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Phoenix Eurostoxx Novembre 2017

  • Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance, alternatif à un placement dynamique risqué de type "Actions".
  • Produit structuré de type Phoenix Open
  • Le versement potentiel d’un coupon de 4% brut du nominal(1) par an Open
  • Le versement d’un coupon additionnel de 2% brut en cas d’activation du mécanisme de remboursement anticipé (1) (soit un taux de rendement annuel brut maximum de 6%)
  • Échéance maximale du placement : Novembre 2027, soit 10 ans
  • Sous-jacent : Indice EURO STOXX 50®
  • Coupons non-garantis

7 raisons d'investir dans ce placement dynamique en assurance-vie

  1. Objectif de Coupon(2) :

    4% brut / an du nominal(1)

  2. Versement d'un coupon additionnel de 2%(1) brut en cas d'activation du mécanisme de remboursement anticipé

    Soit un Taux de rendement annuel brut maximum de 6%(1)

  3. Protection du capital conditionnelle à échéance :

    Capital protégé(2) jusqu'à -40% de baisse de l'Indice EUROSTOXX 50

  4. Échéance maximale

    Novembre 2027

  5. Remboursement anticipé

    Possible dès la 1ère date de constatation annuelle

  6. Un remboursement du capital à l'échéance

    en l'absence de défaut de paiement, de faillite ainsi que de mise en résolution de l'émetteur

  7. Produit émis par Société Générale

Avertissement

Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à échéance, alternatif à un placement dynamique risqué de type "Actions". Produit de placement risqué en unité de compte. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 0,95% dans le cadre de l'assurance-vie. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 10 ans.



Quels sont les risques de ce placement ?

  • Risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance(2)

  • Durée d’investissement conseillée : 10 ans

  • Risque de défaut et de crédit

    de l'émetteur et du garant

  • Gain ou perte en capital

    si revente avant échéance (rachat, arbitrage, décès)

  • Taux de Rendement Annuel brut plafonné à 6%(1) brut même si l’indice EURO STOXX 50® offre un rendement supérieur.

Avertissement

Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à échéance, alternatif à un placement dynamique risqué de type "Actions". Produit de placement risqué en unité de compte. Rendement soumis à conditions et éventuels frais, avant prélèvements sociaux et impôts. Frais de gestion de 0,95% dans le cadre de l'assurance-vie. Durée d’investissement conseillée pour bénéficier de l’application de la formule de remboursement : 10 ans.



Objectif de gain

Le versement potentiel d’un coupon de 4% brut par an.(1)

Le versement d’un coupon additionnel de 2% brut(1) en cas d’activation du mécanisme de remboursement anticipé (soit un Taux de rendement annuel brut maximum de 6%(1)


À chaque date de constatation annuelle, si le niveau de l’indice EURO STOXX 50® est en dessous de son niveau d’origine, mais au moins à 80 % de ce niveau, l’investisseur perçoit 4% brut(1), à la date de paiement du coupon(1). Sinon l'investisseur ne perçoit pas de coupon au titre de cette année



ZOOM SUR L’INDICE EURO STOXX 50®

L’indice EURO STOXX 50®, dividendes non réinvestis, est composé des 50 principales sociétés de la zone Euro, sélectionnées sur la base de leur capitalisation boursière ainsi que du nombre de titres disponibles sur le marché.
Il respecte une pondération géographique et sectorielle qui reflète de manière fidèle la structure économique de la zone Euro et s’est imposé comme la référence des marchés actions européens.
Les informations relatives à l’indice EURO STOXX 50® sont disponibles à l’adresse suivante : http://www.stoxx.com.

Phoenix Novembre 2017 EUROSTOXX 50 Evolution Indice

 

*Close = Cours de clôture
Source: Google Finance

 

OBJECTIFS D’INVESTISSEMENT

PHOENIX EUROSTOXX NOVEMBRE 2017 est un produit de placement présentant un risque de perte en capital en cours
de vie et à l’échéance.

Le produit s’inscrit dans le cadre de la diversification du portefeuille financier des investisseurs et n’est pas destiné à en constituer la totalité. Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans cette page produit désignent la valeur nominale de Phoenix Eurostoxx Novembre 2017, soit 1 000 euros. Le montant remboursé et le taux de rendement annuel sont bruts, hors frais et fiscalité applicable au cadre d’investissement et en l’absence de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur. Dans cette page produit, les calculs sont effectués pour une détention à la date d’échéance ou, selon le cas, de remboursement anticipé. En cas de vente du titre avant cette date (ou en cas d’arbitrage, de rachat, de dénouement par décès du contrat), le taux de rendement peut être supérieur, inférieur voire négatif. Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.

