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Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie.
Placement risqué alternatif à investissement dynamique risqué de type "actions".
Produit structuré type Athéna (Code ISIN : FR0014002CT6) OpenAthena : les éventuels coupons ne sont pas détachés périodiquement mais cumulés/valorisés dans la valeur de la part
Objectif de coupon net fixe plafonné à 10% net par an(1)OpenObjectif conditionnel net des frais de gestion du contrat d'assurance-vie, avant prélèvements sociaux et fiscalité
Échéance maximale du placement : 09/06/2031, soit 10 ans
Sous-jacent : Indice IStoxx® Europe 600 Energy Ex Coal GR Decrement 50
Coupons non-garantis
Éligibilité : compte titres et contrats d’assurance-vie ou de capitalisation(2)
Plafonné à 11% brut(1) par année écoulé depuis l’origine en cas d’activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé ou si, à la date de constatation finale le niveau de l'indice est supérieur ou égal à 55% de son niveau observé à la date de constatation initiale
Mécanisme de REMBOURSEMENT ANTICIPÉ :
À partir du 31 mai 2022 si à l’une des dates de constatation quotidienne, le niveau de l'indice est supérieur ou égal au Seuil de Remboursement Anticipé, l’investisseur bénéfice d’un mécanisme de remboursement anticipé automatique, et le produit s’arrête
PROTECTION CONDITIONNELLE DU CAPITAL À ÉCHÉANCE :
Capital protégé jusqu'à -45% de baisse par rapport à son Niveau Initial(2) à la date de constatation finale
Choisissez une exposition au secteur de l’énergie européen
L'indice IStoxx® Europe 600 Energy Ex Coal GR Decrement 50 (Code Bloomberg : IXEGD50 Index), calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d'indice par an
Échéance maximale :
Juin 2031 soit 10 ans
AVERTISSEMENT
Fréquence Energie Mai 2021 est fermé à la souscription.
Nous vous invitons à consulter nos autres placements disponibles pour répondre à vos objectifs d'investissement.
Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à échéance.
En cas de revente du titre de créance avant la date d’échéance ou de remboursement automatique anticipé effective, l’investisseur prend un risque de perte en capital partielle ou totale non mesurable à priori
Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts.
Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 10 ans (hors cas de remboursement automatique anticipé).
Points d'attention
Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie(1) et à l’échéance
Durée d’investissement conseillée : 10 ans
Produit émis par SG Issuer(3), véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois
Placement alternatif à un investissement risqué de type actions
Gain ou perte en capital
Risque de liquidité
AVERTISSEMENT
Fréquence Energie Mai 2021 est fermé à la souscription.
Nous vous invitons à consulter nos autres placements disponibles pour répondre à vos objectifs d'investissement.
Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à échéance.
En cas de revente du titre de créance avant la date d’échéance ou de remboursement automatique anticipé effective, l’investisseur prend un risque de perte en capital partielle ou totale non mesurable à priori
Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts.
Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 10 ans (hors cas de remboursement automatique anticipé).
Une exposition indicielle au secteur des énergies, un mécanisme de rappel quotidien. Deux arguments forts dans un contexte de reprise post-Covid.
Objectifs d'investissement
L’investisseur est exposé au marché actions par le biais d’une exposition à l'indice iSTOXX ® Europe 600 Energy ex Coal GR Decrement 50 (code ISIN : FR0014002CT6)
Le remboursement du produit «FREQUENCE ENERGIE MAI 2021» est conditionné à l’évolution de cet indice calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d'indice par an.
En cas de baisse de l'indice de plus de 70% à la date de constatation finale(4) l’investisseur subit une perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par cet indice.
Afin de bénéficier d’un remboursement du capital en cas de baisse de moins de 70% (inclus) de l'indice à la date de constatation finale(4) l’investisseur accepte de limiter ses gains en cas de forte hausse du marché actions (Taux de Rendement Annuel Brut maximum de 10,78% ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 9,67%.
Un remboursement du capital à l’échéance(4) si l'indice n’enregistre pas une baisse de plus de 70% par rapport à son niveau initial à la date de constatation finale(4). Un risque de perte en capital partielle ou totale au delà.
