Phoenix CMS Mars 2025

Quel est l'objectif d'investissement ?

Phoenix CMS Mars 2025 est un produit de placement présentant un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et une garantie du capital à l’échéance. Ce produit s’inscrit dans le cadre de la diversification du portefeuille financier des investisseurs et n’est pas destiné à en constituer la totalité. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.

Les Taux de Rendement Annuels (TRA) communiqués dans ce document sont calculés entre le 3 mars 2025 et la Date de Remboursement Anticipé Automatique⁽¹⁾ concernée ou d’Échéance⁽¹⁾ selon les cas. Les Taux de Rendement Annuels sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets des droits de garde dans le cas d’un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1 % par an) et sont calculés hors prélèvements fiscaux et sociaux. D’autres frais, tels que les frais d’entrée ou d’arbitrage, pourront être appliqués. Pour en savoir plus, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller.

Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans ce document à caractère promotionnel désignent la valeur nominale du produit Phoenix CMS Mars 2025, soit 1 000 euros. En cas d’achat après le 3 mars 2025 et/ou de vente du produit avant son échéance effective, les Taux de Rendement Annuels peuvent être supérieurs ou inférieurs aux Taux de Rendement Annuels indiqués dans le présent document à caractère promotionnel. De plus, l’investisseur peut subir une perte partielle ou totale en capital. Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant le titre de créance jusqu’à son échéance effective.

Les titres de créance Phoenix CMS Mars 2025 peuvent être proposés comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. Le présent document à caractère promotionnel décrit les caractéristiques de Phoenix CMS Mars 2025 et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance-vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.

Les montants présentés ne sont dus que lors du remboursement automatique prévu par la formule à l’échéance, le 3 mars 2037, aux Dates de Paiement des Coupons Fixes⁽¹⁾, aux Dates de Paiement des Coupons Conditionnels⁽¹⁾ ou à la Date de Remboursement Anticipé Automatique⁽¹⁾ correspondante. En cas de sortie en cours de vie, la formule ne s’applique pas et le prix de revente dépend des conditions de marché en vigueur. Les remboursements présentés sont conditionnés par l’absence de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant de la formule ainsi que de mise en résolution du Garant de la formule.

Les rendements présentés ne tiennent pas compte de l’inflation. Une hausse de l’inflation entraîne une perte de rendement réel pour l’investisseur. Son impact sur le rendement est donc plus important lorsque celle-ci est élevée. Le rendement réel du produit corrigé de l’inflation peut par conséquent être négatif.

Détails du mécanisme de remboursement

Mécanisme de versement des coupons fixes (trimestre 1 à 4) :

Aux 4 Dates de Paiement des Coupons Fixes⁽¹⁾, quel que soit le niveau du taux d’intérêt 10 ans, l’investisseur reçoit :

Mécanisme de versement des coupons conditionnels (trimestre 5 à 48) :

Aux 44 Dates de Constatation des Coupons Conditionnels⁽¹⁾, si le taux d’intérêt 10 ans est inférieur ou égal à 2,70%, l’investisseur reçoit, à la Date de Paiement des Coupons Conditionnels⁽¹⁾ correspondante :

Mécanisme automatique de remboursement anticipé (trimestre 4 à 47) :

Si, à l’une des Dates de Constatation de Remboursement Anticipé Automatique⁽¹⁾, le taux d’intérêt 10 ans est inférieur ou égal à 2,00 %, l’investisseur reçoit, à la Date de Remboursement Anticipé Automatique⁽¹⁾ correspondante :

En plus du coupon conditionnel défini ci-dessus versé au titre du trimestre écoulé.

Le produit prend alors automatiquement fin par anticipation. Sinon, si à l’une de ces dates, le taux d’intérêt 10 ans est strictement supérieur à 2,00 %, le produit continue.

Taux de rendement annuel net maximum de 5,59%⁽³⁾

Mécanisme de remboursement à l’échéance (trimestre 48) :

Dans le cas où le produit n’a pas été remboursé par anticipation, l’investisseur reçoit, à la Date d’Échéance :

En plus du coupon conditionnel défini ci-dessus versé au titre du trimestre écoulé.

