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Phoenix Plus France Mai 2023

  • Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance
  • Ce produit risqué est une alternative à un placement dynamique risqué de type actions
  • Produit structuré type Phoenix Open
  • Versement potentiel d’un coupon trimestriel de 1,75% Open
  • Échéance maximale du placement : 12 mai 2028, soit 5 ans
  • Sous-jacents : Panier d'actions équipondérées (Société Générale, Engie, Stellantis, AXA et TotalEnergies)
  • Unité de compte en assurance-vie

Les points clés du placement

  1. Objectif de Coupon fixe plafonné(1)

    7%(1) brut par an du nominal(1)

  2. Seuil de détachement de coupon

    Si le Panier d'Actions est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale, lors d'une date de constatation trimestrielle

  3. Protection du capital conditionnelle à échéance

    Capital protégé(1) jusqu'à 40% de baisse du Panier d’Actions

  4. Mécanisme de « Coupon Mémoire »

    L’investisseur bénéficie de la possibilité de récupérer les éventuels coupons trimestriels non versés précédemment si le niveau du Panier d'actions est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale.

  5. Échéance maximale

    Mai 2028, soit 5 ans

  6. Remboursement anticipé

    Possible au bout de 18 mois, et à chaque date de constatation trimestrielle suivante

  7. Eligibilité

    Compte titres et unité de compte d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation

  8. Fréquence de constatation

    Trimestrielle, Le 5 de chaque trimestre, ou le Jour de Bourse suivant si le 5 n’est pas un Jour de Bourse, à partir du 7 août 2023 (inclus) et jusqu’au 7 février 2028 (inclus).

Avertissement

Titre de créance présentant un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l’échéance. Période de souscription : jusqu'au 04 mai 2023 (pouvant être clôturée sans préavis).

Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie.

Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 5 ans.


Objectif de gain

Le versement potentiel d’un coupon trimestriel de 1,75%(1).


Un objectif de coupon trimestriel de 1,75% si, à l’une des dates de constatation trimestriel (1), le niveau du Panier d’Actions est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale(1).

Sinon l'investisseur ne perçoit pas de coupon au titre du trimestre, le coupon est alors mis en mémoire pour la prochaine date de constatation trimestrielle.



    

POINTS D'ATTENTION

  • Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance(1)

  • Durée d’investissement conseillée : 5 ans

  • Natixis Structured Issuance

  • Placement alternatif à un investissement risqué de type actions

  • Gain ou perte en capital

  • TAUX DE RENDEMENT ANNUEL À 7%(1) MÊME SI LE Panier d’Actions OFFRE UN RENDEMENT SUPÉRIEUR

Avertissement

Titre de créance présentant un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l’échéance. Période de souscription : jusqu'au 04 mai 2023 (pouvant être clôturée sans préavis).

Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie.

Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 5 ans.


Objectif de gain

Le versement potentiel d’un coupon trimestriel de 1,75%(1).


Un objectif de coupon trimestriel de 1,75% si, à l’une des dates de constatation trimestriel (1), le niveau du Panier d’Actions est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale(1).

Sinon l'investisseur ne perçoit pas de coupon au titre du trimestre, le coupon est alors mis en mémoire pour la prochaine date de constatation trimestrielle.



    

En quoi consiste ce produit ?

Type : Ce produit se présente sous la forme d’un titre de créance, régi par le droit français.

Objectif : Fournir des paiements d’intérêt, en échange du risque de perte en capital. Les montants indiqués ci-dessous se rapportent à chaque Montant Nominal investi.

