5 raisons de choisir cette SCPI de rendement qui investit en Allemagne :
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Diversification géographique
Un portefeuille diversifié répartis sur 11 régions allemande avec une forte concentration en Allemagne de l'Ouest.
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Secteurs d'investissements
Murs de magasins et de commerces et accessoirement d’immobilier d’entreprise.
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Gestion signée PAREF GESTION
Spécialiste en placements Pierre-Papier depuis plus de 20 ans.
Taux de distribution sur valeur de marché
| Taux de distribution(1) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SCPI Novapierre Allemagne | 4,80% | 4,84% | 4,51% | 4,45% | 4,99% | 4,71% | 4,76% | 3,24% |
Le taux de distribution correspond au dividende annuel brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées), rapporté au prix de part acquéreur moyen de l’année n.
À compter de 2021, le "Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM)" est remplacé par le "Taux de Distribution" qui est la division (i) du dividende brut avant fiscalité (y compris prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé au titre de l'année - fiscalité étrangère, impôt sur les plus-value) par le prix de référence (*). Pour 2020 et les années précédentes, les données présentées sont calculées comme suit : dividende brut avant prélèvement libératoire de l'année n divisé par le prix de référence(*) (soit le prix de part acquéreur moyen de l’année n).
SCPI fermée à la souscription
La SCPI Novapierre Allemagne a atteint son capital statutaire de 400M€ et est donc désormais fermée à la souscription.
Nous vous invitons à consulter nos autres SCPI et placements immobiliers disponibles pour répondre à vos objectifs d'investissement.
La SCPI Novapierre Allemagne 2 est désormais ouverte à la souscription depuis le 18 septembre 2019.
Quels sont les risques de ce placement ?
-
Durée de placement recommandée :
10 ans
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Placement sans garantie du capital, ni garantie de rendement
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Risque d’absence de rentabilité
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Taux de distribution sur valeur de marché
| Taux de distribution(1) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SCPI Novapierre Allemagne | 4,80% | 4,84% | 4,51% | 4,45% | 4,99% | 4,71% | 4,76% | 3,24% |
Le taux de distribution correspond au dividende annuel brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées), rapporté au prix de part acquéreur moyen de l’année n.
À compter de 2021, le "Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM)" est remplacé par le "Taux de Distribution" qui est la division (i) du dividende brut avant fiscalité (y compris prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé au titre de l'année - fiscalité étrangère, impôt sur les plus-value) par le prix de référence (*). Pour 2020 et les années précédentes, les données présentées sont calculées comme suit : dividende brut avant prélèvement libératoire de l'année n divisé par le prix de référence(*) (soit le prix de part acquéreur moyen de l’année n).
SCPI fermée à la souscription
La SCPI Novapierre Allemagne a atteint son capital statutaire de 400M€ et est donc désormais fermée à la souscription.
Nous vous invitons à consulter nos autres SCPI et placements immobiliers disponibles pour répondre à vos objectifs d'investissement.
La SCPI Novapierre Allemagne 2 est désormais ouverte à la souscription depuis le 18 septembre 2019.
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr
1ère SCPI spécialisée sur l'Allemagne, qui a démontré depuis 2013 le bienfondé de sa stratégie, et atteint plus de 500M€ de capitalisation
Principales caractéristiques de la SCPI au 31/12/2021
- Prix de souscription (au 30/06/2023) : 280 €
- Minimum de souscription : 30 parts (pour les nouveaux associés).
- Durée de placement conseillée : 10 ans.
- Délai de jouissance : 1er jour du 5ème mois suivant la réception intégrale des fonds par la société
- Capitalisation (au 30/06/2023) : 560 M €.
- Taux d’occupation financier (au 30/06/2023) : 95,2%.
- Date de création : 2013
- Répartition par type de locaux : 100% en commerces
- Répartition géographique : 100% en Allemagne.
- Fiscalité : En vertu de la Convention fiscale franco allemande du 21 juillet 1959, modifiée le 1er janvier 2016, les revenus locatifs perçus par la SCPI Novapierre Allemagne ainsi que les plus-values de cession des titres et des immeubles réalisées sont imposables en Allemagne, Etat de situation des immeubles. Les revenus locatifs de source allemande sont partiellement exonérés d’impôt sur le revenu en France
Indicateur de risque :
- L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant 10 années.
- Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevriez en retour.
- Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.
Répartition des actifs
Exemples d'acquisitions
La société PAREF GESTION
Paref Gestion, Société de Gestion de Portefeuille, reconnue pour son expertise immobilière plurisectorielle (bureaux, commerces, loisirs, résidentiel), est filiale de Paref (Société d’Investissement Immobilier Cotée à la Bourse de Paris). Agréée par l’AMF, Paref Gestion gère 8 SCPI et 3 OPPCI pour compte de tiers.