Taux de rendement annuel net maximum de 5,59%⁽³⁾

(1) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques dans la rubrique « Caractéristiques »
(2) Hors fiscalité, prélèvements sociaux et/ou frais liés au cadre de l’investissement, sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant de la formule ainsi que de mise en résolution du Garant de la formule.
(3) Les Taux de Rendement Annuels présentés sont nets des frais de gestion dans le cas d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation ou nets des droits de garde dans le cas d’un investissement en compte titres (en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion ou de droits de garde de 1 % par an), hors prélèvements sociaux et fiscaux. Ils sont calculés à partir du 3 mars 2025 jusqu’à la Date de Remboursement Anticipé Automatique ou d’Échéance selon les scénarios. Il est précisé que l’entreprise d’assurance, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.

Quels sont les risques du placement ?

• Risque de perte partielle ou totale en capital :
  • En cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas réunies – dans ce cas, la formule de remboursement présentée ici ne s’applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur au moment de la sortie ;
  • Le produit est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. L’investisseur est alors soumis à un risque de perte de valeur du capital investi en cas de rachat, d’arbitrage ou de dénouement par décès avant l’échéance.
• La performance du produit peut être inférieure à celle d’un investissement dans un placement sans risque de même durée ;
• Compte tenu de la durée de la période de commercialisation, les conditions de marché à la Date d’Émission(2) de Phoenix CMS Mars 2025 peuvent s’avérer sensiblement différentes des conditions prévalant au moment où un investisseur a choisi de souscrire à l’offre ;
• Durée exacte de l’investissement non connue à l’avance : elle peut varier de 4 trimestres à 48 trimestres ;
• Risque de crédit : l’investisseur est exposé à l’éventualité d’une faillite ou d’un défaut de paiement de l’Émetteur ainsi qu’au risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule, qui induit un risque sur le remboursement. La capacité de l’Émetteur et du Garant de la formule à rembourser les créanciers de l’Émetteur en cas de faillite ou de défaut de paiement de ce dernier peut être appréciée par les notations attribuées par les agences de notation financière. Ces notations qui peuvent être modifiées à tout moment ne sauraient constituer un argument à la souscription du produit.

L'indicateur de risques

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit jusqu’au 7 mars 2036. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer.

Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 1 sur 7, qui est une classe de risque basse.

Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que notre capacité à vous payer en soit affectée.

Vous recevrez des paiements libellés dans la devise du produit, qui est susceptible de différer de votre devise nationale. Dans ce cas, prenez bien conscience du risque de change. Le rendement final que vous obtiendrez dépend du taux de change entre les deux devises. Ledit risque n’est pas pris en compte dans l’indicateur susmentionné.

Vous avez droit à la restitution d’au moins 100 % de votre capital (le capital désigne la Valeur nominale). Quant à d’éventuels remboursements au-delà de ce pourcentage et à d’éventuels rendements supplémentaires, ils dépendent des performances futures des marchés et restent aléatoires. Toutefois, cette protection contre les aléas de marché ne s’appliquera pas en cas de sortie avant l’échéance.

Si nous ne sommes pas en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.

Pour de plus amples informations sur l’ensemble des risques, veuillez consulter les articles relatifs aux risques dans la documentation juridique.

Quels sont les avantages du Phoenix CMS Mars 2025 ?

• Versement d’un coupon fixe de 1,625 %⁽¹⁾ chaque trimestre, du trimestre 1 à 4, aux Dates de Paiement des Coupons Fixes⁽¹⁾, quel que soit le niveau du taux d’intérêt 10 ans ;
• Objectif de versement d’un coupon conditionnel de 1,625 %⁽¹⁾ chaque trimestre, à partir du trimestre 5, dès lors qu’à l’une des Dates de Constatation des Coupons Conditionnels⁽²⁾, le taux d’intérêt 10 ans est inférieur ou égal à 2,70 % ;
• Possible remboursement rapide : potentiel remboursement anticipé automatique chaque trimestre, à partir du trimestre 4, dès lors qu’à l’une des Dates de Constatation de Remboursement Anticipé Automatique⁽²⁾, le taux d’intérêt 10 ans est inférieur ou égal à 2,00 % ;
• Remboursement du capital⁽¹⁾ à l’échéance⁽²⁾ quel que soit le niveau du taux d’intérêt 10 ans à la Date de Constatation Finale⁽²⁾.

(1) Hors fiscalité, prélèvements sociaux et/ou frais liés au cadre de l’investissement, sauf faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et du Garant de la formule ainsi que de mise en résolution du Garant de la formule.
(2) Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques dans la rubrique « Caractéristiques »