SECTEUR-INDUSTRIE-02-125

Phoenix Industrie Janvier 2018

  • Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.
  • Placement risqué alternatif à investissement dynamique risqué de type "actions".
  • Produit structuré de type Phoenix. Code ISIN : CH0395106039 Open
  • Le versement potentiel d’un coupon de 4% net par semestre Open
  • Échéance maximale du placement : Janvier 2024, soit 6 ans
  • Sous-jacents : ArcelorMittal, Airbus, Siemens AG.
  • Coupons non-garantis
  • Éligibilité: Unité de compte en Assurance-vie

OBJECTIFS D'INVESTISSEMENT

  1. Objectif de coupon fixe plafonné(2) :

    8%(1) net par an du nominal, si l'Action de Référence clôture au dessus de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.

  2. PROTECTION CONDITIONNELLE DU CAPITAL À ÉCHÉANCE(2) :

    Capital protégé(2) jusqu'à -40% de baisse de l'Action de référence

  3. Remboursement anticipé

    Dès le 2nd semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivante

  4. Échéance maximale

    Janvier 2024

  5. ACTIONS SOUS-JACENTES :

    ArcelorMittal, Airbus, Siemens AG

AVERTISSEMENT

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie.

Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions.

Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 12 semestres).



Points d'attention

  • Risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance(2)

  • RISQUE DE DÉFAUT ET DE CRÉDIT

    de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse)

  • RISQUE DE PERTE EN CAPITAL

    si revente avant échéance (rachat, arbitrage, décès)

  • La durée de vie potentielle de l’investissement n’est pas connue à l’avance.

AVERTISSEMENT

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie.

Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions.

Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 12 semestres).



BienPrevoir-00-im-consultant-jonathan-150-light-newsletter
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Dans les enquêtes de conjoncture l'industrie atteint un pic de 20 ans au 1er trimestre 2018. Les actions de ce secteur devraient en profiter.

OBJECTIF DE GAIN

Objectif de gain annuel net des frais du contrat d'assurance-vie fixe plafonné(2) : 8% net du nominal (soit 4% semestriel net, soit 4,5% semestriel brut et donc 9% annuel brut du nominal).

Aux dates d'observation 1 à 12, le seuil de détachement du coupon est égal au seuil de remboursement anticipé.

Dès le 1er semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivante, l'investisseur peut recevoir un coupon de 4% net (hors frais et fiscalité applicables au cadre d'investissement) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.

Si à une ou plusieurs dates de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de détachement du coupon, alors le ou les coupons sont mis en mémoire et seront versés à la prochaine date de constatation semestrielle à laquelle le cours de l’Action de Référence clôturera au-dessus du seuil de détachement du coupon. Si cela n’arrive jamais jusqu’à l’échéance, les coupons mis en mémoire seront perdus.

 

Code ISIN : CH0395106039

 

L'avis de notre comité de sélection bienprévoir.fr

Pourquoi Phoenix Industrie janvier 2018 ?

Pourquoi ce placement est-il attractif en ce moment ?

Il est assis sur les actions AIRBUS, ARCELORMITTAL et SIEMENS.

Le secteur industriel profite à plein de la reprise économique mondiale qui est à l’œuvre. Dans les enquêtes de conjoncture pour l’Europe, le secteur industriel a même atteint un pic de 20 ans au 1er trimestre 2018.

Les valeurs industrielles ont pourtant été chahutées en bourse, à cause des déclarations de Trump qui fait peser un risque de guerre commerciale.

Ce risque est en train de se dissiper, un accord pourrait intervenir entre les États-Unis et la Chine prochainement.

Les actions sous-jacentes devraient profiter de ce contexte, où les fondamentaux sont très solides.

Ce qui est atypique dans la reprise économique de la zone euro, c’est que le secteur manufacturier progresse de manière plus soutenue que le secteur des services.

D’après l’enquête de conjoncture d’IHS Markit du 5 février 2018, sur le secteur des services de l’Eurozone, il s’agit même de l’un des plus fort taux de croissance depuis 20 ans.

