Picto secteur internet 02 - 125

Athena Internet Janvier 2017

  • Produit structuré de type Athéna Open
  • Objectif de rendement : 19%* net du nominal Open
  • Échéance maximale du placement : Janvier 2023, soit 6 ans Open
  • Actions sous-jacentes : Alphabet (Google), Amazon, Facebook
  • Coupons non-garantis
  • Unité de compte en Assurance-vie

5 raisons d'investir dans ce placement financier dynamique en assurance-vie.

  1. Objectif de rendement conditionnel maximum** :

    12,2%* net par an du nominal, (soit 1,10% brut par mois)

  2. Protection conditionnelle du capital à échéance** :

    Capital protégé** jusqu'à -40% de baisse de l'action de référence

  3. Remboursement anticipé :

    Possible au bout du 12ème mois, puis chaque mois

  4. Echéance maximale :

    Janvier 2023

  5. Actions sous-jacentes :

    Alphabet (Holding de Google), Amazon, Facebook

Avertissement

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie. Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique de type actions. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 72 mois).



Quels sont les risques de ce placement ?

  • RISQUE DE PERTE DU CAPITAL**

  • RISQUE DE DÉFAUT ET DE CRÉDIT

    de l'émetteur et du garant

  • RISQUE DE PERTE EN CAPITAL

    si revente avant échéance (rachat, arbitrage, décès)

  • DURÉE PRÉCISE DE L'INVESTISSEMENT INCONNUE

Avertissement

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie. Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique de type actions. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 72 mois).



Jonathan Levy
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Les géants du net ont trouvé leur business-model qui permet d’espérer une croissance des résultats dans les années à venir.

Objectif de gain

Objectif de rendement conditionnel net : 12,2% net par an


Soit un objectif de rendement conditionnel brut de 1,10%/mois, donc 13,2%/an.


Dès le 12ème mois, et à chaque date de constatation mensuelle suivante, l'investisseur peut recevoir un coupon de 1.10% (hors frais et fiscalité applicables au cadre d'investissement) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon. Si à une ou plusieurs dates de constatation mensuelle, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de détachement du coupon, alors le ou les coupons sont mis en mémoire et seront versés à la prochaine date de constatation mensuelle à laquelle le cours de l’Action de Référence clôturera au-dessus du seuil de détachement du coupon. Si cela n’arrive jamais jusqu’à l’échéance, les coupons mis en mémoire seront perdus.



Conditions de marché

Au 28 Mars 2017, ce placement cote environ 108%.

 

 

Mécanisme de remboursement anticipé

Dès le 12ème mois, et à chaque date de constatation mensuelle suivante (listées dans l’onglet « Comment ça marche ? »), le produit peut être remboursé par anticipation si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de son niveau à la date de fixation initiale.

 

 

Protection conditionnelle du capital

  • Hypothèse 1 : À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur récupère l’intégralité du capital initialement investi, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.
  • Hypothèse 2 : Si au contraire, le cours de l’Action de Référence a baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur récupère à l’échéance la Valeur Finale de l’Action de Référence.

Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de 0%.

 

 

Dates clés

  • Date de fixation initiale : 05 Janvier 2017.
  • Date d’émission du placement : 12 Janvier 2017.
  • Date de fixation finale : 05 Janvier 2023.
  • Date de remboursement maximale : 12 Janvier 2023.
  • Échéance maximale du placement : 6 ans soit le 05 Janvier 2023.

 

 

Autres caractéristiques

  • Action de référence : L’Action de Référence se définit comme étant l’action la moins performante parmi les 3 actions sous-jacentes. Ainsi, l’action constituant l’Action de Référence peut varier au cours de la durée d’investissement conseillée.
  • A échéance des 6 ans, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur reçoit* l’intégralité du capital initialement investi à sa valeur nominale.
  • Investissement au marché secondaire : le placement Athena Internet Janvier 2017 n’est disponible actuellement que dans le cadre d’une souscription au marché secondaire. Les conditions de souscription évoluent en permanence en fonction des marchés financiers. L’investissement ne se fera donc pas à la valeur nominale du placement (1000€ par part), mais à une valeur déterminée par le marché.
  • Valeur Liquidative du placement au 28 Mars 2017 : 108% du nominal environ.
  • Unité de compte & Frais : Unité de Compte soumise, le cas échéant, à des frais d’entrée de 1,5% maximum et des frais de gestion de 1% lié au contrat d’assurance-vie.
  • Placement de type : Athena, c’est-à-dire que les coupons ne sont pas détachés périodiquement, au contraire d’un produit de type Phoenix, mais valorisés dans la valeur de la part.
  • Capital : non garanti, mais bénéficiant d’une protection conditionnelle**.
  • Actions sous-jacentes : Alphabet (Class A) Holding Google, Amazon, Facebook.
  • Valeur nominale : 1000€.
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 10 000€.
  • Enveloppe fiscale : Assurance-vie.
  • Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte, mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.
  • Précision : le capital n’est pas investi sur un fonds en euros et il ne s’agit pas d’un placement type obligataire; ce placement ne présente pas de garantie en capital, ni en cours de vie ni à échéance.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes des actions Alphabet  (Class A) Holding Google, Amazon, Facebook.
  • Le produit est émis par EFG International Finance (Garant : EFG Bank AG, Zurich) et soumis au risque de défaut de l’émetteur et du garant. L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori, si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Les risques associés à ce produit sont détaillés dans la brochure.

