SECTEUR-ENERGIE-01-125

Engie Opportunité

  • Produit structuré de type Athéna Open
  • Objectif de rendement : 19%* net du nominal Open
  • Échéance maximale du placement : Décembre 2022 Open
  • Action sous-jacente : Engie SA
  • Coupons non-garantis
  • Unité de compte en Assurance-vie

5 raisons d'investir dans ce placement dynamique en assurance-vie

  1. OBJECTIF DE RENDEMENT CONDITIONNEL MAXIMUM** :

    19%* net par an du nominal, (soit 10% brut par semestre)

  2. PROTECTION CONDITIONNELLE DU CAPITAL À ÉCHÉANCE** :

    Capital protégé** jusqu'à -20% de baisse de l'action de référence

  3. REMBOURSEMENT ANTICIPÉ :

    Possible dès le 2ème semestre puis chaque semestre

  4. ECHÉANCE MAXIMALE :

    Décembre 2022

  5. ACTION SOUS-JACENTE :

    Engie SA

Avertissement

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie. Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique de type actions.

Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 12 semestres).



Quels sont les risques de ce placement ?

  • RISQUE DE PERTE DU CAPITAL**

  • RISQUE DE DÉFAUT ET DE CRÉDIT

    de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse)

  • RISQUE DE PERTE EN CAPITAL

    si revente avant échéance (rachat, arbitrage, décès)

  • la durée de vie potentielle de l’investissement n’est pas connue à l’avance

Avertissement

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie. Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique de type actions.

Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 12 semestres).



Jonathan Levy - 120
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Le vaste plan de transformation d'Engie réalisé à 40% n'est pas encore dans les cours. L’action offre un potentiel de hausse important.

Objectif de gain

Objectif de gain annuel net des frais du contrat d'assurance-vie fixe plafonné** : 19%* net du nominal (soit 9,5%* semestriel net, soit 10%* semestriel brut et donc 20%* annuel brut du nominal)



Conditions de marché

Au 12 décembre 2017 ce placement cote environ : 119,39% du nominal.

 

 

Mécanisme de remboursement anticipé

Dès le 2e semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivantes (cf. 2ème onglet), le produit peut être remboursé par anticipation si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

Dans ce cas, le produit s’arrête et l’investisseur devrait recevoir le montant du Remboursement Anticipé, soit 120% au titre du 1er et 2e semestre (brut avant frais de gestion et prélèvements sociaux). Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 100% + 10% (brut) par semestre écoulé à partir du semestre 1.

 

 

Protection conditionnelle du capital

  • Hypothèse 1 :
    À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer 100% de la valeur nominale.
  • Hypothèse 2 :
    Si au contraire, le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur récupère à l’échéance la Valeur Finale de l’Action de Référence.

Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de 0%.

 

 

Dates clés

  • Date de fixation initiale : 09 Novembre 2016.
  • Date d’émission du placement : 23 Décembre 2016.
  • Date de fixation finale : 15 Décembre 2022.
  • Date de remboursement maximale : 22 Décembre 2022.
  • Échéance maximale du placement : 6 ans soit le 15 Décembre 2022.

 

 

Autres caractéristiques

  • Action de référence : L’Action de Référence se définit comme étant l’action sous-jacente, en l’occurrence, Engie SA.
  • A échéance des 6 ans, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur reçoit* l’intégralité du capital initialement investi à sa valeur nominale.
  • Investissement au marché secondaire : le placement Engie Opportunité n’est disponible actuellement que dans le cadre d’une souscription au marché secondaire. Les conditions de souscription évoluent en permanence en fonction des marchés financiers. L’investissement ne se fera donc pas à la valeur nominale du placement (1000€ par part), mais à une valeur déterminée par le marché.
  • Valeur Liquidative du placement au 12 décembre 2017 : 119,39% du nominal environ.
  • Unité de compte & Frais : Unité de Compte soumise, le cas échéant, à des frais d’entrée de 1,5% maximum et des frais de gestion de 1% lié au contrat d’assurance-vie.
  • Placement de type : Athena, c’est-à-dire que les coupons ne sont pas détachés périodiquement, au contraire d’un produit de type Phoenix, mais valorisés dans la valeur de la part.
  • Capital : non garanti, mais bénéficiant d’une protection conditionnelle**.
  • Actions sous-jacentes : Engie SA.
  • Valeur nominale : 1000€.
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 10 000€.
  • Enveloppe fiscale : Assurance-vie.
  • Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte, mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.
  • Précision : le capital n’est pas investi sur un fonds en euros et il ne s’agit pas d’un placement type obligataire; ce placement ne présente pas de garantie en capital, ni en cours de vie ni à échéance.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes de l’action Engie SA.
  • Le produit est émis par EFG International Finance (Garant : EFG Bank AG, Zurich) et soumis au risque de défaut de l’émetteur. L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori, si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Les risques associés à ce produit sont détaillés dans la brochure.

