Athéna Énergie Novembre 2024

Illustrations du mécanisme de remboursement

Principaux inconvénients

• Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente du produit avant la date d’échéance, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement, la réorientation d’épargne ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date d’échéance.
• L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 18 à 120 mois.
• L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’indice du fait du mécanisme de plafonnement des gains.
• L’indice iEdge® Europe Energy 15 Capped Decrement 50 Points GTR Index est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés des actions qui le composent et en déduisant un dividende synthétique constant (décrément) de 50 points sur une base annuelle.
• L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
• Le rendement du produit « Athéna Énergie Novembre 2024 » à l’échéance est très sensible à une faible variation del’indice autour du seuil de -50%.

Facteurs de risque

Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Le produit est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement. Il est recommandé aux investisseurs de lire attentivement la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit.

Les facteurs de risque sont notamment :

• Risque de crédit : L’investisseur supporte le risque de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule. Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine du Garant de la formule, l’investisseur est susceptible de ne pas recouvrer, le cas échéant, la totalité ou partie du montant qui est dû par le Garant de la formule au titre de la Garantie ou l’Investisseur peut être susceptible de recevoir, le cas échéant, tout autre instrument financier émis par le Garant de la formule (ou toute autre entité) en remplacement du montant qui est dû au titre des titres de créance émis par l’Émetteur.
• Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt),pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
• Risque de taux : Toute modification des taux d’intérêt peut affecter négativement la valeur du produit.
• Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit, voire même rendre le produit totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du produit et entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
• Risque de perte en capital : Les titres de créance présentent un risque de perte en capital. La valeur de remboursement des titres de créance peuvent être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
• Risque lié au sous-jacent : Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau du sous jacent / panier sous-jacent observé et donc, si c’est un indice, à l’évolution des marchés actions.
• Risque découlant de la nature du support : En cas de revente du produit avant l’échéance ou, selon le cas, à la date de remboursement anticipé automatique, alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas remplies, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possibles, le prix pratiqué dépendant alors des conditions de marché en vigueur. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement (notamment par rachat ou décès de l’assuré), l’arbitrage ou le rachat partiel de celui-ci peuvent entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres avant leur dates d’échéance. Ainsi, le montant remboursé pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l’application de la formule annoncée. Il existe donc un risque de perte en capital partielle ou totale. Il est précisé que l’Assureur, d’une part, l’Emetteur et le Garant de la formule d’autre part sont des entités juridiques indépendantes.
• Evènements exceptionnels affectant les sous-jacents : Ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée, afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter le(ou les) instrument(s) sous jacent(s) du produit, la documentation relative au produit prévoit des modalités d’ajustement ou de substitution et, dans certains cas le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le produit.
• Restrictions générales de vente : Il appartient à chaque investisseur de s’assurer qu’il est autorisé à souscrire ou à investir dans ce produit.
• Restrictions permanentes de vente aux États-Unis d’Amérique : Les titres décrits aux présentes qui sont désignés comme des titres avec restriction permanente ne peuvent à aucun moment, être la propriété légale ou effective d’une « U.S. Person » (au sens défini dans la régulations) et par voie de conséquence, sont offerts et vendus hors des États-Unis a des personnes qui ne sont pas des ressortissants des États-Unis, sur le fondement de la régulation.

Caractère promotionnel de ce document : Le présent document n’est pas un document à caractère promotionnel et l’ensemble des caractéristiques sont disponibles sur simple demande gratuitement.

Indicateur de risques

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 6 décembre 2034. Le risque réel peut être très diffèrent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer.

Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 5 sur 7, qui est une classe de risque entre moyenne et élevée. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre moyen et élevé et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que notre capacité à vous payer en soit affectée.

L’inflation érode la valeur d’achat de l’argent au fil du temps, ce qui peut provoquer la baisse en termes réels de tout capital remboursé.

Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.

Principaux avantages

• À partir de la fin de l’année 1 jusqu’à la fin de l’année 9, si le niveau de l’indice est supérieur ou égal à la barrière dégressive de remboursement anticipé automatique par rapport à son Niveau Initial, le produit est alors automatiquement remboursé par anticipation. L’investisseur récupère l’intégralité de son capital initial majoré d’un gain de 10,00% par année écoulé depuis la date de constatation initiale du produit, soit un gain de 10,00% p.a. Sinon, le produit continue.
• Si le niveau final de l’indice est supérieur ou égal à 77.50% de son Niveau Initial, alors l’investisseur récupère l’intégralité de son capital initial majoré d’un gain de 10,00% par année écoulé depuis la date de constatation initiale du produit, soit un gain total de 100,00%.
• Si le niveau final de l’indice est strictement inférieur à 77.50% de son Niveau Initial, mais supérieur ou égal à 50% de ce dernier, alors l’investisseur récupère la totalité de son capital initialement investi.