Un investissement d’une durée de 10 ans environ (hors cas de remboursement anticipé) et une possibilité quotidienne, à partir du 31 mai 2022 (inclus), d’activer le mécanisme de remboursement anticipé automatique dès que le niveau de l’indice est supérieur ou égal au Seuil de Remboursement Anticipé correspondant (voir tableau onglet "Comment ça marche ?").
Dans ce cas, l’investisseur bénéficie du remboursement de l’intégralité de son capital initial majorée d’un gain « prorata temporis » égal à 0,0301% par jour calendaire écoulé entre la date de constatation initiale(4) (incluse) et la date de constatation quotidienne (exclue) soit un gain équivalent à 11% par an.
Un objectif de gain fixe plafonné à 0,0301% par jour calendaire écoulé entre la date de constatation initiale(4) (incluse) et la date de constatation finale(4) (exclue) en l’absence d’activation du mécanisme de remboursement anticipé automatique et si l'indice enregistre à l’échéance une performance supérieure ou égale à 45% par rapport à son niveau initial, soit un Taux de Rendement Annuel brut de 7,68%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 6,61%.
PRÉSENTATION DU SOUS-JACENT
L’indice iSTOXX® Europe 600 Energy ex-Coal GR Decrement 50 (code Bloomberg : IXEGD50 Index) est un indice de marché actions crée par STOXX Limited dont la cotation est calculée, tenue à jour et publiée en temps réel par STOXX Limited. Il est composé des actions de l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas, indice représentatif du secteur de l’énergie, et en particulier celui du pétrole et du gaz. Les actions de l’indice sont pondérées selon leur capitalisation boursière à chaque date de rebalancement trimestriel.
L’indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. À titre illustratif, un niveau de prélèvement forfaitaire de 50 points pour un cours de l’indice iSTOXX® Europe 600 Energy ex-Coal GR Decrement 50 à 1 000 points (niveau de l’indice en date du 13 septembre 2018) est équivalent à un niveau de 17,187 points pour l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas (pour un cours de l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas à 343,74 points à cette date). Pour information, le niveau de dividendes bruts distribués par l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas est en moyenne de 14,62 points par an sur les 10 dernières années (Source : Ingénierie SG, Date Mars 2020).
Un écart de 10 points équivalents pour l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas, entre les dividendes versés et le prélèvement forfaitaire sur une année correspond à 2,91% d’écart de performance sur l’année entre l’indice à dividendes réinvestis net d’un prélèvement forfaitaire comme l’indice iSTOXX® Europe 600 Energy ex-Coal GR Decrement 50 et un indice standard équivalent dividendes non réinvestis comme l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas (pour un cours de l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas à 343,74 points au 13 septembre 2018).
Nous attirons votre attention sur le fait que la survenue d’un événement extraordinaire, comme l’épidémie mondiale de Covid-19, dont l’effet est de réduire la politique de distribution de la plupart des sociétés européennes composant l’indice, affecte négativement la performance de l’indice iSTOXX® Europe 600 Energy ex-Coal GR Decrement 50 relativement à un indice standard comme l’indice Stoxx® Europe 600 Oil & Gas.
Pour plus d’informations sur cet indice, vous pouvez consulter le site : https://www.zonebourse.com/cours/indice/ISTOXXEUROPE-
600-ENERGY-46434573/graphiques-force-relative/
Performances cumulées :
Indice iSTOXX® Europe 600 Energy Ex-Coal GR Decrement 50
1 an
-3,66%
3 ans
-16,28%
5 ans
-7,79%
10 ans
-33,25%
Source : Bloomberg, au 02/03/2021
Principales caractéristiques financières
Type
Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance. Bien que le paiement des sommes dues par l’Émetteur au titre du produit soit garanti par Société Générale, le produit présente un risque de perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l’indice.
Émetteur
SG Issuer (filiale à 100 de Société Générale Luxembourg S A elle même filiale à 100 de Société Générale), véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois.
Garant de la formule et des sommes dues
Société Générale (Notations : Moody’s A1, Standard Poor’s A).