 

  • Intérêt (incluant la fonctionnalité de mémoire) : si la Performance du Panier est supérieure ou égale à -20%, à toute Date d’Evaluation d’Intérêt, vous recevrez le Montant d’Intérêt à la prochaine Date de Paiement. Vous recevrez aussi à cette date la somme de tous les Montants d’Intérêt impayés pour toute Date de Paiement antérieure. Sinon, aucun intérêt ne sera payé à cette Date de Paiement.
  • Evènement de Remboursement Automatique Anticipé : si la Performance du Panier est supérieure ou égale à 100% à toute Date d’Evaluation de Remboursement Automatique Anticipé, le produit sera remboursé par anticipation et vous recevrez le Montant Nominal (en plus de tout intérêt exigible) à la prochaine Date de Paiement. Aucun autre paiement de principal ou d’intérêt ne sera effectué suivant ce paiement et tout remboursement anticipé.
  • Montant de Remboursement à la Date de Maturité :
  1. Si le produit n’est pas remboursé par anticipation, alors vous recevrez l’un des montants suivants :
  2. Si un Evènement de Barrière ne s’est pas produit : Vous recevrez le Montant Nominal.
  3. Sinon, vous recevrez un montant égal au Montant Nominal diminué d’un montant égal au Montant Nominal multiplié par la valeur absolue de la Performance Finale du Panier. Le montant payé dans un tel cas sera inférieur au Montant Nominal et vous pourrez perdre tout ou partie de votre capital.

 

Éligibilité

L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Cette page n’a pas été rédigé par l’assureur.

 

Le produit « Phoenix Plus France Mai 2023» est disponible sur les contrats d’assurance-vie suivant :
Le produit est également éligible au comptes titres.
Le produit est aussi éligible sur le contrat de capitalisation Nortia Capi +

 

Date clées

  • Date d’émission : 21 février 2023 
  • Date d’échéance maximale : 12 mai 2028
  • Dates de constatation initiale : 5 mai 2023

 

Frais du contrat d'assurance-vie

  • Frais de gestion du contrat d’assurance vie : 1% par an.
  • Frais sur versement : 2% maximum.
  • Frais sur arbitrage : le premier arbitrage de l’année civile est gratuit, ensuite maximum 0,5%, dans la limite de 300 €.

 

Présentation des sous-jacents

  • Action Axa SA
    AXA SA est une compagnie d’assurance qui fournit également des services financiers. La société offre des produits d’assurance vie et non vie, d’épargne et de retraite ainsi que des services de gestion d’actifs. Axa est présente sur les marchés domestiques et internationaux. Le cours de l’action Axa SA est accessible sur le site https://www.boursorama.com/cours/1rPCS/ ainsi que sur différents sites d’informations financières. Pour plus d’informations sur les résultats de Axa SA, veuillez-vous rendre sur la page investisseur du Groupe Axa SA : https://www.axa.com/fr/investisseurs.
  • Action Engie SA
    Engie SA offre une gamme complète de services mondiaux liés à l’électricité, au gaz naturel, à l’énergie et à l’environnement. La société produit, négocie, transporte, stocke et distribue du gaz naturel et offre des services de gestion de l’énergie et d’ingénierie climatique et thermique. Le cours de l’action Engie SA est accessible sur le site https://www.boursorama.com/cours/1rPENGI/ ainsi que sur différents sites d’informations financières. Pour plus d’informations sur les résultats de Engie SA, veuillez-vous rendre sur la page investisseur du Groupe Engie SA : https://www.engie.com/resultats-financiers.
  • Action Société Générale
    Société Générale SA collecte les dépôts et offre des services de banque commerciale, de détail, privée et d’investissement, y compris prêts à la consommation, crédit-bail (véhicules, matériel informatique), assurance vie et non-vie, services de dépositaire et de trésorerie, financement du commerce et de projets, opérations de change et futures sur matières premières. Le cours de l’action Société Générale est accessible le site https://www.boursorama.com/cours/1rPGLE/, ainsi que sur différents sites d’informations financières. Pour plus d’informations sur les résultats de Société Générale, veuillez-vous rendre sur la page investisseur de Société Générale : https://investors.societegenerale.com/fr.
  • Action Stellantis NV
    Stellantis NV fabrique des automobiles et des véhicules commerciaux, ainsi que des produits métallurgiques et des systèmes de production pour l’industrie automobile. Elle possède aussi des sociétés d’édition et d’assurance. Elle a des clients dans le monde entier. Le cours de l’action Stellantis NV est accessible sur le site https://www.boursorama.com/cours/1rPSTLA/ ainsi que sur différents sites d’informations financières. Pour plus d’informations sur les résultats de Stellantis NV, veuillez-vous rendre sur la page investisseur de Stellantis NV : https://www.stellantis.com/fr/finance/tableau-de-bord.
  • Action TotalEnergies SE
    TotalEnergies SE est une société du secteur de l’énergie. Elle produit, transporte et fournit du pétrole brut, du gaz naturel et de l’électricité à faible émission de carbone, et raffine des produits pétrochimiques. Elle possède et gère des stations-service dans le monde entier. Le cours de l’action TotalEnergies SE est accessible sur le site https://www.boursorama.com/cours/1rPTTE/ ainsi que sur différents sites d’informations financières. Pour plus d’informations sur les résultats de TotalEnergies SE, veuillez-vous rendre sur la page investisseur de TotalEnergies SE : https://totalenergies.com/fr/actionnaires/resultats-et-presentations-investisseurs/presentations-investisseurs.

