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R-Co Valor

  • Fonds diversifié monde
  • Performances 2024 : 16,71% Open
  • Code ISIN : FR0011253624
  • Rendement non-garanti
  • Unité de compte en assurance-vie

3 raisons d’investir dans cette société d’investissement à capital variable :

  1. Une stratégie d'investissement active

    Une stratégie investissant essentiellement sur les marchés actions et de taux mondiaux avec une sélection faite par des professionnels

  2. Un portefeuille diversifié

    Forte répartition par classe d'actifs, par géographie et par secteur

  3. Rothschild & Co Asset Management

    Fondée en France en 1987, la société de gestion est aujourd’hui l’un des principaux acteurs européens de la gestion d’actifs financiers

Définition

La SICAV R-Co Valor est investie, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif par la société de gestion, dans des produits de taux ou convertibles et dans des OPCVM de produits de taux ainsi que dans des produits d’actions et OPCVM de produits d’actions, en fonction des opportunités de marché. La SICAV peut investir jusqu’à 10% de son actif dans des OPCVM.



  • Date de création : 03/10/2012
  • Code ISIN : FR0011253624
  • Forme juridique : Société d’investissement à capital variable (SICAV)
  • Devise de référence : Euro
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Horizon d'investissement : 5 ans
  • Valorisation : Quotidienne
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel


Quels sont les risques de ce placement ?

  • Risque de perte du capital

  • Risque de taux

  • Risque de crédit

  • Risque de liquidité

  • Risque de marché

  • Risque actions

Définition

La SICAV R-Co Valor est investie, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif par la société de gestion, dans des produits de taux ou convertibles et dans des OPCVM de produits de taux ainsi que dans des produits d’actions et OPCVM de produits d’actions, en fonction des opportunités de marché. La SICAV peut investir jusqu’à 10% de son actif dans des OPCVM.



  • Date de création : 03/10/2012
  • Code ISIN : FR0011253624
  • Forme juridique : Société d’investissement à capital variable (SICAV)
  • Devise de référence : Euro
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Horizon d'investissement : 5 ans
  • Valorisation : Quotidienne
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel



Caractéristiques principales

Forme juridique SICAV
Domicile France
Classification AMF
Devise Part / Fonds EUR
Affectation des résultats Capitalisation
Date de création 03/10/2012
Date 1ère VL 08/04/1994
Horizon de placement conseillé 5 ans
Indice de référence

 

Frais

  • Commission de souscription : 3%
  • Frais de gestion : 1,45% TTC maximum de l’actif net ;
  • Frais courants ex-post :  1,48%
  • Commission de surperformance : Néant
  • Commission rachat (max.) : Néant

 

Éligibilité

  • Assurance-vie
  • Plan Épargne Retraite (PER)

Objectif d'investissement

L’objectif de R-co Valor est la recherche de performance, en investissant essentiellement sur les marchés actions et de taux mondiaux, par la mise en oeuvre d’une gestion discrétionnaire reposant notamment sur la sélection d’instruments financiers fondée sur l’analyse financière des émetteurs.
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  • Valeur liquidative : 3 085,04 €
  • Actifs sous gestion : 4 478,13 M€
  • Valorisateur : Caceis Fund Administration

 

Stratégie d'investissement

Allocation stratégique :

En vue de réaliser l’objectif de gestion, la SICAV investit en fonction de l’évolution des marchés, en produits de taux ou convertibles et accessoirement en OPCVM de produits de taux ainsi qu’en actions et en OPCVM de produits d’actions.

La SICAV pourra donc investir :
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  • Entre 0 et 100% en produits de taux de signature d’Etat, privée, et de qualité « investment grade » ou non, dont 20% maximum en obligations High Yield, les investissements dans des titres non notés pouvant représenter jusqu’à 10% de l’actif de la SICAV.
  • Entre 0 et 100% en actions de toutes tailles de capitalisation,
  • Entre 0 et 10% d’OPCVM.