Notations en vigueur au moment de la rédaction de la brochure (téléchargeable sur la page) le 04/03/2021 qui ne sauraient ni être une garantie de solvabilité du Garant, ni constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
Devise
EUR
Code ISIN
FR0014002CT6
Sous-jacent jacent (dividendes
non réinvestis)
Indice iSTOXX® Europe 600 Energy Ex Coal GR Decrement 50 (Code Bloomberg IXEGD 50 Index) calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d’indice par an.
Éligibilité
Compte-titres et unité de compte d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation
Garantie du capital
Pas de garantie en capital, ni en cours de vie, ni à l’échéance
Prix d’émission
100% de la Valeur nominale
Période de commercialisation
Du 16/03/2021 au 31/05/2021. Une fois le montant de l’enveloppe atteint, la commercialisation du produit peut cesser à tout moment sans préavis, avant le 31/05/2021. La période de commercialisation peut être différente dans le cadre d’une souscription dans un contrat d’assurance vie ou de capitalisation.
Valeur nominale
1 000 EUR
Date d’émission
16/03/2021
Date d’échéance
09/06/2031
Période d’observation quotidienne du mécanisme de remboursement anticipé automatique
Constatation quotidienne du cours de clôture de l’indice entre le 31 mai 2022 exclu et le 02 juin 2031 inclus.
Dates de remboursement
anticipé
Le 5ème jour ouvré suivant le jour de l’activation du mécanisme de remboursement anticipé
Date de constatation finale
02/06/2031
Marché secondaire
Dans des conditions normales de marché, Société Générale ou une entité de son groupe assure un marché secondaire quotidien pendant toute la durée de vie du produit en proposant des prix achat/vente exprimés en pourcentage de la valeur nominale, et la différence entre les prix achat/vente (la fourchette) n’excédera pas 1% de cette valeur nominale
Commission de
distribution
Société Générale paiera au distributeur une rémunération annuelle maximum (calculée sur la base de la durée de vie maximale des Titres) égale à 1,5% du montant des Titres effectivement placés. Cette rémunération est incluse dans le prix d’achat.
Cotation
Bourse de Luxembourg
Agent de calcul
Société Générale, ce qui peut être source de conflit d’intérêts.
Publication de la valeur liquidative
Sixtelekurs REUTERS Cours publié au moins une fois tous les 15 jours et tenu à la disposition du public en permanence.
Double valorisation
En plus de celle produite par la Société Générale, une valorisation du titre de créance sera assurée, tous les quinze jours à compter du 31/05/2021 par une société de service indépendante financièrement de la Société Générale, FINALYSE SARL.
Mécanisme automatique de remboursement anticipé
Entre le 31 mai 2022 (inclus) et le 02 juin 2031 (exclu) on observe quotidiennement le niveau de clôture de l’indice. Dès que le niveau de l’indice est supérieur ou égal au Seuil de Remboursement Anticipé correspondant (défini en pourcentage du niveau de l’indice observé le 31 mai 2021), un mécanisme de remboursement anticipé automatique est activé et le produit s’arrête.
L’investisseur reçoit(1) alors à la date de remboursement anticipé(4) :
L’intégralité du capital initial(2) + Un gain de 0,0301% par jour calendaire écoulé entre la date de constatation initiale (incluse) et la date de constatation quotidienne (exclue), soit 11,00% par an (Taux de Rendement Annuel Brut(1) maximum de 10,78%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(5) de 9,67%)
La date de remboursement anticipé a lieu 5 jours ouvrés après la date d’activation du mécanisme de remboursement anticipé.
Dates (observations quotidiennes)
31/05/2022 (inclus) au 31/05/2023 (exclu)
31/05/2023 (inclus) au 31/05/2024 (exclu)
31/05/2024 (inclus) au 02/06/2025 (exclu)
02/06/2025 (inclus) au 01/06/2026 (exclu)
Seuil de Remboursement Anticipé
100%
95%
90%
85%
Dates (observations quotidiennes)
01/06/2026 (inclus) au 31/05/2027 (exclu)
31/05/2027 (inclus) au 31/05/2028 (exclu)
31/05/2028 (inclus) au 31/05/2029 (exclu)
31/05/2029 (inclus) au 31/05/2030 (exclu)
31/05/2030 (inclus) au 02/06/2031 (exclu)
Seuil de Remboursement Anticipé
80%
75%
70%
65%
60%
Sinon, le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’est pas activé et le produit continue.
