FCPI NEXTSTAGE CAP 2026 IR

FCPI NextStage CAP 2026 IR

  • Souscriptions ouvertes jusqu'au 31/12/2019 pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2020
  • FCPI spécialisé en PME et ETI innovantes exposées à l'international.
  • 18% réduction d’IR sur le montant de souscription (hors frais d'entrée) Open
  • Et 0% d'impôt sur les plus-values Open
  • Durée de vie du placement : 7,25 ans non prorogeable (31/03/2027)
  • Proposé et géré par NextStage AM

POURQUOI AVONS-NOUS SÉLECTIONNÉ LE FCPI NextStage CAP 2026 IR ?

  1. Bénéficiez d'une réduction d'impôt

    18% de réduction sur l'IR

  2. Fiscalité et plus-values potentielles

    Exonération d’impôts sur les plus-values

  3. Stratégie investissement :

    Investissement dans des PME et ETI innovantes, exposées à l'international, solides et profitables

  4. Objectif du fonds :

    Séléctionner des PME et ETI innovantes ayant des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.

  5. NextStage en chiffres :

    712 millions € sous gestion
    28 000 clients particuliers
    66 PME & ETI en portefeuille

Avertissement AMF




Pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2020, il faut investir avant le 31/12/2019.




L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 8 ans, soit jusqu’au 31/12/2027 (inclus) non prorogeable (sauf cas de déblocages anticipés prévus dans le règlement). Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décrits dans la rubrique « profil de risque » du règlement. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

Quels sont les risques de ce placement ?

  • Risques de perte en capital et d'illiquidité

  • Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées

  • Risque lié au caractère innovant des sociétés

  • Risques liés aux obligations convertibles

  • Fonds bloqués pour une durée de 7,25 ans, non prorogeable

Avertissement AMF




Pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2020, il faut investir avant le 31/12/2019.




L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 8 ans, soit jusqu’au 31/12/2027 (inclus) non prorogeable (sauf cas de déblocages anticipés prévus dans le règlement). Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décrits dans la rubrique « profil de risque » du règlement. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

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L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Un fonds attractif positionné sur les PME et ETI internationales aux modèles économiques solides dégageant des dividendes.

Caractéristiques du placement

Bénéficiez d’une réduction d’impôt sur le revenu (IR) immédiate en contrepartie d’un risque en capital et d’une durée de blocage jusqu’au 31 mars 2027, sans prolongation.

    FCPI NEXTSTAGE 2026 Dispositif fiscal

    * Une réduction d’IR de 18 % du montant de votre souscription affectée à l’IR (hors droits entrée).Le taux de réduction d’IR pourra être porté à 22,5 % en cas de publication d’un décret sur l’augmentation du taux d’IR (article 118 de la loi de Finance 2019).

    ** Sous réserve du respect de certaines conditions (cf. note fiscale).

  • Capital : non garanti.
  • Durée du placement : 7,25 ans non prorogeable (31/03/2027).
  • Minimum de souscription : 3 000€ (hors droits d’entrée).
  • Date limite de souscription : Décembre 2020. Pour bénéficier d'un réduction d'impôt en 2020, il faut investir avant le 31/12/2019.
  • Enveloppe Fiscale : Fonds Commun de Placement dans l'Innovation - FCPI.
  • Stratégie d’investissement : Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI innovantes, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes. Aujourd’hui, elles offrent selon NextStage AM des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.
 
IR
Taux de réduction 18%
Réduction maximum

2 160 € (Célibataire)

4 320 € (Couple)

Investissement maximum (hors droits d'entrée)

12 000 € (Célibataire)

24 000 € (Couple)

Fonctionnement du placement

  • Durée de vie : 7,25 ans

Compte tenu de la stratégie d’investissement majoritairement en PME et ETI cotées et grâce à la liquidité potentielle apportée par les marchés (la cotation sur un marché organisé n’offrant pas systématiquement une garantie de liquidité), le FCPI pourra investir et céder plus rapidement ses participations, en fonction de l’évolution des marchés (sous réserve de la liquidité propre à chaque participation).

