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Natixis Opportunité Janvier 2016

  • Produit structuré de type Athena Open
  • Objectif de rendement : 7 %* net du nominal
  • Échéance maximale du placement : 11 Janvier 2021
  • Action sous-jacente : Natixis
  • Coupons non-garantis
  • Unité de compte en Assurance-vie

6 raisons d'investir dans ce placement financier dynamique en Assurance-vie.

  1. Objectif :

    1 coupon forfaitaire de 34%* du nominal + un objectif de coupon de 7%* par an du nominal

  2. Des revenus tous les trimestres dès le 5e trimestre :

    Coupons versés si le cours de l'Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale**

  3. Protection du capital conditionnelle à échéance :

    Capital protégé** jusqu'à -20% de baisse de l'Action de Référence

  4. Remboursement anticipé :

    Possible dès le 4e Trimestre

  5. Echéance maximale du placement:

    11 Janvier 2021

  6. Action sous-jacente :

    NATIXIS

Avertissement

Titre de créance complexe de droit suisse présentant un risque de perte en capital en cours de vie (rachat, décès, arbitrage) et à échéance. Produit de placement risqué en unité de compte d'un contrat d'assurance-vie alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Échéance maximale du placement : Janvier 2021.



Quels sont les risques de ce placement ?

  • Risque de perte du capital**

  • Risque de défaut et de crédit

    de l’émetteur

  • Gain, perte en capital

    si revente avant échéance (rachat, arbitrage, décès)

  • Échéance maximale du placement :

    11 Janvier 2021

Avertissement

Titre de créance complexe de droit suisse présentant un risque de perte en capital en cours de vie (rachat, décès, arbitrage) et à échéance. Produit de placement risqué en unité de compte d'un contrat d'assurance-vie alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Échéance maximale du placement : Janvier 2021.



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L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Natixis est en bonne santé et a engagé sa stratégie vers le numérique. Son cours devrait continuer à se valoriser.

Objectif de gain

Objectif** : un coupon forfaitaire de 34%* du nominal + un objectif de coupon de 7% par an du nominal (net de frais de gestion)



Conditions de marché

Au 12 Avril 2017 ce placement cote environ : 116,83 % du nominal.

 

Action de Référence

L’Action de Référence se définit comme étant l’action sous-jacente.

Ce placement est exposé à la seule action NATIXIS.

 

Mécanisme de remboursement anticipé

Dès le 4ème trimestre, et à chaque date de constatation trimestrielle suivante (listées dans la brochure ), le produit peut être remboursé par anticipation si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

Dans ce cas, le produit s’arrête et l’investisseur devrait recevoir le montant du Remboursement Anticipé, soit 134% net du nominal au titre du 4ème trimestre. Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 134% net du nominal + 1,75% net du nominal par trimestre écoulé à partir du trimestre 5.

 

Protection conditionnelle du capital

  • Hypothèse 1;
    À l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait recevoir le nominal investi.
  • Hypothèse 2;
    Si au contraire, le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupèré à l’échéance la Valeur Finale de l’Action de Référence.Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. La Valeur Finale de l’Action de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Action de Référence.

Autres caractéristiques

  • A échéance des 5 ans, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur reçoit* l’intégralité du capital initialement investi à sa valeur nominale.
  • Investissement au marché secondaire : le placement Natixis Opportunité Janvier 2016 n’est disponible actuellement que dans le cadre d’une souscription au marché secondaire. Les conditions de souscription évoluent en permanence en fonction des marchés financiers. L’investissement ne se fera donc pas à la valeur nominale du placement (1000€ par part), mais à une valeur déterminée par le marché.
  • Valeur Liquidative du placement au 12 Avril 2017 : 116,83 % du nominal environ
  • Unité de compte & Frais : Unité de Compte soumise, le cas échéant, à des frais d’entrée de 1,5% maximum et des frais de gestion de 1% lié du contrat d’assurance-vie.
  • Placement de type Athéna : les coupons* sont détachables lors du remboursement du produit
  • Capital : non garanti, mais bénéficiant d’une protection conditionnelle**
  • Echéance maximale du placement : 5 ans soit le 4 Janvier 2021
  • Action sous-jacente : Natixis
  • Valeur nominale : 1000€
  • Date d’émission du placement : 15 Janvier 2016
  • Date de remboursement maximale : 11 Janvier 2021
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 10 000€.
  • Enveloppe fiscale : Assurance-vie
  • Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte, mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.
  • Précision : le capital n’est pas investi sur un fonds en euros et il ne s’agit pas d’un placement type obligataire; ce placement ne présente pas de garantie en capital, ni en cours de vie ni à échéance.
  • Ce placement est un placement dit « Produit Structuré ». Consultez la fiche pédagogique
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes de l’action Natixis
  • Le produit est émis par EFG International Finance (Garant : EFG Bank AG, Zurich) et soumis au risque de défaut de l’émetteur. L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori, si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Les risques associés à ce produit sont détaillés dans la brochure.