La SICAV peut aussi intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré (pensions, swaps de taux, d’indices, de devises, change à terme, prêt et emprunt de titres, marché des futures et options sur actions, taux, devises ou indices) afin de poursuivre son objectif de gestion (gestion discrétionnaire). Pour ce faire, il couvre son portefeuille ou/et l’expose sur des secteurs d’activités, zones géographiques, devises, taux, actions, titres et valeurs assimilées, indices.
L’exposition directe et indirecte au marché action, y compris l’exposition hors bilan éventuelle, ne dépassera pas 100%. L’exposition directe et indirecte au marché des taux, y compris l’exposition hors bilan éventuelle, permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre -1 et 9.
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  • L’exposition directe et indirecte au marché des devises, y compris l’exposition hors bilan éventuelle, ne dépassera pas 100%.
  • L’exposition globale aux marchés actions, au marché des devises, ou au marché des taux, y compris l’exposition induite par l’utilisation des instruments financiers à terme, ne dépassera pas 200% de l’actif.

La SICAV pourra être exposée, de façon directe et indirecte, aux pays hors OCDE (y compris les pays émergents) jusqu’à 100 % de son actif, et aux risques liés aux petites capitalisations (y compris les micro capitalisations) jusqu’à 20 % de l’actif.

 

Quels sont les risques de ce placement ?

  • Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés (actions, taux). Il existe un risque que l’OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants.
  • Risque de marché actions : La SICAV peut connaître un risque :
    • lié aux investissements directs et indirects en actions ;
    • lié aux investissements directs et indirects dans les grandes, moyennes et petites capitalisations (y compris les micro-capitalisations) ;
    • lié aux investissements directs et indirects sur les marchés hors OCDE (y compris les pays émergents), cet investissement est limité à 100% de l’actif ;

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L’attention des investisseurs est appelée sur le fait que les conditions de fonctionnement et de surveillance des
marchés sur lesquels la SICAV interviendra (marchés hors OCDE, y compris les pays émergents) peuvent s’écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales.
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Ainsi, la baisse éventuelle du marché actions pourra entraîner la baisse de la Valeur Liquidative de la SICAV.
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  • Risque de taux : Risque lié aux investissements dans des produits de taux. Ainsi, en cas de hausse des taux d’intérêts, la valeur liquidative de l’OPCVM pourra baisser ;
  • Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou de défaut d’un émetteur présent en portefeuille, ou de défaut d’une contrepartie d’une opération de gré à gré (swap, pension) Ainsi, en cas d‘exposition positive au risque de crédit, une hausse des spreads de crédit pourra entrainer une baisse de la valeur liquidative de la SICAV. De même, en cas d’exposition négative au risque de crédit, une baisse des spreads de crédit pourra entrainer une baisse de la valeur liquidative de la SICAV.
    Néanmoins, l’exposition sur les taux « High Yield » ne représentera pas plus de 20% de l’actif.
  • Risque de change : L’actionnaire pourra être exposé à un risque de change de 100 % maximum. Certains éléments de l’actif sont exprimés dans une devise différente de la devise de comptabilisation de la SICAV; de ce fait, l’évolution des taux de change pourra entraîner la baisse de la Valeur Liquidative de l’OPCVM;
  • Risque de contrepartie : L’OPCVM peut avoir recours à opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres et/ou à des instruments financiers à terme (dérivés négociés de gré à gré). Ces opérations conclues avec une contrepartie exposent l’OPCVM à un risque de défaillance de celle-ci qui peut faire baisser la valeur liquidative de l’OPCVM. Néanmoins, le risque de contrepartie peut être limité par la mise en place de garanties accordées à l’OPCVM conformément à la réglementation en vigueur.
  • Risques liés aux opérations d’acquisition et cessions temporaires de titres : Outre le risque de contrepartie précédemment mentionné, l’utilisation de ces techniques, la gestion de leurs garanties et leurs réutilisation impliquent certains risques spécifiques tels que la possibilité d’un manque de liquidité pour tout instrument ; les éventuels risques en lien avec la documentation juridique, l’application des contrats et les limites de ceux-ci ; des risques opérationnels, de conservation ; un risque de mauvaise évaluation et un risque de contrepartie. Si le recours à ces opérations s’avère inadéquat, inefficace ou un échec en raison des conditions de marché, l’OPC peut subir d’importantes pertes qui auront un effet négatif sur la valeur liquidative de l’OPC.
  • Risque que la performance de l’OPCVM ne soit pas conforme à ses objectifs.
  • Risque de perte de capital : l’actionnaire ne bénéficie pas d’une garantie en capital.
  • Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité de certains marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d’achat / vente.
  • Risque lié aux critères extra-financiers (ESG) : La prise en compte des risques de durabilité dans le processus d’investissement ainsi que l’investissement responsable reposent sur l’utilisation de critères extra-financiers. Leur application peut entraîner l’exclusion d’émetteurs et faire perdre certaines opportunités de marché. Par conséquent, la performance de l’OPCVM pourra être supérieure ou inférieure à celle d’un OPCVM ne prenant pas en compte ces critères.
    Les informations ESG, qu’elles proviennent de sources internes ou externes, découlent d’évaluations sans normes de marché strictes. Cela laisse place à une part de subjectivité qui peut engendrer une note émetteur sensiblement différente d’un fournisseur à un autre. Par ailleurs, les critères ESG peuvent être incomplets ou inexacts. Il existe un risque d’évaluation incorrecte d’une valeur ou d’un émetteur.
    Ces différents aspects rendent difficile la comparaison de stratégies intégrant des critères ESG.
  • Risque de durabilité : Tout événement ou toute situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir un impact négatif réel ou potentiel sur la valeur de l’investissement. La survenance d’un tel événement ou d’une telle situation peut également conduire à une modification de la stratégie d’investissement de la SICAV, y compris l’exclusion des titres de certains émetteurs.
    Plus précisément, les effets négatifs des risques de durabilité peuvent affecter les émetteurs via une série de mécanismes, notamment :