Possibilité de souscrire à ce produit au travers du contrat Sérénipierre (Frais de gestion de 0,95% dans le cadre de l’assurance-vie).

Les titres de créance Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 peuvent être proposés comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance vie ou de capitalisation. La présente brochure décrit les caractéristiques de Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur d’autre part sont des entités juridiques indépendantes. Ce document n’a pas été rédigé par l’assureur.

 

 

Caractéristiques

  • Un investissement d’une durée de 10 ans maximum (hors cas de remboursement automatique anticipé).
  • Un remboursement automatique du capital(1) possible chaque année dès le 2nd semestre.
  • Une exposition à l’évolution de l’indice EURO STOXX 50®, dividendes non réinvestis.
  • Le versement potentiel d’un coupon de 4% brut par an(1).
  • Le versement d’un coupon additionnel de 2% brut(1) en cas d’activation du mécanisme de remboursement anticipé (soit un Taux de rendement annuel brut maximum de 6%(1)).
  • Une perte partielle ou totale du capital à l’échéance en cas de performance négative de l’indice excédant -40%.
  • Un remboursement du capital initial(1) à l’échéance si l’indice n’enregistre pas une performance négative excédant -40% au terme des 10 ans.
  • Frais de souscription et de gestion de l’unité de compte : Société Générale paiera à DS Investment Solutions en sa qualité de distributeur une rémunération jusqu’à 0,65% par an (calculée sur la base de la durée de vie maximale des Titres) du montant total des Titres effectivement conseillés. Ces commissions sont incluses dans le prix d’achat.
  • Valeur nominale : 1000€.
  • Minimum de souscription (brut de frais) : 1000€.

 

 

Dates clés

  • Date de fixation initiale : 30 Novembre 2017.
  • Date d’émission du placement : 1 Septembre 2017.
  • Date de constatation finale : 23 Novembre 2027.
  • Échéance d’échéance : 10 ans le 30 Novembre 2027.

Fonctionnement du produit

Le placement financier en assurance-viePhoenix EUROSTOXX Novembre 2017 est exposé à l’Indice EURO STOXX 50 , par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de son indice.

Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 est un placement en assurance-vie, qui peut générer, selon certaines conditions, un rendement annuel net de frais de gestion de 4% brut(1) maximum par rapport à la valeur nominale. Cet investissement s’adresse aux épargnants désirant participer à la performance de l’indice EURO STOXX 50.

 

MÉCANISME DE VERSEMENT DES COUPONS ANNUELS CONDITIONNELS – ANNÉES 1 À 10

  • CAS FAVORABLE : à chaque date de constatation annuelle(1), si le niveau de l’indice EURO STOXX 50® est en dessous de son niveau d’origine, mais au moins à 80% de ce niveau, l’investisseur perçoit(2), à la date de paiement du coupon(1) :
COUPON DE 4% brut
  • CAS DÉFAVORABLE : sinon, l’investisseur :
Ne perçoit pas de coupon au titre de cette année

 

Mécanisme de remboursement anticipé - ANNÉE 1 À 9

Si la performance de l’indice EURO STOXX 50® est positive ou nulle par rapport à son niveau d’origine à l’une des 9 dates de constatation annuelle(1), le produit prend automatiquement fin par anticipation et l’investisseur perçoit(2), à la date de remboursement anticipé(1) :

CAPITAL + COUPON DE 6% = 106% DU CAPITAL

TAUX DE RENDEMENT ANNUEL BRUT DE 0,65 %(2) À 6%(2) (en fonction du nombre de coupons perçus en cours de vie).

Sinon, le produit continue.