Caractéristiques principales

 

Code ISIN FR001400FLM0
Forme juridique Titre de créance complexe de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance, émis sous le Prospectus de Base (tel que défini dans la section « Informations Importantes ») de la brochure.
Émetteur Natixis Structured Issuance SA (bien que bénéficiant de la garantie inconditionnelle et irrévocable de Natixis, les instruments financiers de l’Émetteur présentent un risque de perte en capital).
Offre Offre dispensée de la publication d’un prospectus, à destination d’investisseurs ayant un montant minimum de souscription de 100 000 EUR.
Garant Natixis (S&P : A / Moody’s : A1 / Fitch Ratings : A+). Notations en vigueur au moment de la rédaction de la brochure. Ces notations peuvent être révisées à tout moment par les agences de notation.
Garantie en capital Pas de garantie en capital, ni en cours de vie ni à l’échéance.
Période de commercialisation Du 21 février 2023 (9h00 CET) au 5 mai 2023 (17h00 CET).
Devise Euro (€)
Sous-jacent Panier équipondéré composé des actions ci-dessous :
– action Axa SA (ticker : CS FP ; ISIN : FR0000120628), dividendes non-réinvestis
– action Engie SA (ticker : ENGI FP ; ISIN : FR0010208488), dividendes non-réinvestis
– action Société Générale (ticker : GLE FP ; ISIN : FR0000130809), dividendes non-réinvestis
– action Stellantis NV (ticker : STLA FP ; ISIN : NL00150001Q9), dividendes non-réinvestis
– action TotalEnergies SE (ticker : TTE FP ; ISIN : FR0000120271), dividendes non-réinvestis
Valeur nominale 1 000€
Prix d’Émission 100 % de la Valeur Nominale
Commission de distribution La commission de distribution ponctuelle pourra atteindre un montant maximum annuel de 1,00% du montant nominal des Titres de créance placés, calculée sur la durée de vie maximale des titres. Le paiement de cette commission pourra se faire par règlement et/ou par réduction du prix de souscription. De plus amples informations sont disponibles auprès du distributeur sur demande.
Durée d’investissement conseillée 5 ans
Date d’émission 21/02/2023
Date d’observation Initiale 05/05/2023
Date d’Observation Finale 05/05/2028
Date d’Échéance 12/05/2028
Dates d’Observation Trimestrielle Le 5 de chaque trimestre, ou le Jour de Bourse suivant si le 5 n’est pas un Jour de Bourse, à partir du 7 août 2023 (inclus) et jusqu’au 7 février 2028 (inclus). Un Jour de Bourse est défini comme un jour où le niveau de clôture du Panier équipondéré est publié. Toutes les dates peuvent faire l’objet d’ajustements en cas de Jours de Bourse fermés.
Dates de Remboursement Automatique Anticipé Le 5e jour ouvré suivant la Date d’Observation Trimestrielle, à partir du 12 novembre 2024 (inclus) et jusqu’au 14 février 2028. Toutes les dates peuvent faire l’objet d’ajustements en cas de jours non ouvrés.
Dates de Paiement de Coupon Le 5e jour ouvré suivant la Date d’Observation Trimestrielle, à partir du 14 août 2023 (inclus) et jusqu’à la Date d’Echéance le 12 mai 2028. Toutes les dates peuvent faire l’objet d’ajustements en cas de jours non ouvrés.
Publication de la valorisation La valorisation est tenue et publiée tous les jours, et se trouve à la disposition du public en permanence sur les pages d’information financière de Bloomberg, Reuters et Six Telekurs.
Périodicité de valorisation Quotidienne, et si ce jour n’est pas un Jour de Bourse, le Jour de Bourse Prévu suivant. Un Jour de Bourse est défini comme un jour où le Niveau de clôture du Panier équipondéré est publié.
Double valorisation Une double valorisation est établie par Refinitiv sur fréquence bi-mensuelle (tous les 15 jours). Cette société est un organisme indépendant distinct et non lié financièrement à une entité de Natixis.
Marché secondaire Natixis pourra fournir un prix indicatif des titres de créance aux porteurs qui le demanderaient. La différence entre le prix d’achat et le prix de vente ne pourra excéder 1 %.
Agent de Calcul Natixis, ce qui peut être source de conflits d’intérêt.
Règlement/Livraison Euroclear France
Place de cotation Bourse de Luxembourg
Éligibilité Contrats d’assurance-vie ou de capitalisation, comptes-titres.