Au 30 juin 2020, le groupe Paref gère 1,8 Md€ d’actifs pour compte de tiers.
Le fonctionnement de ce placement
En quoi consiste ce produit ?
La SCPI est un fonds d’investissement, réglementé par l’Autorité des Marchés Financier (AMF), qui permet à l’associé d’investir dans des biens immobiliers avec un budget réduit tout en diversifiant ses placements et en mutualisant le risque lié à l’investissement. Le capital investi n’est pas garanti.
Objectifs :
Novapierre Allemagne a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier commercial locatif diversifié composé majoritairement de commerces et accessoirement d’immobilier d’entreprise, situés majoritairement en Allemagne et à titre exceptionnel dans d’autres Etats de la zone euro. Actuellement, les immeubles sont situés en totalité en Allemagne.
Pour financer ses investissements la SCPI a recours à l’endettement dans la limite d’un maximum autorisé en assemblée générale des associés. Cette SCPI associe un rendement potentiel lié à la perception des loyers et une capitalisation liés à la revalorisation potentielle des actifs.
Exemples d’acquisitions :
Fiscalité
En vertu de la Convention fiscale franco-allemande du 21 juillet 1959, modifiée le 1er janvier 2016, les revenus locatifs perçus en Allemagne par la SCPI Novapierre Allemagne ainsi que les plus-values de cession des titres et des immeubles réalisées sont imposables en Allemagne, État de situation des immeubles. L’impôt est supporté par les associés, au prorata des droits et de la jouissance de leurs parts. Afin d’éviter une double imposition et en application de ladite convention internationale, les revenus locatifs de source allemande sont partiellement exonérés d’impôt sur le revenu en France.
Cette exonération est réalisée par la soumission à l’impôt sur le revenu sachant que le contribuable français a droit à un crédit d’impôt imputable sur l’impôt sur le revenu français dont il est redevable. Les revenus locatifs ainsi que les plus-values de source allemande sont exonérés de prélèvements sociaux en France, dans la mesure où la CSG et la CRDS sont des impôts entrant dans le champ d’application des conventions fiscales.
Fiscalité Novapierre Allemagne – Paref Gestion
PRÉVISIONS 2020
L’irruption du COVID-19 en Europe et la situation économique et financière en tension au niveau mondial (chute du cours du pétrole et des principales bourses mondiales) rend difficile les prévisions concernant l’immobilier et le retail en Allemagne.
En raison des mesures de confinement adoptées par la plupart des pays européens, on observe un certain attentisme de la part des acteurs sur le marché sans toutefois qu’à ce stade cela ait un effet immédiat visible sur les loyers et les taux.
La fermeture en Allemagne des commerces non essentiels, pour une période d’au moins 4 semaines, va affecter l’intégralité du secteur du retail. En raison du manque de visibilité sur l’évolution de la situation, l’impact sur ce secteur reste difficilement chiffrable à ce stade.
Les risques de ce placement
- Les parts de SCPI sont des supports de placement avec une vision long terme. Ce type de placement doit être effectué dans le but de diversifier son patrimoine. Pour cette SCPI, vous devez conserver vos parts pendant une durée de 10 ans minimum.
- La SCPI ne bénéficie d’aucune garantie ou protection en capital investi. En outre, la SCPI propose une liquidité moins importante qu’un actif financier. En effet, il ne s’agit pas d’un produit coté. Les conditions de cession comme les délais ou le prix varient en fonction de l’évolution du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI.
- La SCPI ne garantit en aucun cas la revente des parts.
- L’investissement dans l’immobilier peut parfois présenter des risques comme l’absence de rendement ou la perte de valeur. Cependant, cela peut être amoindri grâce à la diversification immobilière et locative du portefeuille de SCPI.
- Le rendement de la SCPI dépendra de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché immobilier. Cette dernière ne bénéficie d’aucune garantie ou protection de capital investi. Par ailleurs, pendant la période de constitution du patrimoine et jusqu’à la mise en location, vous ne percevrez que des revenus financiers provenant du placement de la trésorerie.
- Délai de jouissance : 1er jour du 5ème mois suivant le mois de souscription
Les avantages de la SCPI
- Vous accédez à un investissement immobilier (l’immobilier d’entreprise en France), pour un effort d’épargne réduit : dès 7 800€.
- Vous bénéficiez d’une bonne mutualisation des risques (diversification géographique, répartition du risque locatif sur des centaines de locataires…)
- Vous profitez d’une politique d’investissement sur les zones présentant un bon potentiel de revalorisation.
