Phoenix Distribution Juillet 2017

Fonctionnement du produit

Le placement financier en assurance-vie, Phoenix Distribution Juillet 2017 est exposé aux actions CARREFOUR, CASINO GUICHARD, AMAZON.COM, par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de ces titres.

Phoenix Distribution Juillet 2017 est un placement en assurance-vie, qui peut générer, selon certaines conditions, un rendement annuel net de frais de gestion de 9%* maximum par rapport à la valeur nominale. Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance des actions sous-jacentes**,  CARREFOUR, CASINO GUICHARD, AMAZON.COM.

Mécanisme de paiement des coupons

À partir du 1er semestre, et à chaque date de constatation semestrielle suivante, on observe le cours de l’Action de Référence par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

• Si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de 70% de son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait recevoir** à la date de versement du coupon :

• Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 30% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur ne reçoit pas de coupon :

Toutefois dans cette hypothèse, le ou les coupons mis en mémoire peuvent ne pas être versés si, à chaque date de constatation semestrielle et jusqu’à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 70% par rapport à son niveau de fixation initiale.

Mécanisme de remboursement anticipé

Dès le 2ème semestre, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de 85% de son niveau à la date de fixation initiale, le produit est remboursé par anticipation et l’investisseur devrait récupérer:

Si le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de 85% de son niveau à la date de fixation initiale, on observe le cours de l’Action de Référence à la prochaine date de constatation semestrielle.

Mécanisme de remboursement à l'échéance

À l’issue de la durée d’investissement conseillée, le 20/07/2023 et en l’absence de remboursement par anticipation en cours de vie.

• Si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer (Hypothèse 1 dans l’onglet « Caractéristiques ») :

• Si le cours de l’Action de Référence a baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, l’investisseur devrait récupérer (Hypothèse 2 dans l’onglet « Caractéristiques ») :

• Dans l’hypothèse 2, l’investisseur subit une perte en capital. Cette perte est totale si le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. La valeur finale de l’Action de Référence est égale à 100% de la valeur nominale moins la performance négative de l’Action de Référence.

Principaux inconvénients de ce produit structuré

• L’investisseur est exposé au risque de perte en capital à l’échéance si le cours de l’Action de Référence a baissé de 40% ou plus (c.-à-d. clôture à 60% ou moins) par rapport à son niveau à la date de fixation initiale.

• L’investisseur perdra l’intégralité de son capital si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence enregistre une performance de -100%. Cependant la perte maximale ne peut en aucun cas excéder la valeur nominale (plus frais et fiscalité applicables au cadre d’investissement).

• Avant l’échéance, la valeur du produit sur le marché secondaire est influencée par différents paramètres (parmi lesquels la volatilité et les taux d’intérêt) et peut être inférieure à 100% du capital.

• Ainsi, l’investisseur est également exposé au risque de perte en capital en cours de vie du produit s’il décide de revendre ses titres de créance avant l’expiration de la durée d’investissement conseillée (c.-à-d. 6 ans).

• L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd., Saint-Pierre-Port, Guernsey) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

• Bien que la durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement est de 6 ans, le produit peut faire l’objet d’un remboursement anticipé à chaque date de constatation semestrielle (à partir du semestre 2) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

• Ainsi, la durée de vie potentielle de l’investissement n’est pas connue à l’avance.

• Contrairement à un investissement direct dans les actions sous-jacentes, l’investisseur ne reçoit aucun paiement de dividendes et ne bénéficie pas de la hausse de valeur des sous-jacents.

• Un ou plusieurs coupons peuvent ne pas être versés si, à l’échéance, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.

• L’attention des investisseurs est attirée sur la section Facteurs de risque (Risk factors) de la documentation juridique disponible sur simple demande, à laquelle les investisseurs doivent se référer afin d’appréhender au mieux les risques liés à la souscription du produit objet de la présente communication.

• Unité de compte disponible dans le cadre d’un contrat d’assurance vie : L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Principaux facteurs de risques

• RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : L’investisseur prend un risque de perte en capital total ou partiel en cas de sortie avant l’échéance, ou en dehors des dates de remboursement anticipé.