C’est la raison d’être du support Phoenix Industrie janvier 2018 : il permet de profiter de la forte croissance de l’industrie dans la zone euro.

 

Conditions de marché

 

Au 22 août 2018 ce placement cote environ : 97.64% du nominal.

 

 

OBJECTIFS D’INVESTISSEMENT

Phoenix Industrie Janvier 2018 est un produit de placement présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.

Le produit s’inscrit dans le cadre de la diversification du portefeuille financier des investisseurs et n’est pas destiné à en constituer la totalité.

Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans cette page produit désignent la valeur nominale de Phoenix Industrie Janvier 2018, soit 1 000 euros.

Le montant remboursé et le taux de rendement annuel sont bruts, hors frais et fiscalité applicable au cadre d’investissement et en l’absence de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur.

Dans cette page produit, les calculs sont effectués pour une détention à la date d’échéance ou, selon le cas, de remboursement anticipé. En cas de vente du titre avant cette date (ou en cas d’arbitrage, de rachat, de dénouement par décès du contrat), le taux de rendement peut être supérieur, inférieur voire négatif. Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.

Les titres de créance Phoenix Industrie Janvier 2018 peuvent être proposés comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance vie ou de capitalisation.

La présente page décrit les caractéristiques de Phoenix Industrie Janvier 2018 et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé.

L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Cette page n’a pas été rédigée par l’assureur.

 

 

Protection conditionnelle du capital

  • Hypothèse 1 :
    À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer 100% de la valeur nominale(1).
  • Hypothèse 2 :
    Si au contraire, le cours de l’Action de Référence a baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur récupère à l’échéance la Valeur Finale de l’Action de Référence.

Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%.

La Valeur Finale de l’Action de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Action de Référence.

 

 

Caractéristiques

  • Un investissement d’une durée de 6 ans, maximum (hors cas de remboursement automatique anticipé).
  • Un remboursement automatique du capital(1) possible à chaque date de constatation semestrielle dès le 2nd semestre.
  • Une exposition à l’évolution des actions : ARCELORMITTAL, AIRBUS, SIEMENS AG
  • Valeur Liquidative du placement au 22 août 2018 : 97,64% du nominal environ.
  • Le versement potentiel d’un coupon de 8% net par an(1).
  • Une perte partielle ou totale du capital à l’échéance en cas de performance négative de l’indice excédant -40%.
  • Un remboursement du capital initial(1) à l’échéance si l’indice n’enregistre pas une performance négative excédant -40% au terme des 6 ans.
  • Frais de souscription et de gestion de l’unité de compte : Frais d’entrée de 1,5% maximum et frais de gestion de 1% lié au contrat d’assurance-vie.
  • Capital : non garanti, mais bénéficiant d’une protection conditionnelle(2).
  • Valeur nominale : 1000€.
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 10 000€.
  • Enveloppe fiscale : Assurance-vie.
  • Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte, mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes des actions ARCELORMITTAL, AIRBUS, SIEMENS AG
  • Le produit est émis par EFG International Finance (Garant : EFG Bank AG, Zurich) et soumis au risque de défaut de l’émetteur. L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori, si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Les risques associés à ce produit sont détaillés dans la brochure.

 

 

Frais

  • Frais de gestion du contrat d’assurance vie : 1% par an.
  • Frais sur versement : 1,5% maximum.
  • Des frais d’arbitrage peuvent s’appliquer;

 

Cours, barrière, seuil de déclenchement

 

Action Sous-jacente
en €
Niveau de constatation initial au 22/01/2018 Barrière de protection du capital  (-40%) Seuil de déclenchement des coupons (-30%)
ARCELORMITTAL 29,96 17,976 20,97
AIRBUS 93,25 55,95 65,275
SIEMENS AG 124,36 74,616 87,052

 

 

Descriptif des sous-jacents

arcelor-mittal

ArcelorMittal, né en 2006 de l’OPA de Mittal Steel Company sur Arcelo, est un groupe sidérurgique mondial. Son siège social est installé à Luxembourg. Il est le plus important producteur d’acier au monde, avec 97,136 millions de tonnes produites en 2015. Il est classé 108ème dans le classement 2016 Fortune Global 500 des plus grandes sociétés du monde.