 

 

Cours, barrières et seuil de déclenchement

Action Sous-jacente
en US $
Niveau de constatation initial au 05/01/2017 Cours des actions
au 28/03/2017
Barrière de protection du capital (-30%)
Alphabet (Class A) 811,98 838,51 568,39
Amazon 787,75 846,82 551,43
Facebook 124,22 140,32 86,95

 

 

Descriptif des sous-jacents

Amazon.com logo

Amazon.com Inc. est une entreprise de commerce électronique américaine basée à Seattle. Sa spécialité, la plus connue, est la vente de livres, mais elle est diversifiée dans d’autres produits, notamment dans la vente de tous types de produits culturels. Créée par Jeff Bezos en juillet 1994, elle a été introduite en bourse au Nasdaq en juin 1997. La filiale française a ouvert en 2000. En 2012, la société emploie 51 300 personnes dans le monde et a établi, outre le site originel américain, des sites spécifiques dans plus de 10 pays.

 

Facebook Logo

Facebook est une société américaine créée en 2004 par Mark Zuckerberg. L’entrée en bourse du titre Facebook le 18 mai 2012 fut un des événements majeurs de 2012 sur les marchés financiers. L’IPO Facebook a suscité un buzz médiatique. Facebook, comme Google et Apple, a depuis sa fondation racheté de nombreuses entreprises pour alimenter sa croissance, élargir sa base d’utilisateurs et développer de nouvelles technologies. Parmi ses acquisitions on peut citer Instagram, WhatsApp et Oculus VR (qui édite l’Oculus Rift).

 

Alphabet Inc Logo

Alphabet Inc. est une entreprise américaine basée en Californie, créée en 2015 comme un conglomérat de sociétés précédemment détenues par la société Google. Selon les fondateurs de Google, le but de cette structure est de décharger la société historique de ses activités ne représentant pas son coeur de métier à savoir les services Internet tels que l’indexation de pages, YouTube ou Gmail qui tirent des revenus de la publicité en ligne. Selon l’entreprise, les comptes de Google en ressortent clarifiés et les risques sont désormais répartis entre les filiales. En février 2016, la capitalisation d’Alphabet atteint 555 milliards de dollars américains et devient la première capitalisation mondiale devant Apple.

Fonctionnement de ce placement

Le placement financier en assurance-vie, Athena Internet Janvier 2017est exposé aux actions Alphabet (Class A)Holding Google, Amazon et Facebook, par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de ces titres.

Athena Internet Janvier 2017 est un placement en assurance-vie, qui peut générer**, selon certaines conditions, un remboursement du capital + de coupons de 1,10% brut par semestre. Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance des actions sous-jacentes Alphabet (Class A) Holding Google, Amazon et Facebook.

 

 

