Les gérants

Les gérants d’OFI Financial Investment – Precious Metals bénéficient d’une connaissance approfondie du marché des matières premières et des principaux facteurs qui peuvent l’influencer (règlementation, évolutions macroéconomiques, financières et géopolitiques, météo, production, stockage…).

Ils présentent une expérience commune de plus de 10 ans et bénéficient d’une expertise reconnue : ils interviennent dans les médias et sont régulièrement consultés par les autorités gouvernementales, notamment sur le fonctionnement des marchés de matières premières.

Analystes / Gérants :

• • Benjamin LOUVET
  • Olivier DAGUIN

Explications en vidéos

Détails de la stratégie d'investissement

Pour rappel, les points forts du produits sont :

• Uniquement exposé aux métaux précieux, et leur variation à travers l’indice « Basket Precious Metals Strategy ». Méthodologie de calcul de l’indice disponible sur :
  www.ofipreciousmetals.com
• Format UCITS V
• Liquidité quotidienne
• Pas de matière première physique
• Couvert contre le risque de change

La stratégie de couverture du fonds

• Pour réaliser l’exposition aux métaux précieux, l’équipe de gestion a mis en place un contrat d’échanges de flux financiers.
• Ce swap consiste à échanger une commission fixe contre la performance de l’indice Basket Precious Metals Strategy.

Collatéral et limite de risque avec la contrepartie

• Aucun collatéral : le fonds est essentiellement investi en Bons du Trésor Français (BTF)
• La limite d’engagement est fixée à la performance d’une journée de l’indice.

Frais

• Frais courants : 1,51%
• Frais de gestion fixes : 1,50%
• Commission de surperformance : 0%
• Frais d’entrée : 2% (hors éventuels frais du contrat d’assurance-vie)
• Frais de sortie : 0%

Echelle de risque

Indicateur synthétique déduit de l’estimation de la volatilité historique calculée à partir des performances hebdomadaires de la part sur une période de 5 ans. Le risque de l’OPC se situe actuellement au niveau 6 de l’indicateur synthétique. Ce niveau de risque élevé s’explique par l’obligation d’investir l’actif du fonds à plus de 75 % en actions pouvant être cotées dans des devises différentes de celle de la part, le risque de change qui en résulte n’étant pas systématiquement couvert.

Principaux risques

RISQUES : votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers qui connaîtront les évolutions et aléas des marchés. L’investisseur est donc exposé aux risques ci-dessous, lesquels ne sont pas limitatifs. Les principaux risques auxquels s’expose l’investisseur sont :

• Risque de perte en capital : l’investisseur est averti que la performance de l’OPCVM peut ne pas être conforme à ses objectifs, y compris sur la durée de placement recommandée et que son capital peut ne pas lui être intégralement restitué, l’OPCVM ne bénéficiant d’aucune garantie ou protection du capital investi.
• Risque lié à l’investissement dans des instruments financiers à terme sur matières premières : le fonds est exposé au cours des matières premières par le biais de swaps sur indices de matières premières. Il est à noter qu’une baisse des marchés de matières premières ainsi que des conditions exogènes (conditions de stockage, conditions météorologiques…) pourront entraîner une baisse de la valeur liquidative du fonds. En effet, l’évolution du prix d’un contrat à terme sur matières premières est fortement liée au niveau de production courant et à venir du produit sous-jacent voire du niveau des réserves naturelles estimées dans le cas des produits sur l’énergie. Les facteurs climatiques et géopolitiques peuvent également altérer les niveaux d’offre et de demande du produit sous-jacent considéré, et donc en modifier la rareté attendue sur le marché.
• Risque de contrepartie : il s’agit du risque lié à l’utilisation par le fonds d’instruments financiers à terme, de gré à gré. Ces opérations conclues avec une ou plusieurs contreparties éligibles, exposent potentiellement le fonds à un risque de défaillance de l’une de ces contreparties pouvant conduire à un défaut de paiement qui fera baisser la valeur liquidative.
• Risque de surexposition : le compartiment peut avoir recours à un effet de levier maximum de 1,05. Dans ce cas, lors des fluctuations de marché, le compartiment réalise 1,05 fois la variation du marché. Ainsi, une position initiée contre le sens du marché produira une perte égale à 1,05 fois la variation du marché.
• Risque de taux : le compartiment, au travers de l’indice, directement ou via des OPC monétaires sélectionnés pour rémunérer la trésorerie, peut être investi sur des contrats à terme sur taux d’intérêt et/ou sur des titres de créance à taux fixe. En général, le prix de ces titres baisse lorsque les taux augmentent.
• Risque de change : il s’agit du risque de variation des devises étrangères affectant la valeur des titres détenus par l’OPCVM. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que la valeur liquidative de l’OPCVM baissera en cas d’évolution défavorable du cours des devises autres que l’euro.
• Risque de durabilité : Les risques de durabilité sont principalement liés aux événements climatiques résultant de changements liés au climat (appelés risques physiques), de la capacité de réponse des sociétés au changement climatique (appelés risques de transition) et pouvant résulter sur des pertes non anticipées affectant les investissements du FCP et ses performances financières Les événements sociaux (relations de travail, investissement dans le capital humain, prévention des accidents, changement dans le comportement des consommateurs etc.) ou les lacunes de gouvernance (violation récurrente et significative des accords internationaux, corruption, qualité et sécurité des produits et pratiques de vente) peuvent aussi se traduire en risques de durabilité.

Principaux avantages

• Une solution alternative pour diversifier son portefeuille. Les métaux précieux : or, argent, platine, palladium.
• Un accès simplifié au secteur de l’or et des métaux précieux, sans investissement dans les actions du secteur. Aucun investissement en matières premières physiques.
• Un actif décorrélant. Une exposition aux marchés des métaux précieux sans exposition aux marchés des actions.
• Une parade à des marchés actions incertains et baissiers. Dans le contexte de guerre en Ukraine, d’inflation et de crise sanitaire.
• Un fonds UCITS V couvert contre le risque de change et offrant une liquidité quotidienne.
• Une expertise unique et recherchée. OFI Asset Management : un savoir faire développé par une équipe d’experts reconnus.

Atouts de ce placement

Pour rappel, les points forts du produits sont :

• Uniquement exposé aux métaux précieux
• Format UCITS V
• Liquidité quotidienne
• Pas de matière première physique
• Couvert contre le risque de change