Mécanisme de remboursement à l'échéance
À la date de constatation finale (le 02/06/2031) si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, on compare le niveau de l’indice par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale (le 31/05/2021).
CAS FAVORABLE
Si le niveau de l’indice est supérieur ou égal à 55 de son niveau initial, l’investisseur reçoit(1) le 09/06/2031 :
L’intégralité du capital initial + Un gain de 0,0301% par jour calendaire écoulé entre le 31 mai 2021 (inclus) et le 02 juin 2031 (exclu) (Taux de Rendement Annuel Brut(1) de 7,68%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(5) de 6,61%)
CASMÉDIAN
Si le niveau de l’indice est inférieur à 55% de son niveau initial mais supérieur ou égal à 30% de ce même niveau, l’investisseur reçoit(1) le 09/06/2031 :
L’intégralité du capital initial
CAS DÉFAVORABLE
Sinon, si le niveau de l’indice est inférieur à 30% de son niveau initial, l’investisseur reçoit(1) le 09/06/2031 :
La Valeur Finale(6) de l’indice
Dans ce scénario l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l’indice par rapport à son niveau initial. Dans ce cas le plus défavorable, la perte peut être totale.
Principaux inconvénients
Un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l’échéance :
Dans le cas où le produit « FREQUENCE ENERGIE MAI 2021 » n’a pas été remboursé par anticipation et où le niveau de l‘indice a baissé à la date de constatation finale(4) de plus de 70% par rapport à son niveau initial(4)
En cas de revente du titre de créance à l’initiative de l’investisseur en cours de vie (hors cas de remboursement anticipé). Il est en effet impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix dépendant alors du niveau, le jour de la revente, des paramètres de marché. La perte en capital peut être partielle ou totale.
Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 années
L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel Brut(1) maximum de 10,78% ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(5) de 9,67%
L’indice iSTOXX ® Europe 600 Energy Ex Coal GR Decrement 50 est un indice calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qu’il référence et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice par an. Si les dividendes effectivement distribués sont inférieur (respectivement supérieurs) à ce prélèvement, la performance de l’indice et la probabilité de remboursement automatique anticipé seront réduites (respectivement augmentées). Le risque de perte en capital à l’échéance sera augmenté (respectivement diminué) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.
Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans l’indice iSTOXX ® Europe 600 Energy Ex Coal GR Decrement 50 l’impact de la méthode de prélèvement forfaitaire en points d’indice sur la performance est plus important en cas de baisse depuis l’origine (effet négatif), qu’en cas de hausse de l’indice (effet positif) Ainsi, en cas de marché baissier continu, la baisse de l’indice iSTOXX ® Europe 600 Energy Ex Coal GR Decrement 50 sera accélérée
L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement)
Le rendement du produit «FREQUENCE ENERGIE MAI 2021» à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’indice autour du seuil de 70%.
Facteurs de risque
Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Le produit est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement Société Générale recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit.
Du fait de la crise sanitaire actuelle, les marchés financiers traversent un grave ralentissement marqué par des actifs faiblement valorisés, une volatilité accrue et une forte incertitude. Dans ces conditions de marché difficiles, les investisseurs doivent analyser en profondeur les risques et les avantages de leurs décisions financières, en tenant compte de toutes les implications potentielles de la situation actuelle particulière.
Les facteurs de risque sont notamment :
Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
Risque de liquidité : Ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l’investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu’il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
Risque de perte en capital : Le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant : Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
Principaux avantages
À partir du 31 mai 2022 si à l’une des dates de constatation quotidienne, le niveau de l’indice est supérieur ou égal au Seuil de Remboursement Anticipé, l’investisseur bénéfice d’un mécanisme de remboursement anticipé automatique, et le produit « FREQUENCE ENERGIE MAI 2021 » s’arrête. L’investisseur récupère(1) alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 0,0301% par jour calendaire écoulé entre la date de constatation initiale(4) (incluse) et la date de constatation quotidienne (exclue) soit un gain équivalent à 11% par an. Le Taux de Rendement Annuel Brut(1) maximum est alors de 10,78% ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(5) de 9,67%.
