SECTEUR-SANTE-125

FCPI Santé et Digital II

  • FCPI spécialisé dans les secteurs du digital et de la santé
  • 50% réduction d'ISF jusqu’à 18 000 € / an
  • OU 18% réduction d'IR jusqu'à 4 320 € / an Open
  • ET 0% d’impôt sur les plus-values (à la sortie)
  • Durée de vie du placement : 6 ans (prorogeable 2 fois 1 an)
  • Proposé et géré par M Capital Partners

Pourquoi choisir FCPI Santé et Digital II pour réduire vos impôts ?

  1. Réduction d'impôts dès l'année de souscription

    - Soit 50% de réduction d'ISF*
    - Soit 18% de réduction d'IR**
    - Et 0% d'impôts sur les plus-values et revenus éventuellement perçus***

  2. Financement de PME et ETI Innovantes

    100% des encours investis dans des entreprises européennes innovantes labelisées "Garantie Innovation" par BPI France

  3. Investissement sur deux secteurs porteurs

    le digital et la santé

  4. Organisation dédiée

    Des équipes de gestion experts de ces secteurs pour éclairer l'équipe de gestion

Avertissements

Nous attirons votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années pouvant aller jusqu’à 8 années sur décision de la Société de Gestion. La durée de blocage peut en effet être prorogée dans la limite de deux fois 1 an, soit au plus tard jusqu’au 15/04/2024. Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décrits à la rubrique « profil de risques » du Règlement.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion de portefeuille. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.



Quels sont les principaux risques de ce placement ?

  • Risque de perte en capital

  • Risque lié à la sélection des entreprises

  • Risque lié à l’absence de liquidité des titres non cotés

  • Risque lié au niveau de frais

  • Fonds bloqués pendant une longue période

    6 ans minimum, 8 ans maximum

Avertissements

Nous attirons votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années pouvant aller jusqu’à 8 années sur décision de la Société de Gestion. La durée de blocage peut en effet être prorogée dans la limite de deux fois 1 an, soit au plus tard jusqu’au 15/04/2024. Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décrits à la rubrique « profil de risques » du Règlement.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion de portefeuille. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.



Jonathan Levy - 120
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Nous partageons la vision de ce fonds quant aux perspectives porteuses des secteurs de la santé et du digital.

Réduction d'impôts

Ce FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) permet de bénéficier de réductions d'impôts.

  • 50% de réduction d'impôt de solidarité sur la fortune (ISF)* sur le montant de souscription, hors droit d'entrée, plafonnée à 18 000 € / an et par foyer.

    OU
  • 18% de réduction d'impôt sur le revenu (IR)** sur le montant de souscription, hors droit d'entrée, plafonnée à 2 160 € / an pour un célibataire et 4 320 € / an pour un couple marié ou pacsé, soumis à l'imposition commune
  • ET 0% d'impôt sur les plus-values et revenus éventuellement perçus*** à la liquidation du fonds, hors prélèvements sociaux.


Principales caractéristiques du placement

  • Société de gestion : M Capital Partners.
  • Dépositaire : Caceis Bank France.
  • Stratégie d’investissement : 100%.
  • Répartition géographique des investissements : Europe.
  • Répartition sectorielle des investissements : Santé et Digital.
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 1 part (500 € la part).
  • Fréquence des valorisations : Semestrielle (le 30 Juin et le 31 Décembre de chaque année).
  • Frais d’entrés : 5% maximum.

 

Présentation de la société de gestion "M Capital Partners"

M Capital Partners en quelques chiffres (à début 2016) :

  • 14 ans d’expérience
  • 77 M € collectés en 2015
  • 4ème collecteur français en 2015 (selon le classement CFNews, juillet 2015 et février 2016)
  • 127 PME en portefeuille
  • 1,1 Milliards de chiffres d’affaires dans ces PME en 2014
  • 12 200 salariés dans ces entreprises.

Mais aussi :

  • 15 experts sectoriels dédiés à la sélection et à l’accompagnement des entreprises en portefeuille.
  • + 1300 chefs d’entreprise rencontrés chaque année pour environ 40 nouveaux projets sélectionnés seulement.
  • 19 gérants expérimentés pour 127 PME en portefeuille, soit en moyenne 1 investisseur pour 7 participations, dédiés à la recherche des cibles et à l’accompagnement des entreprises.

M Capital Partners, c’est aussi une équipe reconnue :

  • Palmarès Gestion de Fortune.**** Société préférée des conseillers en gestion de patrimoine français dans la catégorie gestionnaires en investissement direct : n°1 pour les compétences de l’équipe commerciale ; n°1 pour la qualité de la gamme ; n°1 pour la qualité de service.
    Source : Palmarès Gestion de Fortune 2016
  • Prix Capital Finance Les Echos. Désignée parmi les 3 meilleures équipes de capital développement en France pour la qualité de sa stratégie d’investissement.
    Source : Prix Capital Finance/Les Echos 2012
  • Private Equity Magazine. 2e investisseur en nombre d’opérations et 4e en montants investis dans la catégorie des small caps (valeur d’entreprise <30M€) en 2015. Élue parmi les 5 meilleures sociétés de gestion en 2014.
    Source : Private Equity Magazine, en 2014 et 2016