Mécanisme de remboursement anticipé

  • Dès le 12ème mois, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de 100% de son niveau à la date de fixation initiale, le produit est remboursé par anticipation et l’investisseur récupère** :
113,2% brut de la valeur nominale 
  • Si le cours de l’Action de Référence clôture à 100% ou moins de son niveau à la date de fixation initiale, on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation mensuelle :
Date de constatation Cours de l’action de référence Montant de remboursement
Mois 1 à 11
Mois 12 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 113,2% du capital investi
Mois 13 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 114,3% du capital investi
Mois 14 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 115,4% du capital investi
Mois 15 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 116,5% du capital investi
Mois 16 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 117,6% du capital investi
Mois 17 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 118,7% du capital investi
Mois 18 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 119,8% du capital investi
Mois 19 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 120,9% du capital investi
Mois 20 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 122% du capital investi
Mois 21 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 123,1% du capital investi
Mois 22 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 124,2% du capital investi
Mois 23 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 125,3% du capital investi
Mois 24 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 126,4% du capital investi
Mois 25 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 127,5% du capital investi
Mois 26 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 128,6% du capital investi
Mois 27 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 129,7% du capital investi
Mois 28 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 130,8% du capital investi
Mois 29 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 131,9% du capital investi
Mois 30 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 133% du capital investi
Mois 31 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 134,1% du capital investi
Mois 32 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 135,2% du capital investi
Mois 33 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 136,3% du capital investi
Mois 34 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 137,4% du capital investi
Mois 35 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 138,5% du capital investi
Mois 36 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 139,6% du capital investi
Mois 37 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 140,7% du capital investi
Mois 38 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 141,8% du capital investi
Mois 39 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 142,9% du capital investi
Mois 40 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 144% du capital investi
Mois 41 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 145,1% du capital investi
Mois 42 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 146,2% du capital investi
Mois 43 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 147,3% du capital investi
Mois 44 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 148,4% du capital investi
Mois 45 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 149,5% du capital investi
Mois 46 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 150,6% du capital investi
Mois 47 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 151,7% du capital investi
Mois 48 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 152,8% du capital investi
Mois 49 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 153,9% du capital investi
Mois 50 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 155% du capital investi
Mois 51 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 156,1% du capital investi
Mois 52 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 157,2% du capital investi
Mois 53 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 158,3% du capital investi
Mois 54 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 159,4% du capital investi
Mois 55 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 160,5% du capital investi
Mois 56 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 161,6% du capital investi
Mois 57 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 162,7% du capital investi
Mois 58 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 163,8% du capital investi
Mois 59 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 164,9% du capital investi
Mois 60 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 166% du capital investi
Mois 61 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 167,1% du capital investi
Mois 62 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 168,2% du capital investi
Mois 63 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 169,3% du capital investi
Mois 64 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 170,4% du capital investi
Mois 65 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 171,5% du capital investi
Mois 66 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 172,6% du capital investi
Mois 67 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 173,7% du capital investi
Mois 68 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 174,8% du capital investi
Mois 69 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 175,9% du capital investi
Mois 70 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 177% du capital investi
Mois 71 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 178,1% du capital investi
Mois 72 Supérieur à 100% du cours à la date de fixation initiale 179,2% du capital investi

 

Mécanisme de protection à maturité

  • À l’issue de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 6 ans) et en l’absence de remboursement par anticipation en cours de vie.
  • Si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer** (Hypothèse 1 de l’onglet « Caractéristiques ») :
L’intégralité du capital investi (hors frais et fiscalité)
  • Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur récupère (Hypothèse 1 de l’onglet « Caractéristiques ») :
La valeur finale de l’Action de Référence (hors frais et fiscalité)
  • Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de 0%. La valeur finale de l’Action de Référence est égale à 100% du capital investi moins la performance négative de l’Action de Référence.

 

Principaux risques

  • Le produit ne comporte pas de protection du capital. L’investisseur est exposé au risque de perte en capital à l’échéance si le cours de l’Action de Référence a baissé de 30% ou plus (c.-à-d. clôture à 70% ou moins) par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.
  • L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder le capital initialement investi (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et commissions de souscription).
  • Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 100% du capital.
  • Risque découlant de la nature du produit : en cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Le cadre d’investissement du produit étant un contrat d’assurance vie, le dénouement ou le rachat partiel (arbitrage, décès) de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut être de 6 ans maximum en fonction de la performance des titres Alphabet (Class A), Facebook, Amazon.
  • Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement est de 6 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation trimestrielle (à partir du mois 12) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
  • Contrairement à un investissement direct dans les action sous-jacentes, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse de valeur des sous-jacents.
  • Risque lié au sous-jacent : le montant remboursé dépend de la performance de l’Action de Référence.
  • Risque sur le prix de marché : L’évolution des valeurs mobilières sur le marché dépend en particulier de la tendance suivie par les marchés des capitaux, qui sont eux-mêmes influencés par la situation générale de l’économie mondiale ainsi que les conditions cadres politiques et économiques en vigueur dans les pays concernés (risque de marché). Les facteurs modifiant les prix du marché tels que les taux d’intérêt, les cours des matières premières ou les volatilités peuvent avoir un impact négatif sur l’évaluation du sous-jacent ou du produit. En outre, il existe le risque que des évènements perturbateurs concernant le(s) sous-jacent(s) et/ou des dysfonctionnements des bourses ou des marchés (interruptions du négoce ou des bourses, suspension du négoce) ou d’autres évènements non prévisibles surviennent pendant la durée des produits ou à leur échéance. De tels évènements peuvent avoir une influence sur la date du remboursement et/ ou la valeur des produits.
  • Risque de crédit : l’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’émetteur et du garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) et à un éventuel défaut de l’émetteur et/ou du garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Risque d’illiquidité : il se peut qu’un, ou le cas échéant, plusieurs sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du produit. La non-liquidité d’un sous-jacent peut conduire à de plus grands spreads entre le cours acheteur et le cours vendeur du produit et/ou pour une période de temps prolongée à l’achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir, liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d’actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette transaction de couverture ou d’actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l’agent de calcul.
  • Aucun coupon ne sera versé si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture à 100% ou moins de son niveau à la date de fixation initiale.
  • La revente avant échéance (rachat, décès, arbitrage) peut entraîner un gain ou une perte en capital.
  • L’attention des investisseurs est attirée sur la section Facteurs de risque (Risk factors) de la documentation juridique du Termsheet disponible sur simple de demande, à laquelle les investisseurs doivent se référer afin d’appréhender au mieux les risques liés à la souscription du produit objet de la présente communication.
  • Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance vie : L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Principaux avantages