À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment et qu’à la date de constatation finale le niveau de l’indice est supérieur ou égal à 55% de son niveau observé à la date de constatation initiale(4)l’investisseur reçoit(1) l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 0,0301% par jour calendaire écoulé entre le 31 mai 2021 (inclus) et le 02 juin 2031 (exclu) soit une valeur de remboursement de 210,12% du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel Brut(1) est alors de 7,68% ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(5) de 6,61%.
À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, le capital initial n’est exposé à un risque de perte que si, à la date de constatation finale(4) l’indice a baissé de plus de 70% depuis la date de constatation initiale(4)
Illustrations du mécanisme de remboursement
Scénario défavorable
Entre le 31 mai 2022 (inclus) et le 02 juin 2031 (exclu) le niveau de l’indice est inférieur au Seuil de Remboursement Anticipé. Le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’est donc pas activé.
À l’issue des 10 ans, l’indice est en baisse de plus de 70% par rapport à son niveau initial (soit 80% dans cet exemple). L’investisseur reçoit(1) alors La Valeur Finale(4) de l’indice, soit 20% du capital initial. Il subit dans ce scénario une perte en capital. Le Taux de Rendement Annuel Brut(1) est alors similaire à celui d’un investissement direct dans l’indice(7) soit -14,82% ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(5) de -15,68%.
Dans le cas défavorable où l’indice céderait plus de 70% de sa valeur à la date de constatation finale, la perte en capital serait supérieure à 70% du capital investi, voire totale et le montant remboursé nul dans le cas le plus défavorable.
Scénario médian
Entre le 31 mai 2022 (inclus) et le 02 juin 2031 (exclu) le niveau de l’indice est inférieur au Seuil de Remboursement Anticipé. Le mécanisme de remboursement anticipé n’est donc pas activé.
À l’issue des 10 ans, l’indice enregistre une baisse de 65% par rapport à son niveau initial et se maintient donc au dessus du seuil de perte en capital. L’investisseur reçoit(1) alors l’intégralité du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel Brut(1) est alors nul, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(4) de -1,00% contre un Taux de Rendement Annuel Brut de -9,94% pour un investissement direct dans l’indice(7)
Scénario favorable
Dès le 31 mai 2022 l’indice est en hausse par rapport à son niveau initial (soit +25% dans cet exemple). Le mécanisme de remboursement anticipé automatique est par conséquent activé.
L’investisseur reçoit(1) alors l’intégralité du capital initial majorée d’un gain de 0,0301% par jour calendaire écoulé entre la date de constatation initiale (incluse) et la date de constatation quotidienne (excluse) soit 111% du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel Brut(1) est alors égal à 10,78% ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net(4) de 9,67% contre un Taux de Rendement Annuel Brut de 24,48% pour un investissement direct dans l’indice(7), du fait du mécanisme de plafonnement des gains.
(1) Hors frais, commissions et fiscalité applicable dans le cadre de l’investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l‘indice iSTOXX ® Europe 600 Energy Ex Coal GR Decrement 50 des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital
(2) L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que
l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. La page et la brochure n’ont pas été rédigé par l’assureur.
(3) Filiale à 100 de Société Générale Luxembourg S A elle même filiale à 100 de Société Générale (Moody’s A 1 Standard Poor’s A). Notations en vigueur au moment de la rédaction de cette brochure le 04 03 2021 qui ne sauraient ni être une garantie de solvabilité du Garant, ni constituer un argument de souscription au produit Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
(4) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières pour le détail des dates .
(5) Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués dans cette page sont calculés entre le 31/05/2021 et la date de remboursement anticipé concernée ou d’échéance selon les cas. Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 1% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage dans le cas d’un contrat d’assurance, ou tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte titres, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher de bienprévoir.fr
(6) La Valeur Finale de l’indice à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.
(7) Le Taux de Rendement Annuel Brut pour un investissement direct dans l’indice est calculé hors frais, dividendes réinvestis dans l’indice et en retranchant un prélèvement forfaitaire et constant de 50 points d’indice par an.