M Capital Partners s’appuie sur les compétences de gérants dédiés et d’équipes de consultants externes, professionnels de la Santé et du Digital, en vue d’éclairer l’équipe de gestion dans la sélection des PME financées, ces dernières leur étant présentées préalablement à tout investissement. Les membres des Comités consultatifs d’experts Santé et Digital peuvent par ailleurs intervenir ponctuellement pour des prestations de conseil auprès des PME ou de M Capital Partners sur des points spécifiques. Ils ne prennent pas part à la gestion du Fonds, leur rôle demeurant consultatif. L’équipe d’investissement associée aux comités dispose d’une expérience forte sur l’ensemble des domaines visés par le FCPI Santé & Digital II. Elle est présente au cœur des grandes métropoles, favorisant l’identification des entreprises les plus prometteuses et leur accompagnement.

 

 

Financer l'innovation et la croissance...

Le FCPI Santé & Digital II a pour objectif de financer la croissance des entreprises innovantes européennes que l’équipe de gestion juge à fort potentiel. Une orientation qui s’inscrit dans la stratégie du Pacte pour la compétitivité, la croissance et l’emploi du Gouvernement actuel, soutenant activement ceux qui créent et qui innovent.

Le Fonds investira l’intégralité de son actif dans des titres de sociétés ayant reçu le label Garantie Innovation BPI France ou consacrant une part importante de leurs dépenses à la Recherche et au Développement.

Rappelons que le Fonds sera investi principalement dans des sociétés non cotées sur un marché réglementé et présente un risque de perte en capital.

 

 

...sur deux secteurs porteurs

Le FCPI Santé & Digital II diversifiera ses investissements dans :

  • le secteur de la Santé (dispositifs médicaux et services liés à la santé)
  • le secteur du Digital (web, médias, big data, content, software, etc.), ce dernier étant lié de manière transversale aux innovations en cours.

En effet, le monde numérique prend aujourd’hui une place prépondérante dans la vie quotidienne et le digital s’étend à tous les secteurs, il révolutionne l’accès à l’information, les systèmes de communication et de partage ainsi que la consommation. Grâce au digital, nous constatons également une démocratisation de la e-santé et de la m-santé, qui utilisent les TIC (Technologies de l’Information et de la Communication) et la mobilité en appui des actions de santé.

Le Fonds investira dans des entreprises innovantes à différents stades de maturité, allant de l’amorçage d’un projet au développement d’entreprises innovantes matures.

 

 

La santé, un secteur porteur

Le Fonds ciblera des entreprises évoluant sur le secteur de la Santé, en particulier sur le marché des technologies médicales, qui rassemble les dispositifs médicaux et les services liés à la santé et qui profite d’un point de vue technologique d’un environnement à la fois mature et innovant. Le marché des technologies médicales se situe au carrefour de la médecine et de l’ingénierie, deux domaines où l’Europe excelle.

La France en particulier bénéficie d’un savoir-faire reconnu au niveau mondial, notamment dans les domaines des implants chirurgicaux et
orthopédiques, de l’aide technique, des systèmes de chirurgie mini-invasive, du diagnostic par imagerie et du diagnostic in vitro (Source : Rapport : Bilan des règles applicables à la sécurité des dispositifs médicaux et propositions d’améliorations par l’ANSM : Agence Nationale de sécurité du médicament et des produits de Santé.)

Le secteur des dispositifs médicaux se caractérise par un cycle de vie de l’innovation de 2 à 5 ans et par une industrie manufacturière composée majoritairement de PME. Par ailleurs, ce secteur est à la confluence de plusieurs secteurs et des TIC en particulier, le rendant sensible aux innovations technologiques.

Les services liés à la santé sont quant à eux étroitement liés au vieillissement de la population ainsi qu’aux nouvelles exigences en matière de traitements (lire l’article pour plus d’informations). Des activités ayant une réelle valeur ajoutée pour la qualité des soins voient ainsi le jour, telles que les réseaux de télémédecine, de soins à domicile ou encore de e-santé.

 

FCPI Santé Digital 2 - Illustration digital

 

Le digital, un pilier majeur de l'économie et de l'industrie

Les produits et solutions développés par les entreprises du secteur du Digital apportent des réponses concrètes aux besoins majeurs de chacun. En effet, les industries électroniques, de la mobilité et de la communication permettent et accompagnent l’innovation : rendre les réseaux électriques intelligents, créer les supports du numérique (fibre optique, très haut débit mobile), contribuer au développement durable grâce à l’efficacité énergétique, renforcer la sécurité des personnes, des biens et des flux grâce à la confiance numérique, ou encore améliorer la santé et le bien-être des populations par la télésanté.

Selon M Capital Partners, l’Europe dispose d’atouts importants sur ce secteur, comme le prouve sa position, souvent de leader, sur certaines
filières essentielles au développement des TIC.

(Sources : IDATE ; competitivite.gouv.fr.

