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Participation OPCVM Février 2020

  • Titre de créance de droit anglais garanti en capital à l’échéance. Néanmoins, ce produit présente un risque de perte en capital partielle ou totale si ce dernier est revendu avant la date d’échéance(1)
  • Ce produit risqué est une alternative à un placement dynamique risqué de type actions.
  • Titre de créance émis en USD: les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.
  • Produit structuré. Code ISIN : XS2112373928.
  • Éligibilité : Compte titres et unité de compte d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation(2)
  • Échéance maximale du placement : février 2028, soit 8 ans
  • Panier de 3 OPCVM équipondérées

Les points clés du placement

  1. Objectif d'investissement

    Exposition à l’évolution d’un panier diversifié composé de trois fonds équipondérés

  2. Protection du capital

    Le produit offre une protection totale du capital à l’échéance. A noter cependant, que ce produit est émis en Dollar US. Le risque de taux de change est un facteur de risque supplémentaire.

  3. Échéance maximale

    Février 2028

  4. Devise

    US Dollar

  5. Éligibilité

    Compte titres et unité de compte d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation

  6. Sous-jacent:

    Panier de 3 fonds : Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund, H2O AM - H2O Adagio, Tikehau Income Cross Assets

Avertissement

Titre de créance de droit anglais garanti en capital à l’échéance, ci-après le « titre » ou le « produit ». Néanmoins, ce produit présente un risque de perte en capital partielle ou totale si ce dernier est revendu avant la date d’échéance(1).

Titre de créance émis en USD : les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie.

Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 8 ans.



Objectif de gain

L’investisseur est exposé au marché actions par le biais d’une exposition à l’évolution d’un panier diversifié composé de trois fonds équipondérés (le « Panier de fonds ») permettant d’accéder au potentiel de performance des marchés financiers internationaux. L’investisseur est exposé à hauteur de 1,5 fois la hausse potentielle du Panier de fonds (voir page 6 et 7) à l’échéance. Le Panier de fonds est composé des fonds Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund (code ISIN : LU0987487336), H2O AM – H2O Adagio (code ISIN : FR0013393188) et Tikehau Income Cross Assets (code ISIN : FR0011530948).

Une exposition à hauteur de 1,5 fois la hausse potentielle du Panier de fonds à l’échéance.


   

OBJECTIFS D’INVESTISSEMENT détaillé

 

Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués dans cette page sont calculés entre le 11/03/2020 et la date d'échéance.

Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 1% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage dans le cas d’un contrat d’assurance, ou tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte-titres, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher auprès de nos conseillers.

Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans cette page désignent la valeur nominale du produit « Participation OPCVM Février 2020 », soit 1 000 USD, et s’entendent du montant investi net des frais d'entrée/d'arbitrage applicables au cadre d’investissement et hors prélèvements fiscaux et sociaux. En cas d’achat après le 11/03/2020 et/ou de vente du produit avant son échéance effective, les Taux de Rendement Annuel peuvent être supérieurs ou inférieurs aux Taux de Rendement Annuel indiqués dans la présente page. De plus, l’investisseur peut subir une perte en capital partielle ou totale. Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.

Le produit « Participation OPCVM Février 2020 » peut être proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance vie ou de capitalisation. La présente page décrit les caractéristiques du produit « Participation OPCVM Février 2020 » et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé.

     

POINTS D'ATTENTION

  • Durée d’investissement conseillée : 8 ans

  • Produit émis par SG Issuer(3), véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois, bénéficiant d’une garantie donnée par Société Générale de la formule et des sommes dues au titre du produit. L’investisseur est par conséquent soumis au risque de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de SG Issuer et de Société Générale

  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par les actions composant les fonds.

  • Ce produit comporte une protection totale du capital (1). Cette protection ne vaut qu’à la date d’échéance. La valeur du produit peut, pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieure au montant de la protection du capital. En conséquence, l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant investi si le produit est vendu avant la date d’échéance.

  • Titre de créance émis en USD: les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

Avertissement

Titre de créance de droit anglais garanti en capital à l’échéance, ci-après le « titre » ou le « produit ». Néanmoins, ce produit présente un risque de perte en capital partielle ou totale si ce dernier est revendu avant la date d’échéance(1).

Titre de créance émis en USD : les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 1% dans le cadre de l'assurance-vie.

Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 8 ans.



Objectif de gain

L’investisseur est exposé au marché actions par le biais d’une exposition à l’évolution d’un panier diversifié composé de trois fonds équipondérés (le « Panier de fonds ») permettant d’accéder au potentiel de performance des marchés financiers internationaux. L’investisseur est exposé à hauteur de 1,5 fois la hausse potentielle du Panier de fonds (voir page 6 et 7) à l’échéance. Le Panier de fonds est composé des fonds Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund (code ISIN : LU0987487336), H2O AM – H2O Adagio (code ISIN : FR0013393188) et Tikehau Income Cross Assets (code ISIN : FR0011530948).

Une exposition à hauteur de 1,5 fois la hausse potentielle du Panier de fonds à l’échéance.


   

OBJECTIFS D’INVESTISSEMENT détaillé

 

Les Taux de Rendement Annuel (TRA) communiqués dans cette page sont calculés entre le 11/03/2020 et la date d'échéance.

Les Taux de Rendement Annuel Nets sont nets de frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation ou nets de droits de garde dans le cas d’un investissement en compte-titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droit de garde de 1% par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage dans le cas d’un contrat d’assurance, ou tels que des frais de souscription dans le cas d’un investissement en compte-titres, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher auprès de nos conseillers.

Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans cette page désignent la valeur nominale du produit « Participation OPCVM Février 2020 », soit 1 000 USD, et s’entendent du montant investi net des frais d'entrée/d'arbitrage applicables au cadre d’investissement et hors prélèvements fiscaux et sociaux. En cas d’achat après le 11/03/2020 et/ou de vente du produit avant son échéance effective, les Taux de Rendement Annuel peuvent être supérieurs ou inférieurs aux Taux de Rendement Annuel indiqués dans la présente page. De plus, l’investisseur peut subir une perte en capital partielle ou totale. Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.

Le produit « Participation OPCVM Février 2020 » peut être proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance vie ou de capitalisation. La présente page décrit les caractéristiques du produit « Participation OPCVM Février 2020 » et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé.

     
Romain Giraud - 120
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Nouveau type de produit structuré, assis sur un panier d'OPCVM de renom, et avec une formule de remboursement attractive.


DÉTAILS DU MÉCANISME DE REMBOURSEMENT

MÉCANISME DE REMBOURSEMENT À L’ÉCHÉANCE :

À la date de constatation finale (le 21/02/2028), on observe la performance de chacun des 3 fonds composant le Panier de fonds depuis la date de constatation initiale (le 19/02/2020). La Performance Moyenne est alors égale à la moyenne de ces 3 performances.

Si la Performance Moyenne du Panier de fonds est positive ou nulle, l’investisseur reçoit (1) le 28/02/2028 :

 

L’intégralité du capital initial
+
1,5 x la Performance Moyenne du Panier de fonds

 

Sinon, si la Performance Moyenne du Panier de fonds est négative, l’investisseur reçoit(1) le 28/02/2028 :

L’intégralité du capital initial

 

 

Date clées

  • Date d’émission : 11/03/2020
  • Date d’échéance maximale : 28/02/2028
  • Date de constatation initiale : 19/02/2020
  • Date de constatation finale : 21/02/2028

 

 

Frais

  • Frais de gestion du contrat d’assurance vie : 1% par an.
  • Frais sur versement : 1,5% maximum.
  • Frais sur arbitrage : le premier arbitrage de l’année civile est gratuit, ensuite maximum 0,5%, dans la limite de 300 €.

Coûts ponctuels :

  • Coûts d’entrée : 0,54%, l’incidence des coûts que vous payez lors de l’entrée dans votre investissement. L’incidence des coûts déjà inclus dans le prix.
  • Coûts de sortie : 0,00%, l’incidence des coûts encourus lorsque vous sortez de votre investissement à l’échéance.

Coûts récurrents :

  • Coûts de transaction de portefeuille :
    0,00% L’incidence des coûts encourus lorsque nous achetons ou vendons des investissements sous-jacents au produit.
  • Autres coûts récurrents : 0,00%, l’incidence des coûts que nous prélevons chaque année pour gérer vos investissements.

 

Société Générale paiera au distributeur une rémunération annuelle maximum (calculée sur la base de la durée de vie maximale des Titres) égale à 1,50% du montant des Titres effectivement placés. Cette rémunération est incluse dans le prix d’achat.

