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6%(1) net par an du nominal
Si le niveau de l'action la moins performante est supérieur ou égal à 70% de son niveau observé à la date de constatation initiale, lors d'une date de constatation semestrielle
Capital protégé(1) jusqu'à -50% de baisse de l'action la moins performante ou -10% de l'action la plus performante.
L’investisseur bénéficie de la possibilité de récupérer les éventuels coupons semestriels non versés précédemment
Mai 2029
Possible dès le 2ème semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivante
si, à la date de constatation finale, l'action la moins performante n’enregistre pas une baisse de plus de 50% par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale ou que l’action la plus performante n’enregistre pas une baisse de plus de 10% par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale.
Unité de compte d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation
Bouygues, Publicis Groupe, Sanofi
Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à échéance, alternatif à un placement dynamique risqué de type "Actions". Produit de placement risqué éligible en unité de compte d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 10 ans. |
Le versement potentiel d’un coupon semestriel de 3% net équivalent à 6% net par an(1).
Un objectif de coupon semestriel de 3% net si, à l’une des dates de constatation semestrielle (1), le niveau de l'action la moins performante est supérieur ou égal à 50% de son niveau observé à la date de constatation initiale ou que l’action la plus performante n’enregistre pas une baisse de plus de 10% par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale 1(1).
Sinon l'investisseur ne perçoit pas de coupon au titre de cette année, le coupon est alors mis en mémoire pour la prochaine date de constatation semestrielle.
Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à échéance, alternatif à un placement dynamique risqué de type "Actions". Produit de placement risqué éligible en unité de compte d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 10 ans. |
Le versement potentiel d’un coupon semestriel de 3% net équivalent à 6% net par an(1).
Un objectif de coupon semestriel de 3% net si, à l’une des dates de constatation semestrielle (1), le niveau de l'action la moins performante est supérieur ou égal à 50% de son niveau observé à la date de constatation initiale ou que l’action la plus performante n’enregistre pas une baisse de plus de 10% par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale 1(1).
Sinon l'investisseur ne perçoit pas de coupon au titre de cette année, le coupon est alors mis en mémoire pour la prochaine date de constatation semestrielle.
Produit bénéficiant de l’effet « One Star » : capital protégé jusqu'à -50% de baisse de l'action la moins performante ou -10% de la plus performante.
L’investisseur est exposé au marché actions par le biais d’une exposition à l’action la moins performante entre les actions Bouygues, Publicis Groupe, Sanofi.
Le remboursement du produit « Phoenix One Star Mai 2019 » est conditionné à l’évolution de ces actions. En cas de baisse de l’action la moins performante de plus de 50% à la date de constatation finale(1) et si l’action la plus performante est en baisse de plus de 10% par rapport à son niveau
observé à la date de constatation initiale, l’investisseur subit une perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par cette action, dividendes non réinvestis. Afin de bénéficier d’un remboursement du capital en cas de baisse de moins de 50% (inclus) de l’action la moins performante à la date de constatation finale(1), l’investisseur accepte de limiter ses gains en cas de forte hausse du marché actions (Taux de Rendement Annuel Net de 7,52%).
Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués sur cette page sont calculés entre le 16/05/2019 et la date de remboursement anticipé concernée ou d’échéance selon les cas.
Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux.
D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller.
Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans cette page désignent la valeur nominale du produit « Phoenix One Star Mai 2019 », soit 1 000 EUR, et s’entendent du montant investi net des frais d’entrée/d’arbitrage applicables au cadre d’investissement et hors prélèvements fiscaux et sociaux. En cas d’achat après le 16/05/2019 et/ou de vente du produit avant son échéance effective, les Taux de Rendement Annuel peuvent être supérieurs ou inférieurs aux Taux de Rendement Annuel indiqués dans la présente page.
De plus, l’investisseur peut subir une perte en capital partielle ou totale. Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective. Le produit « Phoenix One Star Mai 2019 » peut être proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance vie ou de capitalisation.
