Phoenix Energie Novembre 2016

Le fonctionnement du placement

Le placement financier en assurance-vie , Phoenix Energie Novembre 2016 est exposé aux actions Engie SA, TechnipFMC, Total SA, par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de ces titres.

Phoenix Energie Novembre 2016 est un placement en assurance-vie, qui peut générer, selon certaines conditions, un rendement annuel net de frais de gestion de 9% maximum* par rapport à la valeur nominale. Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance des actions sous-jacentes**, Engie SA, TechnipFMC, Total SA.

Mécanisme de paiement des coupons

À partir du 1er semestre, à chaque date de constatation semestrielle suivante, on observe le cours de l’Action de Référence par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

Si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement de coupon (50% de son niveau à la date de fixation initiale),
l’investisseur devrait recevoir :

Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 50% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale,
l’investisseur ne reçoit pas de coupon :

Toutefois dans cette hypothèse, le ou les coupons mis en mémoire peuvent ne pas être versés si, à chaque date de constatation semestrielle et jusqu’à l’échéance, l’Action de Référence a baissé de 50% ou plus par rapport à son niveau à la de de fixation initiale.

Mécanisme de remboursement anticipé

Dès le 1er semestre, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de 90% de son niveau à la date de fixation initiale, le produit est remboursé par anticipation et l’investisseur devrait récupérer :

Si le cours l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de 90% de son niveau à la date de fixation initiale, on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation semestrielle.

Mécanisme de protection à maturité

À l’issue de la durée d’investissement conseillée (c’est-à-dire 6 ans) et en l’absence de remboursement par anticipation en cours de vie :

• Si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 50% ou plus par rapport à son niveau de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer* :

• Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 50% ou plus par rapport à son niveau de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer* :

Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%.

La valeur finale de l’Action de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Action de Référence.

Quels sont les risques de ce placement ?

• Le produit ne comporte pas de protection du capital. L’investisseur est exposé au risque de perte en capital à l’échéance si le cours de l’Action de Référence a baissé de 50% (c’est-à-dire clôture à 50% ou moins)ou plus par rapport à son niveau de fixation initiale.
• L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder le capital initialement investi (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et commissions de souscription).
• Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 100% du capital.
• Risque découlant de la nature du produit : en cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Le cadre d’investissement du produit étant un contrat d’assurance vie, le dénouement ou le rachat partiel (arbitrage, décès) de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
• L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut être de 6 ans maximum à partir du 11 Novembre 2016, en fonction de la performance des titres Engie SA, TechnipFMC, Total SA.
• Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement est de 6 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation semestrielle (à partir du semestre 1), si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
• L’investisseur ne percevra pas les dividendes détachés par les actions Engie SA, TechnipFMC, Total SA, contrairement à un investissement direct dans les actions sous-jacentes.
• Risque sur le montant de remboursement : ce montant dépend de la performance des actions Engie SA, TechnipFMC, Total SA (dividendes non réinvestis).
• Risque sur le prix de marché : la valorisation du produit en cours de vie peut connaître d’importantes fluctuations, en raison de l’évolution, non seulement du cours des actions, mais aussi de sa volatilité, des taux d’intérêt . La valeur du produit peut être inférieure à 100% du capital nominal.
• Risque de crédit : l’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’émetteur et du garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) et à un éventuel défaut de l’émetteur et/ou du garant (qui induit un risque sur le remboursement).
• Risque d’illiquidité : il se peut qu’un, ou le cas échéant, plusieurs sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du produit. La non-liquidité d’un sous-jacent peut conduire à de plus grands spreads entre le cours acheteur et le cours vendeur du produit et/ou pour une période de temps prolongée à l’achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir, liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d’actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette transaction de couverture ou d’actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l’agent de calcul.
• Le rendement de Phoenix Energie Novembre 2016 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’action autour du seuil de 50% autour de sa valeur initiale.
• Un ou plusieurs coupons peuvent ne pas être versés si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de 50% de son niveau à la date de fixation initiale.
• Dans un contexte de marché baissier (cours de clôture de l’Action toujours inférieur à son niveau initial ou inférieur à 50% de son niveau initial à l’échéance), aucun coupon ne sera versé.
• La revente avant échéance (rachat, décès, arbitrage) peut entraîner un gain ou une perte en capital.
• L’attention des investisseurs est attirée sur la section Facteurs de risque (Risk factors) de la documentation juridique du Termsheet disponible sur simple de demande, à laquelle les investisseurs doivent se référer afin d’appréhender au mieux les risques liés à la souscription du produit objet de la présente communication.
• Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie : L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Les avantages de PHOENIX ENERGIE NOVEMBRE 2016