 

 

Présentation des sous-jacents

ZOOM SUR LE FONDS FIDELITY FUNDS – GLOBAL MULTI ASSET INCOME :

Le Compartiment vise à générer un revenu et un accroissement modéré du capital sur le moyen à plus long terme en investissant dans des titres à revenu fixe du monde entier et dans des actions mondiales. Les principales catégories d’actifs dans lesquelles le Compartiment investira comprennent les obligations mondiales « investment grade », les obligations mondiales à haut rendement, les obligations des marchés émergents et les actions mondiales. Le Compartiment peut tactiquement investir un maximum de 50 % de ses actifs dans des obligations d’Etat internationales. Il peut également être exposé à hauteur d’un maximum de 30 % de ses actifs dans chacune des catégories d’actifs suivantes, les titres liés à des infrastructures et les fonds de placement immobilier (« REIT », real estate investment trusts).

Code ISINDate de création de la catégorieEncours (mEUR)
LU098748733611/11/2013984,09 (au 27/02/2020)

 

ZOOM SUR LE FONDS H2O AM – H2O ADAGIO :

 

L’objectif du fonds est de, sur sa durée minimale de placement recommandée, réaliser une performance supérieure de 1% l’an à celle de l’EONIA pour les parts IC et I C/D, de 0,60% l’an à celle de l’EONIA pour la part R, de 0,90% l’an à celle de l’EONIA pour la part N, de 1% l’an à celle du LIBOR USD à 1 mois pour les parts HUSD-I et HUSD-SI, de 0,60% l’an à celle du LIBOR USD à 1 mois pour les parts HUSD-R, de 1% l’an à celle du LIBOR CHF à 1 mois pour les parts HCHF-I, de 0,60% l’an à celle du LIBOR CHF à 1 mois pour les parts HCHF-R, de 1% l’an à celle du SIBOR à 1 mois pour les parts HSGD-I, de 0,60% l’an à celle du SIBOR à 1 mois pour les parts HSGD-R, de 1% l’an à celle du LIBOR GBP à 1 mois pour les parts HGBP-R, HGBP-I et HGBP-I-(B), de 1% l’an à celle des effets bancaires australiens à 30 jours pour la part HAUD-I, de 1% l’an à celle du LIBOR JPY à 1 mois pour la part HJPYI, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion.

 

Code ISINDate de création de la catégorieEncours (mEUR)
FR001339318811/01/20191145,02 (au 26/02/2020)

 

Le panier est équipondéré durant toute la durée de vie du support.
Les prospectus des fonds sont disponibles sur les sites de Fidelity International (https://www.fidelity.fr), de H2O Asset Management (http://www.h2o-am.com) et Tikehau Investment Management (https://www.tikehaucapital.com). Pour plus d’information sur les frais, il est conseillé à l’investisseur de se reporter à la rubrique « Frais » du prospectus des différents OPCVM.

 

ZOOM SUR LE FONDS TIKEHAU INCOME CROSS ASSETS :

Tikehau Income Cross Assets est une SICAV de droit français. Son objectif est de générer une performance supérieure à celui de l’indicateur de référence sur un horizon d’investissement minimum recommandé de 5 ans. La stratégie d’investissement consiste à gérer activement et de façon discrétionnaire un portefeuille d’actions (entre -50 % et 110 % de l’actif net), d’instruments du marché monétaire et d’obligations (entre 0 et 100 % de l’actif net) de tous les secteurs économiques et toutes les régions géographiques (pays émergents compris)

Indicateur de référence (depuis le 01.07.2013) : 25% Eurostoxx 50 NR calculé dividendes réinvestis + 25% EONIA capitalisé + 25% indice BofA Merrill Lynch Euro High Yield Constrained calculé coupons réinvestis + 25% indice BofA Merrill Lynch Euro Corporate calculé coupons réinvestis.