La présente page décrit les caractéristiques du produit « Phoenix One Star Mai 2019 » et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance vie dans le cadre desquels ce produit est proposé. L’ assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.
Unité de compte d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Cette page n’a pas été rédigée par l’assureur.
| Action Sous-jacente en € |
Niveau de constatation initial au 02/05/2019 | Barrière de protection du capital (-50%) | Effet One Star (-10%) | Seuil de déclenchement des coupons (-30%) |
| BOUYGUES | 33,67 | 16,835 | 30,303 | 23,569 |
|
PUBLICIS GROUPE
|
53,38 | 26,69 | 48,042 | 37,366 |
|
SANOFI
|
77,03 | 38,515 | 69,327 | 53,921 |
Zoom sur l’action Bouygues SA :
Bouygues SA offre des services dans la construction (génie civil, maîtrise d’ouvrage de pétrole et gaz), immobilier (projets résidentiels, commerciaux et de bureaux) et communication par portable Elle produit aussi des programmes de télévision et des films et gère des services aux collectivités (production d’électricité, distribution d’eau et collecte des déchets)
| Création | Secteur | Notation S&P |
Notation Moody’s |
Revenus | Résultat net GAAP | Dette nette | Capitaux propres |
| 1952 | Télécom, immobilier et construction |
BBB+ | A3 | 35 555 M€ au 31/12/2018 (32 904 M€ au 31/12/2017) |
1 311 M€ au 31/12/2018 (1 085 M€ au 31/12/2017) |
3 654 M€ au 31/12/2018 (1 922 M€ au 31/12/2017) |
11 117 M€ au 31/12/2018 (10 210 M€ au 31/12/2017) |
Se référer au site internet de Bouygues pour plus d’informations http :://www bouygues com
Performance :
| 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
| -18,53% | 15,45% | -0,28% | 3,54% |
*Close = Cours de clôture
Source: Google Finance
Zoom sur l’action Publicis Groupe SA :
Publicis Groupe est une société publicitaire Elle a des activités dans divers médias dont communication mobile et interactive en ligne, télévision, cinéma, journaux et magazines, et radio Elle offre également des services de marketing direct, gestion de relation client, promotion des ventes et ressources humaines Ses clients sont dans le monde entier
| Création | Secteur | Notation S&P |
Notation Moody’s |
Revenus | Résultat net GAAP | Dette nette | Capitaux propres |
| 1926 | Publicité | BBB+ | Baa2 | 9 951 M€ au 31/12/2018 (9 690 M€ au 31/12/2017 |
919 M€ au 31/12/2018 (862 M€ au 31/12/2017 |
1 709 M€ au 31/12/2018 (723 M€ au 31/12/2017) |
6 853 M€ au 31/12/2018 (5 958 M€ au 31/12/2017) |
Se référer au site internet de Publicis Groupe pour plus d’informations https :://www.publicisgroupe com/fr
Performance :
| 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
| -13,96% | -17,55% | -12,61% | 129,44% |
*Close = Cours de clôture
Source: Google Finance
Zoom sur l’action Sanofi :
Sanofi est une société pharmaceutique mondiale qui assure la recherche, le développement et la fabrication de médicaments et de vaccins La société développe des médicaments et des vaccins contre les maladies cardiovasculaires la thrombose, les tumeurs, les désordres du métabolisme, le système nerveux et la médecine interne
| Création | Secteur | Notation S&P |
Notation Moody’s |
Revenus | Résultat net GAAP | Dette nette | Capitaux propres |
| 2004 | Pharmaceutique | AA | A1 | 35 677 M€ en 2018 ( 36 221 M€ en 2017) |
4 306 M€ en 2018 ( 8 416 M€ en 2017) |
16 479 M€ au 31/12/2018 (3 820 M€ au 31/12/2017 |
59 035 M€ au 31/12/2018 (58 239 M€ au 31/12/2017 |
Se référer au site internet de Sanofi pour plus d’informations https :://www sanofi fr/
Performance :
| 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
| +16,96% | +6,94% | -0,77% | +75,99% |
*Close = Cours de clôture
Source: Google Finance
À chaque date de constatation semestrielle(1), jusqu’à l’échéance, on compare le niveau de l’action la moins performante par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale(1).