En juin 2017, ArcelorMittal en association avec Marcegaglia, reprend le site d’Ilva, la plus grande aciérie d’Europe, en Italie, pour 1,8 milliard d’euros.
Source: www.arcelormittal.com

*Close = Cours de clôture
Source: Google Finance


Airbus est un constructeur aéronautique européen situé à Blagnac, dans la banlieue de Toulouse en France. Division détenue à 100 % par le groupe industriel du même nom, l’entreprise fabrique plus de la moitié des avions de lignes produits dans le monde, et est le principal concurrent de Boeing.

Airbus fut fondé en tant que consortium par des fabricants européens à la fin des années 1960. Airbus Industrie est devenue une SAS (société par actions simplifiée) en 2001, filiale d’EADS renommé Airbus Group en 2014 puis Airbus en 2017. BAE Systems détenait 20 % d’Airbus entre 2001 et 2006.

Ainsi en 2010, 62 751 personnes sont employées sur 18 sites d’Airbus situés en France, en Allemagne, au Royaume-Uni, en Belgique (SABCA) et en Espagne.

Source: www.airbus.com


*Close = Cours de clôture

Source: Google Finance


Siemens est un groupe international d’origine allemande spécialisé dans les hautes technologies et présent dans les secteurs de l’industrie, de l’énergie et de la santé. Il a été fondé en 1847 par Werner von Siemens. Le groupe, dont le siège est à Munich, est le premier employeur privé d’Allemagne, et la plus grande société d’ingénierie (en termes d’effectifs) en Europe.

Les différentes divisions du groupe Siemens sont:
• Industrie
• Énergie
• Santé
• Infrastructure & Cities
• Participation de 15 % dans Atos Origin (SSII)

Quelques années après la création de l’entreprise en 1847, les premières succursales Siemens ont vu le jour et notamment en France en 1878 avec la fondation de la société «Siemens Frères», à Paris.

Siemens en France compte environ 8 000 collaborateurs, 7 sites de production, 9 centres de R&D et 6 centres de compétences mondiaux. Le groupe a enregistré un volume d’entrées de commande de 2,5 milliards d’euros.

Source: www.siemens.com


*Cours de clôture
Source: Google Finance

Fonctionnement du produit

Le placement financier en assurance-viePhoenix Industrie Janvier 2018 est exposé aux Actions ARCELORMITTAL, AIRBUS, SIEMENS AG, par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de son indice.

Phoenix Industrie Janvier 2018 est un placement en assurance-vie, qui peut générer, selon certaines conditions, un rendement de 9% brut maximum par rapport à la valeur nominale.

Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance des Actions ARCELORMITTAL, AIRBUS, SIEMENS AG.

 

MÉCANISME DE PAIEMENT DES COUPONS

  • À partir du 1er semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivante, on observe le cours de l’Action de Référence par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.
  • Si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de 70% de son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait recevoir:
Un coupon de 4% net x nombre de semestres écoulés depuis le dernier coupon versé

 

  • Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur ne reçoit pas de coupon:
Le coupon de 4% net est alors mis en mémoire, jusqu’à la prochaine date de constatation semestrielle

 

Toutefois dans cette hypothèse, le ou les coupons mis en mémoire peuvent ne pas être versés si, à chaque date de constatation semestrielle et jusqu’à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 70% par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

 

 

MECANISME DE REMBOURSEMENT ANTICIPE

  • Dès le 2nd semestre, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de 90% de son niveau à la date de fixation initiale, le produit est remboursé par anticipation et l’investisseur devrait récupérer:
100% de la Valeur nominale (1)

 