• L’investisseur peut recevoir un coupon de 4,5%* net du nominal par semestre si, à chaque date de constatation semestrielle (à partir du semestre 1), le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de 50% de son niveau à la date de fixation initiale.
• A l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 50% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, la valeur nominale sera intégralement remboursé.
• En cas de remboursement anticipé, l’investisseur récupère l’intégralité du nominal (dans le cadre d’un investissement au marché secondaire) et les coupons relatifs aux semestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.

A noter : Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque semestre (à partir du semestre 1) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé. Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus. L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

Scénarios

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription. Les Taux de Rendement Annuel sont à envisager hors frais.

Scénario défavorable

Taux Rendement Annualisé brut avant déduction des frais de gestion du contrat et de la fiscalité = -15.68% sur la base de la valeur nominale

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c’est-à-dire qu’à chaque date de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale).

Aux dates de constatations semestrielles 1 à 12 (S1 à S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 50% de son niveau à la date de fixation initiale.

À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 40% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 50%.

Dans ce scénario, l’investisseur ne reçoit aucun coupon au titre des semestres 1 à 12 et ne devrait récupérer à l’échéance que 40% de la valeur nominale

Dans ce scénario, l’investisseur subit à l’échéance la perte de 50% du capital investi.

Scénario médian

Taux Rendement Annualisé brut avant déduction des frais de gestion du contrat et de la fiscalité = +6.62% sur la base de la valeur nominale

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c’est-à-dire qu’à chaque date de
constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de son niveau à la date de fixation initiale).

Aux dates de constatations semestrielles 1 à 11 (S1 à S11 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 50% de son niveau à la date de fixation initiale.

À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 96% de son niveau à la date de fixation initiale.

Dans ce scénario, l’investisseur devrait récupérer à l’échéance : 100% de la Valeur nominale + un coupon de 54% (4,50% au titre du semestre 12 + 11 x 4,50% brut mis en mémoire au titre des semestres 1 à 11).

Scénario favorable

Taux Rendement Annualisé brut avant déduction des frais de gestion du contrat et de la fiscalité = +8,00% (Hors frais de fiscalité) sur la base de la valeur nominale

À la date de constatation semestrielle 1, le cours de l’Action de Référence clôture en dessous de 50% de son
niveau à la date de fixation initiale. Le mécanisme de remboursement anticipé est activé.

L’investisseur devrait recevoir: 100% de la valeur nominale + un coupon de 4,00% au titre du semestre 1.

Cette description générale du produit est uniquement destinée à votre information. Les conditions et modalités ne sont données qu’à titre d’exemple. Les scénarios, graphiques et données chiffrées utilisés dans ce document n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit.
Hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription. Les Taux de Rendement Annuel sont à envisager hors frais.

Événements exceptionnels affectant les sous-jacents : ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée, afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter l’instrument ou les instruments sous-jacents du produit, la documentation relative au produit prévoit (i) des modalités d’ajustement ou de substitution et, dans certains cas (ii) le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le produit. LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT A DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE EGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHE. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, Leonteq AG n’assume aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Cela n’est pas garanti. Les éventuels coupons, qui ne sont pas garantis, pourront être versés semestriellement, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.