CAS FAVORABLE : Si le niveau de l’action la moins performante est supérieur ou égal à 70% de son niveau observé à la date de constatation initiale(1), l’investisseur reçoit(1) alors à la date de versement du coupon(1) :
| Un coupon semestriel de 3%(1) net + Un Coupon Mémoire de 3%(1) net pour chaque semestre écoulé au titre duquel aucun coupon n’aurait été versé précédemment |
Grâce au mécanisme de « Coupon Mémoire », les coupons non versés précédemment sont ainsi récupérés et versés lors du prochain paiement éventuel de coupon.
CAS DÉFAVORABLE : Sinon, si le niveau de l’action la moins performante est inférieur à 70% de son niveau observé à la date de constatation initiale(1) :
| L’investisseur ne reçoit aucun coupon. |
Du semestre 2 au semestre 19, à chaque date de constatation semestrielle(1), dès que le niveau de l’action la moins performante est supérieur ou égal à 90% de son niveau observé à la date de constatation initiale(1), un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et le produit s’arrête. L’investisseur reçoit(1) alors à la date de remboursement anticipé :
| L’intégralité du capital initial + Le coupon semestriel (défini ci-dessus) (Taux de Rendement Annuel Net(2) de 7,52%) |
Sinon, si le niveau de l’action la moins performante est inférieur à 90% de son niveau observé à la date de constatation initiale(1), le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé et le produit continue.
À la date de constatation finale (le 02/05/2029), si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, on compare le niveau des trois actions à leurs niveaux observés à la date de constatation initiale.
CAS FAVORABLE : Si le niveau de l’action la moins performante est supérieur ou égal à 70% de son niveau observé à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit(1) le 09/05/2029 :
| L’intégralité du capital initial + Le dernier coupon semestriel (défini ci-contre) (Taux de Rendement Annuel Net(2) de 6,24%) |
CAS MÉDIAN : Si le niveau de l’action la moins performante est compris entre 50% (inclus) et 70% (exclu) de son niveau observé à la date de constatation initiale ou si le niveau de l’action la moins performante est inférieur à 50% de son niveau observé à la date de constatation initiale, mais que le niveau de l’action la plus performante est supérieur ou égal à 90% de son niveau observé à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit le 09/05/2029 :
| L’intégralité du capital initial |
CAS DÉFAVORABLE : Sinon, si les niveaux de l’action la moins performante et de l’action la plus performante sont respectivement inférieurs à 50% et 90% de leurs niveaux observés à la date de constatation initiale, l’investisseur reçoit le 09/05/2029 :
| La Valeur Finale(4) de l’action la moins performante. Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l’action la moins performante hauteur de la baisse enregistrée par l’action la moins performante par rapport à son niveau observé à la date de constatation initiale |
Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale.
Pour en savoir plus découvrez notre Guide « Produits structurés »
(1) Net des frais de gestion en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1% annuel. Ainsi, le montant net affiché s ’en tend hors autres frais et fiscalité applicables dans le cadre de l’investissement et sauf faillite, défaut de paiement ou mise en résolution de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (ni veaux des actions, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital. L’investisseur prend un risque de perte en capital partielle ou totale non mesurable a priori si le produit est revendu avant la date d’échéance Les risques associés à ce produit sont détaillés dans cette page.
(2) La Valeur Finale de l’action la moins performante à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.
(3)Filiale à 100 de Société Générale Bank Trust S A elle même filiale à 100 de Société Générale (Moody’s A 1 Standard Poor’s A, Fitch A, DBRS A(high)) Notations en vigueur au moment de la rédaction de cette brochure le 03 05 2019 qui ne sauraient ni être une garantie de solvabilité du Garant, ni constituer un argument de souscription au produit Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.
(4) Le Taux de Rendement Annuel Brut pour un investissement direct dans l’action est calculé pour un investissement initial de 100% de la valeur nominale, hors frais et hors dividendes.