    • Une baisse des revenus ;
    • Des coûts plus élevés ;
    • Des dommages ou une dépréciation de la valeur des actifs ;
    • Coût du capital plus élevé ;
    • Amendes ou risques réglementaires.

En raison de la nature des risques de durabilité et de sujets spécifiques tels que le changement climatique, la probabilité que les risques de durabilité aient un impact sur les rendements des produits financiers est susceptible d’augmenter à plus long terme.

 

Profil de risque

Risque_4sur7

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer.

Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est possible que notre capacité à vous payer en soit affectée.

Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l’indicateur :
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  • Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d’un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille.
  • Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d’achat/ vente.
  • Impact des techniques telles que des produits dérivés : L’utilisation des produits dérivés peut amplifier l’impact des effets de mouvement de marché du portefeuille.

Quels sont les avantages de R-Co Valor ?

  • Performances annualisées depuis 10 ans : 8,38%
  • Une société de gestion devenue l’un des principaux acteurs européens de la gestion d’actifs financiers ;
  • Une stratégie en investissant essentiellement sur les marchés actions et de taux mondiaux, par la mise en œuvre d’une gestion discrétionnaire reposant notamment sur la sélection d’instruments financiers fondée sur l’analyse financière des émetteurs. ;
  • Une exposition géographique variée ;
  • Valorisation des caractéristiques environnementales et sociales dans les décisions d’investissement.

Rothschild & Co Asset Management, Société de gestion de portefeuille au capital de 1 818 181,89 euros, 29, avenue de Messine – 75008 Paris. Agrément AMF N° GP 17000014, RCS Paris 824 540 173.
Société d’Investissement à Capital Variable de droit français “R-Co”, 29, avenue de Messine – 75008 Paris, immatriculée 844 443 390 RCS PARIS

Important : Il s’agit d’une communication marketing. Ni le capital, ni le rendement ne sont garantis.

Les simulations et opinions présentées sur cette page sont le résultat d’analyses à un moment donné et ne préjugent en rien des résultats futurs. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les informations légales, notamment dans le Document et Informations Clés pour l’Investisseur (DICI), sont disponibles auprès de la société de gestion.

Les données publiées sur cette présentation sont la propriété exclusive de leurs titulaires tels que mentionnés sur chaque page. Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis. Ce document ne peut être reproduit, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. L’accès au fonds peut faire l’objet de restriction à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Il ne peut notamment être offert ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une «U.S. person» selon la définition de la réglementation américaine «Regulation S» et/ou FATCA. Le fonds présente un risque de perte en capital. Les risques et frais sont décrits dans le KID (Document d’Informations Clés). Le prospectus, KID, et les rapports annuels du fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.com et sur demande auprès de la société de gestion. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 6 intitulée Résumé des droits des investisseurs :
https://www.carmignac.fr/fr_FR/article-page/informations-reglementaires-3862