 

processus d'investisssement NexStage cap 2026

 

  • Diversification :

• La possibilité de construire un portefeuille diversifié, sans biais sectoriel, d’une taille cible d’au moins 20 sociétés de qualité (situées en France et /ou dans les autres pays de l’Union Européenne ) pour un investissement total de 15 m€.
• Une approche d’investisseur de terrain : des visites d’entreprises et des échanges réguliers.

 

  • Des PME et des ETI solides, selon Nextstage AM :

Le FCPI cherchera à investir dans des entreprises de croissance jugées selon l’analyse réalisée par NextStage AM comme solides, établies, profitables, avec un modèle économique prouvé et validé, évoluant sur des marchés considérés par elle comme porteurs et susceptibles de se développer à l’international mais qui présente néanmoins un risque de perte en capital du fait notamment d’un retournement du secteur d’activité de l’entreprise.

 

Stratégie d’investissement

Le FCPI concentrera sa sélection sur des PME et des ETI innovantes, avec une exposition ou des ambitions à l’international, en étant attentif au rendement des dividendes. Aujourd’hui, elles offrent selon NextStage AM des perspectives de croissance et donc de plus-values pour l’investisseur sur l’horizon du fonds.

C’est d’abord choisir des hommes : les Entrepreneurs.

Notre implication auprès des réseaux d’Entrepreneurs, en France et dans le monde – et notamment auprès des Citizen Entrepreneurs et du G20 Young Entrepreneur Alliance – nous permet d’identifier des Entrepreneurs de qualité, selon notre analyse.

Une approche d’investisseur de terrain.

  • NextStage AM assure une sélection rigoureuse par un stock picking de terrain (visites d’entreprises, rencontres d’entrepreneurs…).
  • L’équipe analyse notamment l’historique de l’équipe dirigeante, la solidité financière et le projet de développement pour les 5 prochaines années.
  • NextStage AM réalise un suivi en continu des participations (4 à 5 réunions par an et par PME) ; une présence et / ou un vote systématique aux assemblées générales.

Une décision collégiale des investissements.

Un comité d’investissement, composé des associés de NextStage AM, se réunit préalablement à chaque décision d’investissement.

Suivi des Critères ESG.

NextStage AM est convaincue de la création de valeur inhérente à chacun des critères d’ordre Ecologique, Social et de Gouvernance (ESG). Le fonds aura pour objectif d’accompagner les sociétés en portefeuille pour l’amélioration des critères ESG durant la durée d’investissement. Depuis 2008, Les pratiques ESG du portefeuille sont auditées au sein d’un rapport réalisé par Gaia-Index. L’évolution des critères extra-financier fait partie des éléments clés pour la création de valeur au sein de la gestion du fonds.

Action de préférence.

Le FCPI pourra, selon les circonstances, dans le cadre d’un investissement dans une société donnée être amené, à souscrire des actions de préférence et / ou prendre certains engagements contractuels pouvant avoir un impact négatif sur la performance de l’investissement réalisé par lui dans la société en question (notamment un risque de plafonnement de cette performance).

A titre d’illustration de ce qui précède(1), le FCPI pourrait par exemple être amené, lors de son entrée au capital d’une société-cible, à conclure une promesse unilatérale de vente au profit d’autres associés ayant la qualité de fondateur et / ou de manager de la société-cible, donnant à ces derniers la faculté d’exiger le rachat de la totalité de ses titres moyennant un prix forfaitaire fixé à l’avance (Hypothèse A) ou un prix résultant de l’application d’une formule de calcul donnée reposant sur des paramètres et agrégats d’ordre économique et/ou financier (Hypothèse B), l’un et l’autre de nature à avoir un impact sur la rentabilité de l’investissement réalisé par le FCPI.