 

FCPI Santé Digital 2 - Illustration digital

 

 

 

Principaux risques

Risque de perte en capital : la performance du Fonds n’est pas garantie et tout ou partie du capital investi par le porteur peut ne pas lui être restitué(e).

Risque lié au niveau de frais : le niveau des frais auxquels peut être exposé le Fonds suppose qu’il puisse réaliser une certaine performance. À défaut, ces frais peuvent avoir une incidence défavorable sur la rentabilité de l’investissement du porteur, qui donc peut ne pas être conforme aux objectifs initiaux.

Risque lié à l’absence de liquidité des titres non cotés : le Fonds prenant des participations minoritaires dans des entreprises innovantes, principalement par souscription au capital de sociétés non cotées sur un marché réglementé français ou étranger, il pourra éprouver des difficultés à céder ses participations dans les délais et prix souhaités.

Risque lié à la sélection des entreprises : les critères de sélection des entreprises innovantes sont restrictifs et induisent des risques (non développement, non rentabilité) pouvant se traduire par la diminution de la valeur du montant investi par le Fonds, voire une perte totale de l’investissement réalisé.

 

 

Principaux avantages

Ce placement FCPI propose de nombreux avantages :

  • à l’entrée, il permet de réduire son IR ou son ISF.
    50% de réduction d’impôt de solidarité sur la fortune (jusqu’à 18 000€ par an)*
    OU
    18% de réduction d’impôt sur le revenu (jusqu’à 2 160€ pour un célibataire par an ou 4 320€ pour un couple marié ou pacsé)**
  • à la sortie, il permet de bénéficier de :
    0% d’impôt sur les plus-values et revenus éventuellement perçus *** à la liquidation du fonds, hors prélèvements sociaux.
  • Un financement de PME et ETI innovantes, européennes, labelisées « Garantie Innovation BPI France » et majoritairement investis dans deux secteurs porteurs, la santé et le digital.
  • Une société de gestion qui attribue une équipe d’experts dédiée à la détection et au suivi de ces PME et ETI choisies.

 

Exemple de possibilités de réduction d’impôts pour un célibataire devant s’acquitter de l’ISF :

Montant de souscription (hors frais d’entrée)
Réduction ISF
Réduction IR (pour un célibataire)
50 000 €
18 000 € (max.)
2 160 € (max.)
30 000 €
15 000 €
2 160 € (max.)
10 000 €
5 000 €
1 800 €
5 000 €
2 500 €
900 €

 

Vos Questions - Nos réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, il n’existe aucune garantie en capital sur ce placement. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte totale du capital à l’échéance.

Mon capital est-il bloqué ?

Oui, il n’est pas possible de le sortir quand vous le souhaitez. La durée de blocage minimale de cet investissement est de 6 ans (prorogeable 2 fois 1 an). le blocage des parts peut aller jusqu’au 15 avril 2024.

Quelle fiscalité s’applique sur ce placement ?

La fiscalité en vigueur est celle des FCPI.
Ce FCPI permet de bénéficier d’une réduction d’ISF de 50%*, plafonnée à 18 000€ par foyer fiscal et par an, ou d’une réduction d’IR de 18%** plafonné à 2160€ par an pour un célibataire ou à 4320€ par an pour un couple ainsi que de 0%*** d’impôt sur les plus-values et revenus éventuellement perçus à la sortie. Le tout, en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 6 ans, prorogeable 2 fois 1 an, soit au plus tard jusqu’au 15 avril 2024.

 

 

* 50% de réduction d’impôt de solidarité sur la fortune (ISF) sur le montant de la souscription (hors droits d’entrée). La réduction est plafonnée à 18 000€ par an et par foyer. Non cumulable avec la réduction d’IR. En contrepartie d’un blocage des parts jusqu’au 15 avril 2022 au plus tôt, prorogeable sur décision de la société de gestion jusqu’au 15 avril 2024, et d’un risque de perte en capital.

** 18% de réduction d’impôt sur le revenu (IR) sur le montant de la souscription (hors droits d’entrée). La réduction est plafonnée à 2 160€ par an pour un célibataire et à 4 320€ par an pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune. Non cumulable avec la réduction d’ISF. En contrepartie d’un blocage des parts jusqu’au 15 avril 2022 au plus tôt, prorogeable sur décision de la société de gestion jusqu’au 15 avril 2024, et d’un risque de perte en capital.

*** 0% d’impôt sur les plus-values et revenus éventuellement perçus à la liquidation du Fonds, hors prélèvements sociaux. En contrepartie d’un blocage des parts jusqu’au 15 avril 2022 au plus tôt, prorogeable sur décision de la société de gestion jusqu’au 15 avril 2024, et d’un risque de perte en capital.

 

Nous attirons votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée minimale de 6 années pouvant aller jusqu’à 8 années sur décision de la Société de Gestion. La durée de blocage peut en effet être prorogée dans la limite de deux fois 1 an, soit au plus tard jusqu’au 15/04/2024. Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques de ce Fonds Commun de Placement dans l’Innovation décrits à la rubrique « profil de risques » du Règlement.

Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion de portefeuille. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.