 

Mécanisme du produit

 

 

Scénario Défavorable : aucun versement de coupon et perte en capital à maturité

 

  •  Chaque trimestre du trimestre 1 au trimestre 5, le Niveau du Sous-jacent est strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%). L’investisseur ne reçoit rien et le Coupon est mis en mémoire à chacun de ces trimestres.
  • Chaque trimestre du trimestre 6 au trimestre 19, le Niveau du Sous-jacent est strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%), et donc strictement inférieur à la Barrière de Rappel (100%).
    L’investisseur ne reçoit rien, le Coupon est mis en mémoire à chacun de ces trimestres etl’investissement continue.
  • Au trimestre 20, le Niveau du Sous-jacent est égal à 50%, donc strictement inférieur à la Barrière de Protection du Capital (60%), et donc strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%). L’investisseur reçoit 50% de son capital initial et ne reçoit pas de Coupon.

 

Scénario Intermédiaire : aucun versement de coupon et remboursement du capital à 100% à maturité

 

  • Chaque trimestre du trimestre 1 au trimestre 5, le Niveau du Sous-jacent est strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%). L’investisseur ne reçoit rien et le Coupon est mis en mémoire à chacun de ces trimestres.
  • Chaque trimestre du trimestre 6 au trimestre 19, le Niveau du Sous-jacent est strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%), et donc strictement inférieur à la Barrière de Rappel (100%).
    L’investisseur ne reçoit rien, le Coupon est mis en mémoire à chacun de ces trimestres etl’investissement continue.
  • Au trimestre 20, le Niveau du Sous-jacent est égal à 70%, donc strictement supérieur à la Barrière de Protection du Capital (60%), mais strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%). L’investisseur reçoit 100% de son capital initial mais ne reçoit pas de Coupon.

 

Scénario Favorable : paiement de coupons et remboursement à 100% à maturité

 

  • Chaque trimestre du trimestre 1 au trimestre 5, le Niveau du Sous-jacent est strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%). L’investisseur ne reçoit rien et le Coupon est mis en mémoire à chacun de ces trimestres.
  • Chaque trimestre du trimestre 6 au trimestre 19, le Niveau du Sous-jacent est strictement inférieur à la Barrière de Coupon (80%), et donc strictement inférieur à la Barrière de Rappel (100%).
    L’investisseur ne reçoit rien, le Coupon est mis en mémoire à chacun de ces trimestres etl’investissement continue.
  • Au trimestre 20, le Niveau du Sous-jacent est égal à 85%, donc strictement supérieur à laBarrière de Coupon (80%), et donc strictement supérieur à la
    Barrière de Protection du Capital (60%). L’investisseurreçoit 100% de son capital initial ainsi qu’un coupon de 35% (1,75% x 20) grâce à l’effet mémoire.