  • Si le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de 90% de son niveau à la date de fixation initiale, on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation semestrielle.
Date de constatation Cours de l’action de référence Montant de remboursement
Semestre 2 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 3 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 4 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 5 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 6 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 7 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 8 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 9 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 10 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 11 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
Semestre 12 Supérieur à 90% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 26.01.2018

 

 

 

MÉCANISME DE REMBOURSEMENT A L’ECHEANCE

  • À l’issue de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 6 ans) et en l’absence de remboursement par anticipation en cours de vie.
  • Si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer (Hypothèse 1 de l’onglet « Caractéristiques »):
100% de la Valeur nominale(1)
  • Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer (Hypothèse 2 de l’onglet « Caractéristiques »):
La Valeur finale de l’Action de Référence(1)
  • Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%.

La valeur finale de l’Action de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Action de Référence.

DATE DE CONSTATATION COURS DE L’ACTION DE RÉFÉRENCE REMBOURSEMENT A L’ÉCHÉANCE
SEMESTRE 12
 (Hypothèse 1)
Supérieur à 60% du cours à la date de fixation initiale 100% de la valeur nominal
SEMESTRE 12
 (Hypothèse 2)
Inférieur ou égal à 60% du cours à la date de fixation initiale Valeur finale de l’action de référence

 

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 26.01.2018

Principaux inconvénients de ce produit structuré

  • L’investisseur est exposé au risque de perte en capital à l’échéance si le cours de l’Action de Référence a baissé de 40% ou plus (c.-à-d. clôture à 60% ou moins) par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.
  • L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder la valeur nominale (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement).
  • Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 100% du nominal.
  • Ainsi, l’investisseur est également exposé au risque de perte en capital en cours de vie du produit s’il décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 6 ans).
  • L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd., Saint-Pierre-Port, Guernsey) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.
  • Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement est de 6 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation semestrielle (à partir du semestre 2) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
  • Ainsi, la durée de vie potentielle de l’investissement n’est pas connue à l’avance.
  • Contrairement à un investissement direct dans les actions sous-jacentes, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse de valeur des sous-jacents.
  • Un ou plusieurs coupons peuvent ne pas être versés si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.
  • L’attention des investisseurs est attirée sur la section Facteurs de risque (Risk factors) de la documentation juridique (disponible sur demande) de la Termsheet à laquelle les investisseurs doivent se référer afin d’appréhender au mieux les risques liés à la souscription du produit objet de la présente communication.

 

Principaux facteurs de risques

  • RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : L’investisseur prend un risque de perte en capital total ou partiel en cas de sortie avant l’échéance, ou en dehors des dates de remboursement anticipé.
  • RISQUE DE CRÉDIT : L’investisseur prend un risque de crédit sur l’émetteur et sur son garant en cas de non-respect des échéances de paiement fixées. En effet, l’insolvabilité de l’émetteur et de son garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
  • RISQUE DE LIQUIDITÉ : C’est le risque de ne plus trouver de contrepartie sur les marchés pour acheter ou vendre un instrument financier à un prix raisonnable. En effet, certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit. Le produit peut devenir totalement illiquide, rendant sa vente impossible, et pouvant entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
  • RISQUE DE MARCHÉ : Ce risque est lié à la perte potentielle résultant de l’évolution des prix du marché (cours des actions, des devises, des taux d’intérêts…) auquel appartient la valeur, et ce, indépendamment de la qualité intrinsèque de cette valeur.
  • RISQUE LIÉ AU SOUS-JACENT : Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution de l’Action de référence.

Principaux avantages

  • L’investisseur peut recevoir un coupon de 4%(1) net par semestre si, à chaque date de constatation semestrielle (à partir du semestre 1), le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.
  • À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, la valeur nominale sera intégralement remboursée(1).
  • En cas de remboursement anticipé, l’investisseur récupère 100% de la Valeur nominale plus les coupons relatifs aux semestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.
  • Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé chaque semestre (à partir du semestre 2) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
  • Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus.
  • L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd., Saint-Pierre-Port, Guernsey) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

 

Scénarios

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Le Taux de Rendement Annuel est net avec l’hypothèse de 1% de frais de gestion.

