Sanofi Opportunite Mai 2018

Fonctionnement de ce placement

Le placement financier en assurance-vie , SANOFI Opportunité Mai 2018, est exposé à l’action Sanofi par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de ce titre.

Sanofi Opportunité Mai 2018 est un placement en assurance-vie, qui peut générer⁽²⁾, selon certaines conditions, un remboursement du capital + 4,25% de coupons net par trimestre. Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance de l’action sous-jacente Sanofi.

Mécanisme de paiement des coupons

• A partir du trimestre 4, et à chaque date de constatation trimestrielle suivante, on observe le cours de l’Action de Référence par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

• Si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé, l’investisseur devrait recevoir⁽²⁾ :

• Le montant du Remboursement Anticipé⁽¹⁾, soit 117%⁽¹⁾ net au titre du trimestre 1 à 4. Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 100% + 4,25% net par trimestre écoulé⁽¹⁾ à partir du trimestre 4.

• Si le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé, on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation trimestrielle.

Toutefois dans cette hypothèse, le ou les coupons mis en mémoire peuvent ne pas être versés si, à chaque date de constatation trimestrielle et jusqu’à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de détachement du coupon.

Mécanisme de remboursement anticipé

• Dès le 4e trimestre, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé, le produit est remboursé par anticipation et l’investisseur devrait récupérer:

• Si le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé, on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation trimestrielle.

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 30.04.2018

Mécanisme de remboursement à l'écheance

• A l’issue de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 6 ans) et en l’absence de remboursement par anticipation en cours de vie.

• Si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer⁽²⁾ (Hypothèse 1 de l’onglet « Caractéristiques ») :

• Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer (Hypothèse 2 de l’onglet « Caractéristiques ») 100% de la valeur nominale.

• Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. La valeur finale de l’Action de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Action de Référence.

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 30.04.2018

Principaux risques

• L’investisseur est exposé au risque de perte en capital à l’échéance si le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus (c.-à-d. clôture à 80% ou moins) par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

• L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder le capital initialement investi (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement).

•  Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 100% du capital.

• Ainsi, l’investisseur est également exposé au risque de perte en capital en cours de vie du produit s’il décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 6 ans).

• L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

• Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement est de 6 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation trimestrielle (à partir du trimestre 4) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

• Ainsi, la durée de vie potentielle de l’investissement n’est pas connue à l’avance.

•  Contrairement à un investissement direct dans l’action sous-jacente, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse de valeur des sous-jacents.

• Un ou plusieurs coupons peuvent ne pas être versés si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de 110% de son niveau à la date de fixation initiale.

• L’attention des investisseurs est attirée sur la section Facteurs de risque (Risk factors) de la documentation juridique de la Termsheet disponible sur simple demande à laquelle les investisseurs doivent se référer afin d’appréhender au mieux les risques liés à la souscription du produit objet de la présente communication.

• Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance vie : L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Principaux avantages

• Dès le 4e trimestre, et à chaque date de constatation trimestrielle suivante, l’investisseur peut recevoir le montant du Remboursement Anticipé⁽¹⁾, (soit 117% net⁽¹⁾ au titre du trimestre 1 à 4).
  Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 100% + 4.25%⁽¹⁾ par trimestre écoulé⁽¹⁾ à partir du trimestre 4⁽¹⁾, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

• À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, la valeur nominale sera intégralement remboursée⁽¹⁾.

• En cas de remboursement anticipé l’investisseur devrait récupérer l’intégralité du montant du Remboursement Anticipé⁽¹⁾ plus les coupons relatifs aux trimestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.

• Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque trimestre (à partir du trimestre 4) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

• Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus.

• L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

Scénarios

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Le Taux de Rendement Annuel est net avec l’hypothèse de 1% de frais de gestion.

Les scénarios, graphiques et données chiffrées utilisés ci dessous n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. La perte subit à l’échéance se calcule par le prix d’émission du produit – la valeur de l’Action de Référence de Référence à la clôture (en pourcentage du prix de fixation initiale). Le taux de rendement annualisé est le taux d’actualisation pour lequel le prix du titre est égal à la somme algébrique des valeurs actualisées des flux futurs (coupons, remboursements, primes, …) hors fiscalité.

Scénario défavorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = -12.13% HORS PRELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX⁽¹⁾

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation trimestrielle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).

Aux dates de constatations trimestrielles 4 à 24 (T4 à T24 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous du seuil de remboursement anticipé.

À l’échéance (T24 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 50% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 20%.

Ainsi, l’investisseur ne récupère à l’échéance que 50% de la valeur nominale, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Dans ce scénario l’investisseur subit à l’échéance la perte de 50% du capital investi. L’investisseur récupère la valeur de l’Action de Référence de Référence à la clôture.

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 30.04.2018

Scénario médian

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = -0.84% HORS PRELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX⁽¹⁾

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation trimestrielle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).

Aux dates de constatations trimestrielles 4 à 24 (T4 à T24 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous du seuil de remboursement anticipé.

À l’échéance (T24 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 85% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours n’a donc pas baissé de 20% ou plus.

Dans ce scénario, l’investisseur devrait recevoir en T24, l’intégralité du Remboursement à Maturité, soit 100%⁽¹⁾, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 30.04.2018

Scénario favorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = +15,00% HORS PRELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX⁽¹⁾

À la date de constatation trimestrielle 4, le cours de l’Action de Référence clôture à 120% de son niveau à la date de fixation initiale.

Dans ce scénario, le produit s’arrête donc au trimestre 4 et l’investisseur devrait récupérer: L’intégralité du montant du Remboursement Anticipé⁽¹⁾, soit 115%⁽¹⁾ net au titre du trimestre 1 à 4, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Source: Leonteq Securities (Europe) GmbH au 05.06.2018

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Les coupons ne sont pas garantis. Les éventuels coupons, mis en mémoire, pourront être versés uniquement si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement (110%).