 

Cours, barrières et seuils de déclenchement

 

Action Sous-jacente
en €
Niveau de constatation initial au 04/01/2016 Cours de l’action
au 11/04/2017
Barrière de protection du capital Seuil de remboursement anticipé
Natixis 4,98 5,63 3,98 6,225

 

 

 

Descriptif du sous-jacent

 

Créé en 2006, Natixis est issu du rapprochement des activités de banque de financement, d’investissement et de services des Groupes Banque Populaire et Caisse d’Epargne. Elle intervient dans les métiers de la banque grande clientèle, de l’épargne et des services financiers spécialisés et intègre des équipes de recherche en économie. Son activité est organisée autour de 6 pôles d’activités:

  • Banque de détail (à travers les CCI des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne)
  • Banque de financement et d’investissement
  • Gestion d’actifs
  • Capital investissement et banque privée
  • Services
  • Poste clients

Elle figure parmi les leaders européens et est présente dans plus de 68 pays à travers le Monde. Le groupe compte près de 21 000 collaborateurs. A fin 2014, le groupe gère 60,9 Mds EUR d’encours de dépôts et 107,2 Mds EUR d’encours de crédits.

 

 

 

Le Fonctionnement du placement

Le placement financier en assurance-vie , Natixis opportunité janvier 2016 est exposé à l’action Natixis par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de ces titres.

 

Natixis opportunité janvier 2016 est un placement en assurance-vie, qui peut générer, selon certaines conditions, un remboursement du Nominal + un coupon de 62%* net. Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance de l’action sous-jacente** Natixis

 

 

MÉCANISME DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ

À partir du 4ème trimestre, et à chaque date de constatation trimestrielle suivante, on observe le
cours de l’Action de Référence par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

Si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé, l’investisseur devrait recevoir:

 

Le montant du Remboursement Anticipé, soit 135% au titre du 4ème trimestre. Par la suite, l’investisseur devrait recevoir (net de frais de gestion) 134%* + 1,75%* par trimestre écoulé à partir du trimestre 51.

 

Si le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé,
on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation trimestrielle.

 

Illustration du mécanisme de remboursement anticipé

 

DATE DE CONSTATION COURS DE L’ACTION DE RÉFÉRENCE MONTANT DE REMBOURSEMENT
Semestre 1 >125% du cours de fixation initiale
Semestre 2 >125% du cours de fixation initiale
Semestre 3 >125% du cours de fixation initiale
Semestre 4 >125% du cours de fixation initiale 135% de la valeur nominale
Semestre 5 >125% du cours de fixation initiale 137% de la valeur nominale
Semestre 6 >125% du cours de fixation initiale 139% du capital investi
Semestre 7 >125% du cours de fixation initiale 141% du capital investi
Semestre 8 >125% du cours de fixation initiale 143% du capital investi
Semestre 9 >125% du cours de fixation initiale 145% du capital investi
Semestre 10 >125% du cours de fixation initiale 147% du capital investi
Semestre 11 >125% du cours de fixation initiale 149% du capital investi
Semestre 12 >125% du cours de fixation initiale 151% du capital investi
Semestre 13 >125% du cours de fixation initiale 153% du capital investi
Semestre 14 >125% du cours de fixation initiale 155% du capital investi
Semestre 15 >125% du cours de fixation initiale 157% du capital investi
Semestre 16 >125% du cours de fixation initiale 159% du capital investi
Semestre 17 >125% du cours de fixation initiale 161% du capital investi
Semestre 18 >125% du cours de fixation initiale 163% du capital investi
Semestre 19 >125% du cours de fixation initiale 165% du capital investi
Semestre 20 >125% du cours de fixation initiale 167% du capital investi

 

Mécanisme de protection à maturité

À l’issue de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 5 ans) et en l’absence de remboursement
par anticipation en cours de vie.