Le tableau ci-après présente de manière chiffrée ces deux hypothèses A et B dans le cas d’un investissement initial du FCPI de 1.000.000 euros dans une société-cible (souscription de 1.000 actions émises chacune au prix de 1.000 euros), sous la forme :

 

nextstage cap 2026 fcpi

 

 

Dispositif fiscal incitant à investir dans les PME

Bénéficiez d’une réduction d’impôt sur le revenu (IR) immédiate en contrepartie d’un risque en capital et d’une durée de blocage jusqu’au 31 mars 2027, sans prolongation.

A l’entrée :

18 %(3) réduction IR plafonnée à 2 160 € pour un célibataire et 4 320 € pour un couple marié ou pacsé(4)

ET

A la sortie :

0 % d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables)

dispositif fiscal fcpi nextstage cap 2026

 

 

Diversification

  • La possibilité de construire un portefeuille diversifié, sans biais sectoriel, avec comme objectif d’investir au moins dans 20 sociétés innovantes (situées en France et/ou dans les autres pays de l’Union Européenne).
  • Une approche d’investisseur de terrain : des visites d’entreprises et des échanges réguliers.

Des PME et des ETI solides, selon nextstage AM :

Le FCPI cherchera à investir dans des entreprises de croissance jugées selon l’analyse réalisée par NextStage AM comme présentant des perspectives de rentabilité, avec un modèle économique prouvé et validé, évoluant sur des marchés considérés par elle comme porteurs et susceptibles de se développer à l’international mais qui présente néanmoins un risque de perte en capital du fait notamment d’un retournement du secteur d’activité de l’entreprise.

 

21ème siècle l’avènement de la 3ème Révolution Industrielle.

Dans un monde qui change, la 3ème Révolution Industrielle, que nous vivons, redessine notre modèle économique avec l’émergence de nouvelles sources d’énergie, de nouveaux moyens de communication et de nouvelles activités industrielles.

Ce changement s’organise autour de 4 grandes tendances de fond de notre économie :

 

fcpi nexstage cap 2026

 

 

Une société de gestion récompensée

En 2015, NextStageAM a remporté le Gold Award du « Best European Growth Private Equity Fund » (source private equity exchange).

prix fcpi nexstage cap 2026

Au 31 mars 2019:

  • 712 millions € sous gestion
  • 28 000 clients particuliers
  • 66 PME & ETI en portefeuille
  • 30 FCPI-FIP depuis l’origine

Spécialiste de l’investissement dans les PME :

  • Gestionnaire pour le compte d’institutionnels et de particuliers (30 FCPI-FIP) depuis sa création
  • Investisseur dans des PME non cotées et cotées depuis 17 ans

Une équipe expérimentée et engagée :

  • Des associés-entrepreneurs
  • 4 associés accompagnés par une équipe dédiée de 12 analystes, chargés d’affaires et directeurs de participations
  • Grégoire Sentilhes, Président de NextStage AM, Président du G20 YEA (Young Entrepreneur Alliance) et Président et Co-fondateur des Citizen Entrepreneurs.

Un actionnariat de référence :

  • 4 associés-gérants (75% de l’actionnariat)
  • TEMARIS (12,5% de l’actionnariat)
  • Amundi AM (12,5% de l’actionnariat)

NextStage AM signataire des Principes de l’Investissement Responsable :

NextStage AM est convaincue de la création de valeur inhérente à chacun des critères d’ordre Ecologique, Social et de Gouvernance (ESG). NextStage AM a toujours exercé son activité dans un esprit de développement durable et responsable. Ainsi, NextStage AM est signataire des Principes de l’Investissement Responsable de l’ONU (UN -PRI). La société de gestion pourra ne pas tenir compte de ces éléments dans la sélection des cibles. Néanmoins, son objectif est de faire prendre en compte le respect des principaux critères ESG (reporting régulier et transparent, clauses de liquidité prédéfinies dans un pacte d’actionnaires, création d’emplois…) par ses participations.

