénéficiant d'une réduction d'impôt de 24%

Caractéristiques du placement

Bénéficiez d’une réduction d’impôt sur le revenu (IR) immédiate en contrepartie d’un risque en capital et d’une durée de blocage jusqu’au 31 mars 2027, sans prolongation.

    FCPI Entrepreneurs & Innovation - Réduction de 24% IR

    Une réduction d’IR de 24 % du montant de votre souscription affectée à l’IR (hors droits entrée).

     
  • Capital : non garanti.
  • Durée du placement : blocage 6 ans, sauf cas légaux (invalidité, décès, licenciement). Période pouvant être prorogée 3 x 1 an, sur décision de la Société de Gestion, soit au plus tard jusqu’au 31 décembre 2029..
  • Minimum de souscription : 1000 euros. Souscription minimale 1 part (hors droits d’entrée).
  • Date limite de souscription : Décembre 2020. Pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2021, il faut investir avant le 31/12/2020.
  • Enveloppe Fiscale : Fonds Commun de Placement dans l'Innovation - FCPI.
  • Stratégie d’investissement : Le FCPI Entrepreneurs & Innovation est un fonds dédié à l’investissement dans le non coté au travers d’augmentations de capital et d’investissements obligataires, essentiellement convertibles, dans des PME/ETI.
 
IR
Taux de réduction24%
Réduction maximum

2 880 € (Célibataire)

5 760 € (Couple)

Investissement maximum (hors droits d'entrée)

12 000 € (Célibataire)

24 000 € (Couple)


La société de gestion

entrepreneurs invest

 

Société de gestion indépendante spécialisée dans le non coté, Entrepreneur Invest est l’un des leaders français du capital investissement avec plus de 920 millions d’euros collectés au 30 juin 2020, plus de 200 PME/PMI accompagnées – appartenant à tous secteurs d’activités – et plusieurs milliers d’emplois créés.

La philosophie de la société de gestion est de dépasser le statut d’apporteur de capitaux en accompagnant les dirigeants des sociétés soutenues dans leurs choix stratégiques nécessaires au bon développement de leur entreprise.

Fondée en 2000, Entrepreneur Invest est un spécialiste reconnu de sa profession, notamment pour son expertise obligataire, et travaille avec de nombreux institutionnels tels que BNP Paribas, le Crédit Agricole, la BPI ou encore le FEI (Fonds Européen d’Investissement).

 

Fonctionnement du placement

  • Durée de vie : 6 ans prorogeable 3 fois 1 an

Le FCPI Entrepreneurs & Innovation est un fonds dédié à l’investissement dans le non coté au travers d’augmentations de capital et d’investissements obligataires, essentiellement convertibles, dans des PME/ETI.

Le FCPI Entrepreneurs & Innovation investira principalement dans des entreprises innovantes de croissance, rentables ou proches de la rentabilité, selon l’analyse de la société de gestion, au travers d’actions et d’obligations.

Le fonds participera à des opérations d’augmentation de capital et des émissions d’obligations simples ou convertibles dans une vingtaine d’entreprises. Ces dernières pourront bénéficier d’un mécanisme de garantie partielle mis en place avec le Fonds Européen d’Investissement (FEI).

Le mécanisme « InnovFin SME Guarantee Facility » offre, pour la partie du portefeuille investi en obligations, une garantie ligne à ligne, un taux de couverture de 50 % à 80 % des pertes en capital dès le 1er euro et cela sans déduction des coupons d’ores et déjà perçus. Cette protection se fera en contrepartie du versement d’une commission annuelle de 0,25 % à 0,50 % venant réduire potentiellement la performance du fonds.

Investi à 96 % en PME/ETI, le fonds proposera une allocation d’actifs cible de :

investissement obligation FCPI entrepreneurs innovation

 

Durée de votre investissement dans le FCPI  Entrepreneurs & Innovation :

DURÉE DE VOTRE INVESTISSEMENT DANS LE FCPI ENTREPRENEURS & INNOVATION

* hors cas de déblocages anticipés, ** sur décision de la société de gestion

 

Stratégie d’investissement

Secteurs à privilégier selon l’analyse d’Entrepreneur Invest :

 

  • L’éducation : secteur avec des progressions très régulières bénéficiant de la perte de confiance dans les services publics avec une part de marché du secteur privé en croissance permanente.
  • Le e-commerce : business model permettant des croissances très rapides. Passé le stade de la rentabilité (plus ou moins élevé selon les secteurs), le niveau de marge est très important.
  • Le secteur des logiciels : pour bénéficier de la visibilité et de la récurrence des modèles SaaS (abonnements).

 

Entrepreneur Invest pourrait être amenée à privilégier d’autres secteurs que ceux présentés ici, en fonction des opportunités identifiées. Les performances passées de ces secteurs ne préjugent pas leurs performances futures ni de celles du FCPI.

 

MÉCANISME DE GARANTIE

Le mécanisme de garantie « INNOVFIN SME GUARANTEE FACILITY » :

 

Les obligations convertibles du FCPI Entrepreneurs & Innovation pourront bénéficier du mécanisme de garantie du FEI :

  • Une protection partielle de 50 % à 80 % des investissements éligibles à cette protection,
  • Ligne à ligne,
  • Dès le 1er euro,
  • Sans déduction des coupons d’ores et déjà perçus.