  • L’investisseur peut recevoir** un coupon de 1.10% brut par mois si, à chaque date de constatation mensuelle (à partir du mois 12), le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.
  • À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, le capital investi sera intégralement remboursé, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.
  • En cas de remboursement anticipé l’investisseur devrait récupérer** l’intégralité du montant du Remboursement Anticipé relatifs aux semestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.
  • Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque mois (à partir du mois 12) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de son niveau à la date de fixation initiale.

 

A noter : Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus. L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey)
Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

Scénarios

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Le Taux de Rendement Annuel est net avec l’hypothèse de 1% de frais de gestion.

Les scénarios, graphiques et données chiffrées utilisés ci-dessous n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. La perte subit à l’échéance se calcule par le prix d’émission du produit – la valeur de l’Action de Référence de Référence à la clôture (en pourcentage du prix de fixation initiale). Le taux de rendement annualisé est le taux d’actualisation pour lequel le prix du titre est égal à la somme algébrique des valeurs actualisées des flux futurs (coupons, remboursements, primes, …) hors fiscalité.

 

 

Scénario défavorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = -12.25% HORS PRÉLÈVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX

  • Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation mensuelle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale).
  • Aux dates de constatations mensuelles 12 à 71 (M12 à M71 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale.
  • À l’échéance (M72 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 50% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 30%. Dans ce scénario, l’investisseur ne reçoit aucun coupon au titre des mois 1 à 72 et subit une perte en capital égale à la performance négative de l’Action de Référence. La perte en capital est donc égale à : capital initial x (-50%).
  • Ainsi, l’investisseur ne récupère à l’échéance que 50% du capital initialement investi, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Athena Internet Janvier 2017 - Scenario défavorable

 

 

Scénario médian

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = 9.39% HORS PRÉLÈVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX

  • Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation mensuelle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale).
  • Aux dates de constatations mensuelles 12 à 71 (M12 à M71 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale.
  • À l’échéance (M72 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 105% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours n’a donc pas baissé de 30% ou plus.
  • Dans ce scénario, l’investisseur reçoit en M72, l’intégralité du capital initialement investi + un coupon de 79.20% (1.10% au titre du mois 72 + 78.10% mis en mémoire au titre des mois 1 à 71).

Athena Internet Janvier 2017 - Scenario median

 

 

Scénario favorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = 12.16% HORS PRÉLÈVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX

  • À la date de constatation mensuelle 12, le cours de l’Action de Référence clôture à 105% de son niveau à la date de fixation initiale. Dans ce scénario, le produit s’arrête donc au mois 12 et l’investisseur récupère:
    L’intégralité du capital initialement investi + un coupon de 13.20% (1.10% de coupon au titre du mois 12 + 12.10% de coupon mis en mémoire au titre des mois 1 à 11), hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Athena Internet Janvier 2017 - Scenario favorable

 

Source : Leonteq Securities (Europe) GmbH au 09.01.2017

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Les coupons ne sont pas garantis. Les éventuels coupons, mis en mémoire, pourront être versés uniquement si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement (100%).

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie. Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique de type actions. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 72 mois).

Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque mois (à partir du mois 12) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de son niveau à la date de fixation initiale. Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus. L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de 0%. L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

*Le taux de rendement conditionnel servi prend en compte les frais de gestion de 1% applicables au contrat d’assurance-vie, et sous déduction des commissions de souscriptions, avant prélèvements sociaux et impôts. Sauf faillite ou défaut de paiement du Groupe EFG International et de son garant. Une sortie anticipée (rachat, arbitrage, décès) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action de Référence, des taux d’intérêts, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra entraîner un gain ou une perte sur le capital. Placement présentant un risque de perte totale du capital.  Par ailleurs dans le cadre d’un placement en assurance vie, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

** L’investisseur peut subir une perte du capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons. L’investisseur ne souscrit pas aux actions Alphabet, Amazon, Facebook, mais investit dans un support exposé aux titres Alphabet (Class A), Amazon, Facebook.