 

 

Les risques de ce placement

Le Fonds est un FCPI. En raison de ses contraintes d’investissement, il présente donc les risques suivants :

  • Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur pourrait ne pas lui être restitué.
  • Risque de faible liquidité et d’investissement dans des sociétés non cotées : le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. En toutes hypothèses, le Fonds présente une durée de blocage des capitaux pendant la durée de vie du Fonds, expirant le 31 mars 2027.
  • Risque lié au caractère innovant : l’innovation rencontrée lors de la prise de participation dans des sociétés innovantes pourrait être peu ou pas protégée par des brevets et pourrait ne pas contribuer au succès commercial escompté de la société innovante.
  • Risques liés aux obligations convertibles : le Fonds pourra investir au travers de valeurs mobilières composées qui en cas d’option donnent accès au capital des entreprises (obligations convertibles, Océanes…). La valeur de ces titres dépend de plusieurs facteurs tels que le niveau des taux d’intérêt et surtout l’évolution de la valeur des actions auxquelles ces obligations donnent droit en cas de conversion.
  • Les autres risques sont mentionnés dans le règlement du Fonds.

 

Validez avec votre conseiller l’adéquation du produit à votre situation patrimoniale. Accompagner des entrepreneurs est un choix : la fiscalité ne doit pas être votre seule motivation.

Les avantages du FCPI NextStage CAP 2026 IR

  • A l’entrée : 18 %(3) réduction IR plafonnée à 2 160 € pour un célibataire et 4 320 € pour un couple marié ou pacsé(4)
  • Et à la sortie : 0% d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables)(1)
  • Une équipe expérimentée et engagée pour gérer les investissements.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte totale du capital à l’échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de le sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 7,25 ans. le blocage des parts est jusqu’au 31 mars 2027, sans prolongation.

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement ?

La fiscalité en vigueur est celle des FCPI.
Ce FCPI procure une réduction d’impôt sur le revenu de 18%(3) , dans la limite de 2 160 € pour un célibataire et 4 320 € pour un couple marié ou pacsé(4) et bénéficiez de 0% d’impôt sur les produits et plus values distribués par le Fonds ainsi que sur les plus values réalisées à l’occasion de la cession ou du rachat des parts du Fonds (les prélèvements sociaux sont applicables), en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 7,25 ans jusqu’au 31 mars 2027.

 

(1) Le présent paragraphe ne vise qu’à fournir un exemple et une illustration chiffrée d’une des situations envisageables au titre du paragraphe précédent, et ne constitue en aucun cas une présentation exhaustive de l’ensemble des situations ainsi envisageables. A cet égard, il est précisé que la valeur de rachat pourrait en cas de survenance éventuelle des hypothèses A ou B, être inférieure au montant indiqué dans ce tableau. En tout état de cause, il est rappelé que ce produit présente un profi l de risque élevé comme indiqué sur l’échelle de risque figurant dans le DICI.

(2) Valeur unitaire de chacune des 1.000 actions souscrites par le FCPI dans la société-cible telle qu’estimée par la Société de Gestion lors de la sortie, sur la base d’une ou plusieurs méthodes d’évaluation envisageables et / ou de données spécifiques à la société-cible en question.

(3) Une réduction d’IR de 18 % du montant de votre souscription affectée à l’IR (hors droits entrée).Le taux de réduction d’IR pourra être porté à 22,5 % en cas de publication d’un décret sur l’augmentation du taux d’IR (article 118 de la loi de Finance 2019)

(4) Sous réserve du respect de certaines conditions (cf. note fiscale).

L’investissement dans le FCPI présente un risque de perte en capital (Onglet « Risques ») et une durée de blocage jusqu’au 31 mars 2027, sans prolongation.