Quelle est la stratégie d'investissement du FCPR Eiffel Infrastructures Vertes ?

L’objectif du fonds est de constituer un portefeuille diversifié de participations en investissant dans des entreprises (ci après « Sociétés de Projet ») ayant principalement pour objet la détention, le financement, le développement, la construction ou l’exploitation d’actifs d’infrastructures contribuant à la transition énergétique, y compris d’actifs de production d’énergie(s) renouvelable(s), (solaire, éolien, méthanisation, etc.). La gestion du fonds sera orientée vers l’objectif de générer des flux de revenus et plus values réguliers pour celui-ci.

Le Fonds a pour objectif l’investissement durable, conformément à l’article 9 du Règlement SFDR.

Le Fonds mettra en œuvre deux stratégies dont l’allocation cible est la suivante :

• 80% minimum des investissements du fonds investi dans des actifs non cotés : stratégie « Actifs Privés » ;
• 20% maximum investi dans des actifs liquides : stratégie « Actifs Liquides ».

Quels sont les frais du FCPR ?

* Calculé sur la base de la durée de placement recommandée (5ans). Le détail des frais et rémunérations relatifs à la commercialisation du présent produit est disponible sur simple demande auprès de la société de gestion. Les frais détaillés dans le tableau ci-dessus ne tiennent pas compte des frais du contrat d’assurance-vie ou de capitalisation indiqués dans les documents précontractuels et disponibles auprès de votre conseiller.

Point de marché

Le niveau d’investissement dans les énergies renouvelables en Europe demeure très élevé avec la nécessité combinée de décarboner le mix électrique tout en réduisant les dépendances aux importations d’énergies fossiles. Par ailleurs, de nouvelles infrastructures nécessaires à la transition énergétique comme les stations de recharges pour véhicules électriques, se déploient et requièrent des financements en France et en Europe afin notamment de densifier leurs réseaux.

La demande de financement que peut adresser le fonds reste donc très forte, ce qui permet à l’équipe de gestion d’être très sélective dans ses investissements.

Une grande attention est portée à la solidité financière des contreparties et aux conséquences de la hausse des taux interbancaires sur le coût des financements.

Quelle est la constitution du portefeuille du FCPR Eiffel Infrastructures Vertes ?

En janvier 2024, le fonds a réalisé un financement de la construction de 15 projets solaires photovoltaïques localisées dans plusieurs régions en Allemagne et représentant une capacité totale de 318 mégawatts.

Ce financement marque la 13ème opération du fonds depuis son lancement et démontre le besoin de financement pour ce type de projets en Europe.

Constitution du portefeuille au 26/01/2024 :

• 103 M€ d’actif net
• 324 actifs * sous-jacents financés
• 13 financements réalisés
• 3 technologies financées

* Unité de production d’énergie renouvelable ou installation sur laquelle des travaux d’efficacité
énergétique sont réalisés.

Quelle est la répartition des actifs du fonds ?

Répartition par technologie des actifs financés :

• Solaire : 71%
• Éolien : 23%
• Stations de recharge VE : 6%

Répartition géographique par localisation des actifs :

• Portugal : 20%
• Espagne : 16%
• Italie : 14%
• Irlande : 13%
• Pologne : 11%
• Allemagne : 10%
• France : 6%
• Autres : 10%

Exemples d’investissement

Investissement dans des bornes de recharge en France :

Financement d’un portefeuille de bornes de recharge rapides pour véhicules électriques. Les bornes sont localisées sur près de 100 stations réparties sur le territoire. Ces dernières seront situées sur des sites de supermarché ainsi que sur les parkings d’autres centres commerciaux, hôtels ou lieux de restauration.

• Pays : France
• Technologie : Bornes de recharge pour véhicules électriques
• Date d’investissement : 14/12/2023
• Montant engagé : 9 M€
• Format : Obligations convertibles

Investissement dans des portefeuilles solaires :

Financement de la fin de construction de deux portefeuilles de 15 projets photovoltaïques en Allemagne. Les portefeuilles représentent une capacité cumulée de plus de 318 mégawatts et bénéficient majoritairement de tarifs d’achat garantis ou de contrat long-terme de revente de leur électricité.

• Pays : Allemagne
• Technologie : Solaire photovoltaïque
• Date d’investissement : 24/01/2024
• Montant investi : 4,1 M€
• Format : Obligations simples.

Les exemples de financement concernent des investissements déjà réalisés, à titre d’exemple, et ne préjugent pas des investissements futurs.

Source : Eiffel Investment Group

Quels sont les impacts positifs mesurables sur l'environnement ?

Eiffel Infrastructures Vertes vise un objectif d’atténuation du changement climatique.

Indicateurs d’impact du fonds (26/01/2024) :

• 283.794 tonnes de CO2 engendrées ⁽¹⁾
• 2.213.249 tonnes de CO2 évitées ⁽²⁾
• 3.820 MW verts financés
• 2.224.475 foyers alimentés ⁽³⁾
• 471 emplois permanents ⁽⁴⁾
• 4.214 emplois temporaires ⁽⁴⁾

(1) Cet indicateur est calculé en multipliant la quantité d’électricité produite par les actifs annuellement par l’empreinte carbone de chaque technologie renouvelable de ces actifs (source : rapport du GIEC 2014)

(2) Cet indicateur est calculé en multipliant la quantité d’électricité produite par les actifs annuellement par l’empreinte carbone du mix énergétique de chaque pays où ces actifs sont situés (source : IEA 2020 et DEFRA
2022)

(3) Cet indicateur est calculé en divisant la quantité d’électricité produite par les actifs annuellement par la consommation moyenne d’électricité par ménage (source : Odyssee Mure 2019)

(4) Ces données proviennent des questionnaires ESG complétés par les contreparties, elles ne sont pas certifiées

Quels sont les risques de ce placement ?

• Risque de perte en capital ;
• Risque de liquidité ;
• Risque de durabilité ;
• Risque de défaut ;
• Risques liées aux aléas de la construction et de la mise en fonction des projets ;
• Risque du dépositaire.

Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché,
vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement

Indicateur de risque

Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant la fin de la période de détention recommandée, et vous pourriez obtenir moins en retour.

Vous ne pourrez peut-être pas sortir du produit avant échéance. Les investisseurs doivent être conscients que même s’ils disposent de la faculté de demander le rachat de leurs parts dans le fonds, il n’existe aucune garantie que le fonds soit en mesure d’exécuter la totalité de leur demande de rachat.

Vous pourriez subir des coûts supplémentaires importants si vous sortez du produit avec échéance.

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer.

Nous avons classé ce produit dans la catégorie 3 sur 7, ce qui correspond à une classe de risque entre basse et moyenne.

Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre faible et moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est peu probable que notre capacité de vous payer soit affectée.

Les points forts du FCPR Eiffel Infrastructures Vertes

• Un investissement réalisés sur des actifs réels et écologiques dans toute l’Union européenne : parcs éoliens, panneaux solaires et stations de recharge VE.
• Un impact positif sur l’environnement : Eiffel Infrastructures Vertes permet aux investisseurs de donner du sens à leur épargne en finançant la transition écologique à travers des projets d’infrastructures vertes.
• Un FCPR labellisé Greenfin Label : Ce label permet d’identifier les fonds verts. L’objectif pour les investisseurs est de contribuer au financement de la transition énergétique.