 

Scénario Favorable : remboursement automatique anticipé dès le trimestre 6

  • Chaque trimestre du trimestre 1 au trimestre 5, le Niveau du Sous-jacent est strictement supérieur à la Barrière de Coupon (80%). L’investisseur reçoit un coupon de 1,75% à chacun de ces trimestres.
  • Au trimestre 6, le Niveau du Sous-jacent est strictement supérieur à la Barrière de Rappel (100%), et donc strictement supérieur à la Barrière de Coupon (80%). Le produit est remboursé automatiquement par anticipation. L’investisseur reçoit 100% de son capital initial ainsi que le coupon de 1,75% relatif au trimestre 6.

Indicateur de risque

Echelle de risque AMF niveau 5

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 5 sur 7, une classe de risque entre moyenne et élevée.

Ceci prend en compte deux éléments :

1) le risque de marché – le fait que les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit sont évaluées à un niveau entre moyen et élevé.

2) le risque de crédit : le fait qu’il soit très peu probable que de mauvaises conditions de marché affectent la capacité de l’Emetteur et du Garant à vous payer.

 

Les risques de Phoenix Plus France Mai 2023

  • Risque de crédit de l’émetteur.
  • La durée de l’investissement n’est pas connue à l’avance et peut aller jusqu’à 5 ans.
  • Le gain est plafonné au niveau de coupon, même en cas de forte hausse du Sous-jacent.
  • A maturité, l’intégralité du capital est à risque en cas de baisse de plus de 40% du Sous-jacent.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement versés par le Sous jacent.
  • Risque de mark to market : la valorisation du produit est dépendante de paramètres de marché tels que la volatilité, les taux d’intérêt, et la liquidité de marché. La revente aux conditions de marché en cas de sortie anticipée peut donc conduire à une perte en capital.

 

Les avantages de Phoenix Plus France Mai 2023

  • Le produit distribue un coupon conditionnel tous les trimestres  de 7%(1) brut par an du nominal(1) si le Niveau du Sous-jacent est supérieur ou égal à la Barrière de Coupon.
  •  Le seuil de détachement du coupon est atteint lorsque le panier d’actions est supérieur ou égal à 80% de son niveau observé à la date de constatation initiale, lors d’une date de constatation trimestrielle.
  • L’effet mémoire permet de récupérer les coupons qui n’auraient pas été versés si les conditions sont de nouveau remplies à l’une des dates d’observation futures.
  • Le produit peut être remboursé automatiquement par anticipation tous les trimestres à partir du trimestre 6 si le Niveau du Sous-jacent est supérieur ou égal à la Barrière de Rappel.
  • A maturité, le capital est protégé jusqu’à une baisse de 40% du Sous-jacent.
  • A tout moment, une sortie anticipée du produit est possible aux conditions de marché (mark to market).

Pour en savoir plus découvrez notre Guide « Produits structurés »

 

(1) Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (du Panier d’Actions, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.

Dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, l’entreprise d’assurance ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte pourra varier en fonction des conditions de marché à la hausse ou à la baisse. 

Voir  la rubrique « Objectifs d’investissement » pour les modalités de calcul du Taux de Rendement Annuel Net ainsi que les frais non compris dans le calcul de celui-ci.

La Valeur Finale de l’action la moins performante à l’échéance est exprimée en pourcentage de sa valeur initiale.

Le Taux de Rendement Annuel Brut pour un investissement dans le Panier d’Actions est calculé pour un investissement initial de 100% de la valeur nominale.