Les scénarios, graphiques et données chiffrées utilisés ci dessous n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit.

La perte subit à l’échéance se calcule par le prix d’émission du produit – la valeur de l’Action de Référence de Référence à la clôture (en pourcentage du prix de fixation initiale).

Le taux de rendement annualisé est le taux d’actualisation pour lequel le prix du titre est égal à la somme algébrique des valeurs actualisées des flux futurs (coupons, remboursements, primes, …) hors fiscalité.

 

Scénario défavorable

TAUX DE RENDEMENT NET ANNUALISÉ = -12,27% HORS PRÉLÈVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX(1)

  • Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).
  • Aux dates de constatations semestrielles 1 à 11 (S1 à S11 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.
  • À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 50% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 40%.
  • Dans ce scénario l’investisseur ne reçoit aucun coupon au titre des semestres 1 à 12 et ne devrait récupérer à l’échéance que 50% de la valeur nominale.

L’investisseur ne percevra donc pas l’intégralité du capital investi.

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 26.01.2018

 

 

Scénario médian

TAUX DE RENDEMENT NET ANNUALISÉ = +6,62% HORS PRÉLÈVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX(1)

  • Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).
  • Aux dates de constatations semestrielles 1 à 11 (S1 à S11 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.
  • À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 80% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours n’a donc pas baissé de 20% ou plus.
  • Dans ce scénario, l’investisseur devrait récupérer à l’échéance : 100% de la Valeur nominale + un coupon de 48% net (4% net au titre du semestre 12 + 11 x 4% net mis en mémoire au titre des semestres 1 à 12).

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 26.01.2018

 

 

Scénario favorable

TAUX DE RENDEMENT NET ANNUALISÉ = +8,00% HORS PRÉLÈVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX(1)

  • À la date de constatation semestrielle 2, le cours de l’Action de Référence clôture à 95% de son niveau à la date de fixation initiale. Le mécanisme de remboursement anticipé est activé.
  • L’investisseur devrait recevoir : 100% de la Valeur nominale + un coupon de 8% net (4% net au titre du semestre 2 + 1 x 4% net mis en mémoire au titre du semestre 1)

 

Scénario défavorable (phoenix industrie)

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 26.01.2018

 

 

Vos questions - Nos réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Les coupons ne sont pas garantis. Les éventuels coupons, mis en mémoire, pourront être versés uniquement si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement (70%).

 

Titre de créance de droit Suisse présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.

La valeur de votre investissement peut varier. Les données relatives aux performances passées et simulations de performances passées ont trait ou se référent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour ce qui est des données historiques de marché.

(1) Le taux de rendement conditionnel servi prend en compte les frais de gestion de 1% applicables au contrat d’assurance-vie, et sous déduction des commissions de souscriptions, avant prélèvements sociaux et impôts. Sauf faillite ou défaut de paiement de l’émetteur EFG International Finance (Guernsey) Ltd., Saint-Pierre-Port, Guernsey (Fitch A1) Notations en vigueur au moment de la rédaction de la brochure le 29/01/2018. Ces notations peuvent être révisées à tout moment et ne sont pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur. Elles ne sauraient constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment. Une sortie anticipée (rachat, arbitrage, décès) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice, des taux d’intérêts, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra entraîner un gain ou une perte sur le capital. Placement présentant un risque de perte totale du capital. Par ailleurs dans le cadre d’un placement en assurance-vie, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

(2) L’investisseur peut subir une perte du capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons. L’investisseur ne souscrit pas aux actions ARCELORMITTAL, AIRBUS, SIEMENS AG, mais investit dans un support exposé à l’évolution des actions ARCELORMITTAL, AIRBUS, SIEMENS AG. Le détachement des éventuels coupons se fera si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.