 

 

Cours, barrières, seuils de déclenchement

Action Sous-jacente
en €
Niveau de constatation initial au 09/11/2016 Barrière de protection du capital (-20%) Seuil de déclenchement des coupons (110%)
Engie SA 12.75 10,20 14,025

 

 

Descriptif du sous-jacent

Engie SA offre une gamme complète de services mondiaux liés à l’électricité, au gaz naturel, à l’énergie et à l’environnement. La société produit, négocie, transporte, stocke et distribue du gaz naturel et offre des services de gestion de l’énergie et d’ingénierie climatique et thermique.

 

Fonctionnement de ce placement

Le placement financier en assurance-vie , Engie Opportunitéest exposé à l’action Engie par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de ce titre.

 

Engie Opportunité est un placement en assurance-vie, qui peut générer**, selon certaines conditions, un remboursement du capital + de coupons de 10% brut par semestre. Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance de l’action sous-jacente Engie.

 

 

Mécanisme de remboursement anticipé

  • A partir du 2 semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivante, on observe le cours de l’Action de Référence par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.
  • Si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé, l’investisseur devrait recevoir ** :
Le montant du Remboursement Anticipé (hors frais et fiscalité), soit 119%* net du nominal au titre du 1er et 2e semestre
  • Par la suite, l’investisseur devrait recevoir** 100% + 10% brut par semestre écoulé à partir du semestre 1.
  • Si le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé, on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation semestrielle.
Date de constatation Cours de l’action de référence Montant de remboursement
Semestre 1 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 2 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 3 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 4 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 5 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 6 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 7 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 8 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 9 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 10 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 11 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal
Semestre 12 Supérieur à 110% du cours à la date de fixation initiale 100% du capital nominal

 

 

Mécanisme de remboursement à maturité

  • A l’issue de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 6 ans) et en l’absence de remboursement par anticipation en cours de vie.
  • Si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer** (Hypothèse 1 de l’onglet « Caractéristiques ») :
Le montant du Remboursement à Maturité soit 100% du nominal

(hors frais et fiscalité)

 

  • Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer (Hypothèse 2 de l’onglet « Caractéristiques ») 100% de la valeur nominale.
La valeur finale de ENGIE SA

(hors frais et fiscalité)

  • Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. La valeur finale de l’Action de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Action de Référence.

 

Principaux risques

  • Le produit ne comporte pas de protection du capital. L’investisseur est exposé au risque de perte en capital à l’échéance si le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus (c.-à-d. clôture à 80% ou moins) par rapport à son niveau à la date de fixation initiale
  • L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder le capital initialement investi (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et commissions de souscription).
  • Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 100% du capital.
  • Risque découlant de la nature du produit : en cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Le cadre d’investissement du produit étant un contrat d’assurance vie, le dénouement ou le rachat partiel (arbitrage, décès) de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut être de 6 ans maximum en fonction de la performance du titre Engie.
  • Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement est de 6 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation trimestrielle (à partir du trimestre 2) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
  • Contrairement à un investissement direct dans l’action sous-jacente, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse de valeur du sous-jacent.
  • Risque lié au sous-jacent : le montant remboursé dépend de la performance de l’action Engie (dividendes non réinvestis).
  • Risque sur le prix de marché : L’évolution des valeurs mobilières sur le marché dépend en particulier de la tendance suivie par les marchés des capitaux, qui sont eux-mêmes influencés par la situation générale de l’économie mondiale ainsi que les conditions cadres politiques et économiques en vigueur dans les pays concernés (risque de marché). Les facteurs modifiant les prix du marché tels que les taux d’intérêt, les cours des matières premières ou les volatilités peuvent avoir un impact négatif sur l’évaluation du sous-jacent ou du produit. En outre, il existe le risque que des évènements perturbateurs concernant le(s) sous-jacent(s) et/ou des dysfonctionnements des bourses ou des marchés (interruptions du négoce ou des bourses, suspension du négoce) ou d’autres évènements non prévisibles surviennent pendant la durée des produits ou à leur échéance. De tels évènements peuvent avoir une influence sur la date du remboursement et/ ou la valeur des produits.
  • Risque de crédit : l’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’émetteur et du garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) et à un éventuel défaut de l’émetteur et/ou du garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Risque d’illiquidité : il se peut qu’un, ou le cas échéant, plusieurs sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du produit. La non-liquidité d’un sous-jacent peut conduire à de plus grands spreads entre le cours acheteur et le cours vendeur du produit et/ou pour une période de temps prolongée à l’achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir, liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d’actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette transaction de couverture ou d’actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l’agent de calcul.
  • Aucun coupon ne sera versé si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture à 110% ou moins de son niveau à la date de fixation initiale.
  • La revente avant échéance (rachat, décès, arbitrage) peut entraîner un gain ou une perte en capital.
  • L’attention des investisseurs est attirée sur la section Facteurs de risque (Risk factors) de la documentation juridique du Termsheet disponible sur simple de demande, à laquelle les investisseurs doivent se référer afin d’appréhender au mieux les risques liés à la souscription du produit objet de la présente communication.
  • Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance vie : L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Principaux avantages