  • Si le cours de l’Action de Référence a augmenté de 25% ou plus par rapport à son niveau à la date
    de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer* :

    Le montant du Remboursement à maturité, soit 167%

     

  • Si le cours de l’Action de Référence se situe entre 80% et 125% de son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer* :
    100% du nominal investi

     

  • Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date
    de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer* :

    La valeur finale de l’Action de Référence

     

    Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%.

    La valeur finale de l’Action de Référence est égale à 100% du capital investi moins la performance négative de l’Action de Référence.

Les risques de ce placement

  • Le produit ne comporte pas de protection du capital. L’investisseur est exposé au risque de perte en capital à l’échéance si le cours de l’Action de Référence a baissé de 20% ou plus (c.-à-d. clôture à 80% ou moins) par rapport à son niveau à la date de fixation initiale
  • L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder le capital initialement investi (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et commissions de souscription).
  • Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 102,50% du capital.
  • Risque découlant de la nature du produit : en cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Le cadre d’investissement du produit étant un contrat d’assurance vie, le dénouement ou le rachat partiel (arbitrage, décès) de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut être de 5 ans maximum en fonction de la performance du titre Natixis.
  • Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement est de 5 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation trimestrielle (à partir du trimestre 4) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
  • Contrairement à un investissement direct dans l’action sous-jacente, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse de valeur des sous-jacents.
  • Risque sur le montant de remboursement : ce montant dépend de la performance de l’action Natixis (dividendes non réinvestis).
  • Risque sur le prix de marché : la valorisation du produit en cours de vie peut connaître d’importantes fluctuations, en raison de l’évolution, non seulement du cours des actions, mais aussi de sa volatilité, des taux d’intérêt . La valeur du produit peut être inférieure à 100% du capital nominal.
  • Risque de crédit : l’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’émetteur et du garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) et à un éventuel défaut de l’émetteur et/ou du garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Risque d’illiquidité : il se peut qu’un, ou le cas échéant, plusieurs sous-jacent(s) soi(en)t ou devienne(nt) illiquide(s) pendant la durée de vie du produit. La non-liquidité d’un sous-jacent peut conduire à de plus grands spreads entre le cours acheteur et le cours vendeur du produit et/ou pour une période de temps prolongée à l’achat et/ou à la vente du sous-jacent respectif à acquérir, liquider ou disposer lors de transactions de couverture ou d’actif(s) ou de réaliser, récupérer ou remettre le produit de cette transaction de couverture ou d’actif(s) qui pourrait impliquer un remboursement ou une livraison reporté(e) et/ou un montant de remboursement modifié(e)(s), comme raisonnablement déterminé par l’agent de calcul.
  • Aucun coupon ne sera versé si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence n’a pas augmenté de 25% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.
  • La revente avant échéance (rachat, décès, arbitrage) peut entraîner un gain ou une perte en capital.
  • L’attention des investisseurs est attirée sur la section Facteurs de risque (Risk factors) de la documentation juridique du Termsheet disponible sur simple de demande, à laquelle lesinvestisseurs doivent se référer afin d’appréhender au mieux les risques liés à la souscription du produit objetde la présente communication.
  • Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance vie : L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Les avantages de NATIXIS OPPORTUNITÉ JANVIER 2016

    • L’investisseur peut recevoir le montant du Remboursement Anticipé, (soit 134%* net au titre du 4ème trimestre. Par la suite, l’investisseur devrait recevoir 134%* net + 1,75%* net par trimestre écoulé à partir du trimestre 5), à
      chaque date de constatation trimestrielle (à partir du trimestre 4), si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
    • A l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 20% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, le capital investi sera intégralement remboursé..
    • En cas de remboursement anticipé, l’investisseur devrait récupérer l’intégralité du montant du Remboursement Anticipé relatifs aux trimestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.