- Votre patrimoine immobilier est pris en main par un gestionnaire professionnel.
- Vous pouvez opter pour le démembrement des parts de la SCPI pour optimiser votre fiscalité.
- La SCPI Novapierre Allemagne est gérée par Paref Gestion, société spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers pour compte de tiers avec 30 ans d’expérience sur ce marché.
Vos Questions - Nos Réponses
Existe-t-il une garantie pour mon capital ?
Non, le gestionnaire d’une SCPI n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte en capital à l’échéance et en cours de vie, et ne pas percevoir de revenus. Cependant cette absence de garantie, tant sur le capital que sur les revenus peut être atténuée par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCPI.
Mon capital est-il bloqué ?
Non, il est possible de demander le rachat de vos parts. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI. Cependant, la durée de placement recommandée par la société de gestion est de 10 ans.
Quelle fiscalité s’applique aux SCPI de rendements?
Les SCPI sont transparentes fiscalement, ce qui signifie qu’elles ne modifient pas le régime fiscal propre de chaque associé. Les revenus distribués par les SCPI seront soumis au régime des revenus fonciers. En cas de cession d’un immeuble par le gestionnaire de la SCPI, avec plus-value, le régime fiscal des plus-values s’applique au porteur de part. Cependant, l’impôt est prélevé directement par la société de gestion de la SCPI. Depuis le 1er janvier 2018, la détention de part de SCPI rentre dans le calcul de l’IFI (Impôt sur la fortune immobilière).
En vertu de la Convention fiscale franco-allemande du 21 juillet 1959, modifiée le 1er janvier 2016, les revenus locatifs perçus en Allemagne par la SCPI Novapierre Allemagne ainsi que les plus-values de cession des titres et des immeubles réalisées sont imposables en Allemagne, État de situation des immeubles. L’impôt est supporté par les associés, au prorata des droits et de la jouissance de leurs parts. Afin d’éviter une double imposition et en application de ladite convention internationale, les revenus locatifs de source allemande sont partiellement exonérés d’impôt sur le revenu en France.
Cette exonération est réalisée par la soumission à l’impôt sur le revenu sachant que le contribuable français a droit à un crédit d’impôt imputable sur l’impôt sur le revenu français dont il est redevable. Les revenus locatifs ainsi que les plus-values de source allemande sont exonérés de prélèvements sociaux en France, dans la mesure où la CSG et la CRDS sont des impôts entrant dans le champ d’application des conventions fiscales.
De quoi sont composés les revenus d’une SCPI ?
Les revenus d’une SCPI comprennent les revenus fonciers, à savoir les loyers encaissés, ainsi que les revenus financiers qui proviennent de placements en trésorerie de la SCPI.
Pourquoi les frais de gestion sont-ils élevés?
Le fait de passer par une société de gestion évite de surpayer votre bien immobilier et ces frais seront toujours inférieurs aux frais soumis dans l’immobilier en direct (frais de notaire, frais d’hypothèque, frais de dossier).
(1) Taux de Distribution sur la Valeur de Marché (ou rendement annuel financier) brut avant fiscalité. L’investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) ne présente ni une garantie en capitale, ni une garantie de rendement. Les revenus sont soumis à prélèvements sociaux et impôts.
A compter de 2021, le « Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM) » est remplacé par le « Taux de Distribution » qui est la division (i) du dividende brut avant fiscalité (y compris prélèvement libératoire et autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé au titre de l’année – fiscalité étrangère, impôt sur les plus-value) par le prix de référence. Pour 2020 et les années précédentes, les données présentées sont calculées comme suit : dividende brut avant prélèvement libératoire de l’année n divisé par le prix de référence (soit le prix de part acquéreur moyen de l’année n).
Prix de référence: a partir de 2021, Prix au 01/01 pour les SCPI à Capital Variable, Prix moyen annuel n-1 pour les SCPI à Capital Fixe. Avant 2021 : Prix moyen pondéré de l’ensemble des transactions de l’année.
A compter de 2021, le prix de référence est le prix au 01/01 pour les SCPI à capital variable et le prix moyen annuel n-1 pour les SCPI à capital Fixe. La variation du prix de référence se détermine par la division (i) de l’écart entre le prix de l’année n et le prix de l’année n-1 (ii) par le prix de référence de l’année n-1. Pour 2021 et les années précédentes, les données présentées sont calculées comme suit : division (i) de l’écart de prix acquéreur moyen de l’année n et le prix acquéreur moyen de l’année n-1 par le prix de part acquéreur moyen de l’année n-1.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