  • Dès le 2e semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivante, l’investisseur peut recevoir le montant du Remboursement Anticipé**, (soit 120% brut au titre du 1er et 2e semestre). Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 100% + 10% brut par semestre écoulé** à partir du semestre 1, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
  • À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, la valeur nominale sera intégralement remboursée**.
  • En cas de remboursement anticipé l’investisseur devrait récupérer** l’intégralité du montant du Remboursement Anticipé relatifs aux semestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.
  • Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque semestre (à partir du semestre 2) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

 

A noter : Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus. L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

Scénarios

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Le Taux de Rendement Annuel est net avec l’hypothèse de 1% de frais de gestion.

Les scénarios, graphiques et données chiffrées utilisés ci-dessous n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. La perte subit à l’échéance se calcule par le prix d’émission du produit – la valeur de l’Action de Référence de Référence à la clôture (en pourcentage du prix de fixation initiale). Le taux de rendement annualisé est le taux d’actualisation pour lequel le prix du titre est égal à la somme algébrique des valeurs actualisées des flux futurs (coupons, remboursements, primes, …) hors fiscalité.

 

 

Scénario défavorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = -12.27% HORS PRELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX*

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).

Aux dates de constatations semestrielles 1 à 12 (S1 à S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous du seuil de remboursement anticipé.

À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 50% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 20%.

Ainsi, l’investisseur ne récupère à l’échéance que 50% de la valeur nominale, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Dans ce scénario l’investisseur subit à l’échéance la perte de 50% du capital investi.

L’investisseur récupère la valeur de l’Action de Référence de Référence à la clôture.

Engie Opportunité - Scénario défavorable

 

 

Scénario médian

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = -1.00% HORS PRELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX*

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).

Aux dates de constatations semestrielles 1 à 12 (S1 à S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous du seuil de remboursement anticipé.

À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 85% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours n’a donc pas baissé de 20% ou plus.

Dans ce scénario, l’investisseur devrait recevoir en S12, l’intégralité du Remboursement à Maturité, soit 100%, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Engie Opportunité - Scénario médian

 

 

Scénario favorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = +17.85% HORS PRELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX*

À la date de constatation semestrielle 3, le cours de l’Action de Référence clôture à 120% de son niveau à la date de fixation initiale. Dans ce scénario, le produit s’arrête donc au semestre 3 et l’investisseur devrait récupérer: L’intégralité du montant du Remboursement Anticipé, soit 130% au titre du 3e semestre, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Engie Opportunité - Scénario favorable

 

Source : Leonteq Securities (Europe) GmbH au 16.12.2016

 

Vos questions - Nos réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Les coupons ne sont pas garantis. Les éventuels coupons, mis en mémoire, pourront être versés uniquement si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement (110%).

Titre de créance de droit suisse présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement: 6 ans (soit 12 semestres).

Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque semestre (à partir du semestre 2) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé. Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus.L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de 0%.L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit. Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique de type actions.

*Le taux de rendement conditionnel servi prend en compte les frais de gestion de 1% applicables au contrat d’assurance-vie, et sous déduction des commissions de souscriptions, avant prélèvements sociaux et impôts. Sauf faillite ou défaut de paiement du Groupe EFG International et de son garant. Une sortie anticipée (rachat, arbitrage, décès) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action de Référence, des taux d’intérêts, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra entraîner un gain ou une perte sur le capital. Placement présentant un risque de perte totale du capital.  Par ailleurs dans le cadre d’un placement en assurance vie, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

** L’investisseur peut subir une perte du capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons. L’investisseur ne souscrit pas à l’action Engie , mais investit dans un support exposé au titre Engie.