A noter : Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque trimestre (à partir du trimestre 4) si le cours de
l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.
Produit présentant un risque de perte en capital à l’échéance ou en cours de vie si l’investisseur décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée ci-dessus.
L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd.) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit

3 scénarios possibles

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription. Les Taux de Rendement Annuel sont à envisager hors frais.

 

Scénario défavorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = -7.34% HORS FRAIS ET FISCALITÉ

 

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation trimestrielle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).

Aux dates de constatations trimestrielles 4 à 19 (T4 à T19 dans le graphique ci-dessous), le cours
de l’Action de Référence clôture en-dessous du seuil de remboursement anticipé

À l’échéance (T20 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 70%
de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 20%.

Dans ce scénario, l’investisseur ne reçoit pas de remboursement à maturité et subit une perte
en capital égale à la performance négative de l’Action de Référence. La perte en capital est donc égale à: capital initial x (-30%)

Ainsi, l’investisseur ne récupère à l’échéance que 70% du capital initialement investi, hors frais
et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

Dans ce scénario, l’investisseur subit à l’échéance la perte de 32.50% du capital investi.

 

 

Scénario médian

 

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = 10.25% HORS FRAIS ET FISCALITÉ

 

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation trimestrielle, le cours de l’Action de Référence a toujours clôturé à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé)

Aux dates de constatations trimestrielles 4 à 19 (T4 à T19 dans le graphique ci-dessous), le cours
de l’Action de Référence clôture en-dessous du seuil de remboursement anticipé.

À l’échéance (T20 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à
130% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours n’a donc pas baissé de 20% ou plus.

Dans ce scénario, l’investisseur devrait recevoir en T20, l’intégralité du montant du Remboursement
à maturité, soit 167%, hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement

 

 

Scénario favorable

 

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ = 31.71% HORS FRAIS ET FISCALITÉ

 

À la date de constatation trimestrielle 4, le cours de l’Action de Référence clôture à 130% de son niveau à la date de fixation initiale. Dans ce scénario, le produit s’arrête donc au trimestre 4 et l’investisseur devrait récupérer:

L’intégralité du montant du Remboursement Anticipé, soit 135.00% au titre du 4ème trimestre,
hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement.

 

IMPORTANT : le pire des scénarios, non décrit ici, est la perte totale du capital. Celui peut survenir dans le cadre de la souscription à cette unité de compte.

Cette description générale du produit est uniquement destinée à votre information. Les conditions et modalités ne sont données qu’à titre d’exemple. Les scénarios, graphiques et données chiffrées utilisés dans ce document n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit.
Hors frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription. Les Taux de Rendement Annuel sont à envisager hors frais.

Événements exceptionnels affectant les sous-jacents : ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée, afin de prendre en compte les conséquences sur le produit de certains événements extraordinaires pouvant affecter l’instrument ou les instruments sous-jacents du produit, la documentation relative au produit prévoit (i) des modalités d’ajustement ou de substitution et, dans certains cas (ii) le remboursement anticipé du produit. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le produit. LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT A DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE EGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHE. L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, Leonteq AG n’assume aucune responsabilité à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Cela n’est pas garanti. Les éventuels coupons, qui ne sont pas garantis, pourront être versés, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.


L’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable à priori si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Les risques associés à ce produit sont détaillés dans la brochure disponible auprès de nos conseillers. 

Titre de créance complexe de droit suisse présentant un risque de perte en capital en cours de vie (rachat, décès, arbitrage) et à échéance. Produit de placement risqué en unité de compte d’un contrat d’assurance-vie alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Échéance maximale du placement : Janvier 2021. 

*Le taux de rendement conditionnel servi prend en compte les frais de gestion de 1% applicables au contrat d’assurance-vie, et sous déduction des commissions de souscriptions, avant prélèvements sociaux et impôts. Sauf faillite ou défaut de paiement du Groupe EFG International et de son garant. Une sortie anticipée (rachat, arbitrage, décès) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Action de Référence, des taux d’intérêts, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra entraîner un gain ou une perte sur le capital. Placement présentant un risque de perte totale du capital.  Par ailleurs dans le cadre d’un placement en assurance vie, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

** L’investisseur peut subir une perte du capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons. L’investisseur ne souscrit pas à l’action Natixis , mais investit dans un support exposé au titre Natixis.

Cette communication n’est pas une publicité dans le cadre d’un compte-titres.