• RISQUE DE CRÉDIT : L’investisseur prend un risque de crédit sur l’émetteur et sur son garant en cas de non-respect des échéances de paiement fixées. En effet, l’insolvabilité de l’émetteur et de son garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

• RISQUE DE LIQUIDITÉ : C’est le risque de ne plus trouver de contrepartie sur les marchés pour acheter ou vendre un instrument financier à un prix raisonnable. En effet, certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit. Le produit peut devenir totalement illiquide, rendant sa vente impossible, et pouvant entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.

• RISQUE DE MARCHÉ : Ce risque est lié à la perte potentielle résultant de l’évolution des prix du marché (cours des actions, des devises, des taux d’intérêts…) auquel appartient la valeur, et ce, indépendamment de la qualité intrinsèque de cette valeur.

• RISQUE LIÉ AU SOUS-JACENT : Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution de l’action de référence.

Principaux avantages

• L’investisseur peut recevoir un coupon de 4,5%* net par semestre si, à chaque date de constatation semestrielle (à partir du semestre 1), le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.

• A l’échéance, si le cours de l’Action de Référence n’a pas baissé de 40% ou plus par rapport à son niveau à la date de fixation initiale, la valeur nominale sera intégralement remboursé.

• En cas de remboursement anticipé, l’investisseur récupère l’intégralité du nominal (dans le cadre d’un investissement au marché secondaire) et les coupons relatifs aux trimestres écoulés en réduisant ainsi son exposition au risque de crédit et de défaut de l’émetteur et du garant.

•  Produit pouvant faire l’objet d’un remboursement anticipé chaque semestre (à partir du semestre 2) si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de remboursement anticipé.

• L’investisseur est exposé au risque de crédit et de défaut de l’émetteur (EFG International Finance (Guernsey) Ltd., Saint-Pierre-Port, Guernsey) et du garant (EFG Bank AG, Zurich, Suisse) de ce produit.

Scénarios

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Hors fiscalité applicable au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription.

Scénario défavorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ HORS PREVELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX = -12.27%*

Baisse du cours de l’action de référence, en dessous du seuil de perte en capital à l’échéance 

• Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).

• Aux dates de constatations semestrielles 1 à 11 (S1 à S11 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.

• À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 50% de son niveau à la date de fixation initiale, son cours a donc baissé de plus de 40%.

• Dans ce scénario, l’investisseur ne reçoit aucun coupon au titre des semestres 1 à 12 et ne devrait récupérer à l’échéance que 50 % de la valeur nominale.

L’investisseur ne percevra donc pas l’intégralité du capital investi.

Scénario médian

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ HORS PREVELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX = 7.32%*

Baisse du cours de l’action de référence, en dessous du seuil de perte en capital à l’échéance

• Le mécanisme de remboursement anticipé n’est jamais activé (c.-à-d. qu’à chaque date de constatation semestrielle, le cours de l’Action de Référence clôture à ou en-dessous du seuil de remboursement anticipé).

• Aux dates de constatations semestrielles 1 à 11 (S1 à S11 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture en-dessous de 70% de son niveau à la date de fixation initiale.

• À l’échéance (S12 dans le graphique ci-dessous), le cours de l’Action de Référence clôture à 80% de son niveau à la date de fixation initiale.

• Dans ce scénario, l’investisseur devrait récupérer à l’échéance: 100% de la Valeur nominale + un coupon de 60.00% (5.00% brut au titre du semestre 12 + 11 x 5.00% brut mis en mémoire au titre des semestres 1 à 11).

Scénario favorable

TAUX DE RENDEMENT ANNUALISÉ HORS PREVELEVEMENTS FISCAUX ET SOCIAUX = 9,00%*

Hausse du cours de l’action de référence à l’échéance

• À la date de constatation semestrielle 2, le cours de l’Action de Référence clôture à 95% de son niveau à la date de fixation initiale. Le mécanisme de remboursement anticipé est activé.

• L’investisseur devrait recevoir: 100% de la Valeur nominale + un coupon de 10.00% (5.00% brut au titre du semestre 2 + 1 x 5.00% brut mis en mémoire au titre du semestre 1)

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Cela n’est pas garanti. Les éventuels coupons, qui ne sont pas garantis, pourront être versés semestriellement, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.