 

Code ISINDate de création de la catégorieEncours (mEUR)
FR001153094809/12/2013653,21 (au 26/02/2020)

SCÉNARIO DÉFAVORABLE

legende mecanisme de remboursement participation opcvm fevrier 2020

 

MARCHÉ FORTEMENT BAISSIER

  • À l’issue des 8 ans, le Panier de fonds enregistre une Performance Moyenne de -50% depuis l’origine.
  • Dans ce scénario, l’investisseur reçoit(1) à l’échéance l’intégralité du capital initial. Le Taux de Rendement Annuel brut(1) est alors nul, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de -1,00%, contre un taux de Rendement Annuel Brut de -8,33% pour un investissement direct dans le Panier de fonds.

scenario defavorable participation opcvm fevrier 2020

 

SCÉNARIO MÉDIAN

MARCHÉ FAIBLEMENT HAUSSIER

  • À l’issue des 8 ans, le Panier de fonds enregistre une Performance Moyenne de +3,90% depuis l’origine.
  • Dans ce scénario, l’investisseur reçoit(1) à l’échéance 105,85% du capital initial (100% + 1,5 x 3,90%). Le Taux de Rendement Annuel brut(1) est alors de 0,72%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de -0,29%, contre un taux de Rendement Annuel Brut de 0,48% pour un investissement direct dans le Panier de fonds.

scenario median participation opcvm fevrier 2020

 

SCÉNARIO FAVORABLE

MARCHÉ HAUSSIER

  • À l’issue des 8 ans, le Panier de fonds enregistre une Performance Moyenne de +30%depuis l’origine.
  • Dans ce scénario, l’investisseur reçoit(1) à l’échéance 145% du capital initial (100% + 1,5 x 30%). Le Taux de Rendement Annuel brut(1) est alors de 4,77%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 3,72%, contre un taux de Rendement Annuel Brut de 3,35% pour un investissement direct dans le Panier de fonds.

scenario favorable participation opcvm fevrier 2020

 

Les principaux inconvénients

  • Ce produit comporte une protection totale du capital(1). Cette protection ne vaut qu’à la date d’échéance. La valeur du produit peut, pendant la durée de vie de ce dernier, être inférieure au montant de la protection du capital. En conséquence, l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant investi si le produit est vendu avant la date d’échéance.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par les actions composant les fonds.

 

FACTEURS DE RISQUE :

Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Le produit est un instrument de diversification, ne pouvant constituer l’intégralité d’un portefeuille d’investissement. Société Générale recommande aux investisseurs de lire attentivement la rubrique « facteurs de risques » du prospectus du produit. Les facteurs de risque sont notamment :

  • Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final sur Société Générale en tant que garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
  • Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l’évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
  • Risque de liquidité : Ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l’investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu’il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
  • Risque de perte en capital : Le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial.Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
  • Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur/du Garant : Conformément à la réglementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
  • Risque de taux de change : Les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

 

Indicateur Synthétique de Risque :

Echelle de risque niveau 2

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit 7 ans 11 mois 26 jours. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.

AVANTAGES du placement Participation OPCVM Février 2020

  • À l’échéance des 8 ans, si la Performance Moyenne du Panier de fonds est positive ou nulle depuis l’origine, l’investisseur bénéficie(1) de 1,5 fois cette performance positive.
  • À l’échéance des 8 ans, quelle que soit l’évolution du Panier de fonds, l’investisseur reçoit(1) au minimum l’intégralité du capital initial. Noter cependant, que ce Titre de créance est émis en USD. Les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

 

(1) Les montants remboursés ainsi que les Taux de Rendement Annuel Bruts résultant de l’investissement sur ce produit s’entendent hors commissions de souscription ou frais d’entrée, de rachat, de réorientation d’épargne, de gestion liés, le cas échéant, au contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de compte titres, et/ou fiscalité et prélèvements sociaux applicables, et sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant. Une sortie anticipée à l’initiative de l’investisseur se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau du Panier de fonds, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital. L’investisseur prend un risque de perte en capital partielle ou totale non mesurable a priori si le produit est revendu avant la date d’échéance. Les risques associés à ce produit sont détaillés dans cette page. A noter que ce Titre de créance est émis en USD: les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

Titre de créance émis en USD: les gains éventuels peuvent être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations des taux de change.

(2) L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que
l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Ce document n’a pas été rédigé par l’assureur.

(3) Filiale à 100% de Société Générale Luxembourg S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale (Moody’s A1, Standard & Poor’s A, Fitch A) Notations en vigueur au moment de la rédaction de cette brochure le 28/02/2020, qui ne sauraient ni être une garantie de solvabilité du Garant, ni constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.

Les éléments de la présente page relatifs aux données demarchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.