 

Le fonds est lié par une convention de garantie conclue avec le Fonds Européen d’Investissement. Son objet est la garantie partielle des investissements en obligations simples ou convertibles réalisés par le Fonds dans des PME Européennes. La Société de Gestion fera ses meilleurs efforts pour que tous les investissements obligataires du fonds soient éligibles à cette protection partielle du capital. Il n’y a pas de garantie que ces protections puissent être mises en œuvre sur tous les investissements.

La protection partielle accordée par le FEI portera sur 50% à 80% du capital des Investissements éligibles à cette protection. Cela se fera en contrepartie du versement d’une commission annuelle qui viendra réduire la performance potentielle du Fonds (de 0,25% à 0,50%).

Dans le cas où les obligations bénéficient de ce mécanisme de garantie, le risque de perte en capital se réduit avec le temps et la perception de coupons. À titre d’exemple, obligations avec coupons distribués(1) de 6 % par an (le versement des coupons n’est pas garanti et est lié à la santé financière de l’émetteur.) et garantie du FEI à hauteur de 50 % :

MÉCANISME DE GARANTIE « INNOVFIN SME GUARANTEE FACILITY »

 

 

Double avantage fiscal

Les avantages fiscaux sont la contrepartie d’un blocage de vos parts jusqu’au 31/12/2026, cette durée pouvant aller jusqu’au 31/12/2029 sur décision de la société de gestion.

A l’entrée :

Crédit d’impôt égal à 24% des versements (hors droits d’entrée).

ET

A la sortie :

Exonération d’impôt sur le revenu sur les plus-values potentiellement réalisées hors prélèvements sociaux en vigueur à la date de perception.

 

Pour réduire
ses impôts sur
le revenu de
Il faut investir
dans un FCPI
Célibataire2 880 €12 000 €
Couple soumis
à imposition
commune
5760€24 000 €

 

 

Frais

Les frais du fonds dépendent des catégories de parts et sont détaillés dans le règlement et le DICI de chaque catégorie de parts. (Taux de Frais Annuels Moyens maximaux gestionnaire et distributeur par catégorie de parts : A : 3,69 % ; M : 2,84 %).

Les risques de ce placement

Echelle de risque AMF niveau 7

Le Fonds sera classifié 7 au vu de sa classification dans le capital risque. Les Fonds de capital investissement présentant un risque élevé de perte en capital du fait de l’investissement en titres (actions ou obligations) non cotés, la case 7 apparaît comme la plus pertinente pour matérialiser le degré de risque dans l’échelle de risque de l’indicateur synthétique. En effet, il n’y a aucune garantie que le capital investi puisse être restitué en tout ou partie.

Les risques importants pour le Fonds pris en compte dans cet indicateur sont :

 

  • Le risque de liquidité : les investissements du Fonds seront non cotés ou cotés sur un marché d’instruments financiers peu liquide. L’absence ou la faible liquidité des participations pourra contraindre le Fonds à ne pas être en mesure de céder rapidement ses actifs, ou à les céder à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. En outre, la faible liquidité des participations rendra difficile l’estimation de leur valeur.
  • Le risque de crédit : la dégradation de la qualité d’un émetteur peut conduire à une baisse de valeur des instruments émis par celui-ci et affecter défavorablement la valeur liquidative du Fonds.
  • Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.
  • Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. En toutes hypothèses, le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds, expirant le 31 décembre 2029.
  • Risque lié au caractère innovant : l’innovation rencontrée lors de la prise de participation dans des sociétés innovantes pourrait être peu ou pas protégée par des brevets et pourrait ne pas contribuer au succès commercial escompté de la société innovante.
  • Risques liés aux obligations convertibles : le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.
  • Les autres risques sont mentionnés dans le règlement du Fonds.

 

Les avantages du FCPI

  • A l’entrée : 24% réduction IR plafonnée à 2 880 € pour un célibataire et 5 760 € pour un couple.
  • Et à la sortie : Exonération d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux de 17,2% sont applicables)
  • Une équipe expérimentée et engagée pour gérer les investissements.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte totale du capital à l’échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de le sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 6 ans. le blocage des parts est jusqu’au 31/12/2026 (minimum), avec une prolongation possible de 3 fois 1 an (31/12/2029).

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement ?

La fiscalité en vigueur est celle des FCPI.
Ce FCPI procure une réduction d’impôt sur le revenu de 24%, dans la limite de 2 880 € pour un célibataire et 5 760 € pour un couple et bénéficiez d’une exonération d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables), en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 6 ans minimum et 9 ans maximum jusqu’au 31 décembre 2029.

 

(1) Il n’y a pas de garantie que ces protections puissent être mises en œuvre sur tous les investissements. Le versement des coupons n’est pas garanti et est lié à la santé financière de l’émetteur.

Les obligations, les obligations convertibles et les actions non cotées sont soumises à un risque de liquidité et à un risque de défaillance de l’émetteur pouvant entraîner une perte en capital. Les placements dans les PME s’effectuent sur le long terme et peuvent être soumise à de fortes variations de valorisation. Le fonds n’est pas garanti en capital.

Les investissements du fonds sont soumis à un risque de liquidité, à un risque de défaillance de l’émetteur, à un risque actions et à un risque de taux, et à un risque de gestion discrétionnaire dans le choix des cibles d’investissement et de l’allocation des actifs. Ces risques peuvent entrainer une perte en capital. Les autres risques du fonds sont détaillés dans le règlement du fonds, disponible sur demande, à l’article 3.2 Profil de risque.