 

MÉCANISME DE REMBOURSEMENT À L’ÉCHÉANCE – ANNÉE 10

Si le produit n’est pas remboursé par anticipation préalablement(3), il dure jusqu’à l’échéance des 10 ans, soit le 30 novembre 2027. À la date de constatation finale, le 23 novembre 2027 :

bullet flèche S goldCAS FAVORABLE : la performance de l’indice EURO STOXX 50® est positive ou nulle par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit(2), le 30 novembre 2027 :

CAPITAL + COUPON DE 6% = 106% du CAPITAL

TAUX DE RENDEMENT ANNUEL BRUT DE 0,58%(2) À 4,16%(2)(en fonction du nombre de coupons perçus en cours de vie)

 

bullet flèche S goldCAS INTERMÉDIAIRE 1 : la performance de l’indice EURO STOXX 50® est négative mais supérieure ou égale à -20 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit, le 30 novembre 2027 :

CAPITAL + COUPON DE 4% = 104% net du CAPITAL

TAUX DE RENDEMENT ANNUEL BRUT DE 0,39%(2) À 4,00%(2) (en fonction du nombre de coupons perçus en cours de vie)

 

bullet flèche S goldCAS INTERMÉDIAIRE 2 : la performance de l’indice EURO STOXX 50® est inférieure à -20 % mais supérieure ou égale à -40 % par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit(2), le 30 novembre 2027 :

CAPITAL 

TAUX DE RENDEMENT ANNUEL BRUT DE 0,00%(2) À 3,66%(2)(en fonction du nombre de coupons perçus en cours de vie).

 

bullet flèche S goldCAS DÉFAVORABLE : la performance de l’indice EURO STOXX 50® est inférieure à -40% par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur perçoit(2), le 30 novembre 2027 :

CAPITAL – BAISSE DE L’INDICE EURO STOXX 50®
PAR RAPPORT À SON NIVEAU D’ORIGINE = Moins de 60% du CAPITAL

TAUX DE RENDEMENT ANNUEL BRUT NÉGATIF(2)

L’investisseur subit une perte en capital à l’échéance à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l’indice : la perte en capital peut donc être partielle ou totale.

Principaux inconvénients de ce produit structuré

  • Risque de perte partielle ou totale en capital à l’échéance, dans le cas où l’indice EURO STOXX 50® clôture en dessous de 60 % de son niveau d’origine. En cas de revente du produit à l’initiative de l’investisseur en cours de vie alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas remplies, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possibles, le prix dépendant alors du niveau, le jour de la revente, des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de Société Générale (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Le Taux de Rendement Annuel brut est plafonné à 4%(1) net même si l’indice EURO STOXX 50® offre un rendement supérieur.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par les actions composant l’indice EURO STOXX 50®. La performance d’un indice dividendes non réinvestis est inférieure à celle d’un indice dividendes réinvestis.
  • La valeur de Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 à l’échéance des 10 ans sera très sensible à une faible variation de l’indice autour du seuil de -40%.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement, qui peut varier entre 1 à 10 ans.

 

Principaux facteurs de risques

  • RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : L’investisseur prend un risque de perte en capital total ou partiel en cas de sortie avant l’échéance, ou en dehors des dates de remboursement anticipé.
  • RISQUE DE CRÉDIT : L’investisseur prend un risque de crédit sur l’émetteur et sur son garant en cas de non-respect des échéances de paiement fixées. En effet, l’insolvabilité de l’émetteur et de son garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
  • RISQUE DE LIQUIDITÉ : C’est le risque de ne plus trouver de contrepartie sur les marchés pour acheter ou vendre un instrument financier à un prix raisonnable. En effet, certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du produit. Le produit peut devenir totalement illiquide, rendant sa vente impossible, et pouvant entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
  • RISQUE DE MARCHÉ : Ce risque est lié à la perte potentielle résultant de l’évolution des prix du marché (cours des actions, des devises, des taux d’intérêts…) auquel appartient la valeur, et ce, indépendamment de la qualité intrinsèque de cette valeur.
  • RISQUE LIÉ AU SOUS-JACENT : Le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution de l’Indice de référence.

 

Principaux avantages

  • L’investisseur a l’opportunité de recevoir un coupon de 4%(1) net par an si l’indice EURO STOXX 50® enregistre une performance supérieure ou égale à -20% par rapport à son niveau d’origine aux dates de constatation annuelle.
  • Un remboursement possible avec gain, non seulement à l’échéance des 10 ans, mais aussi par anticipation : la stabilité ou la moindre hausse de l’indice EURO STOXX 50® par rapport à son niveau d’origine à l’une des dates de constatation annuelle suffit pour que le capital soit restitué avec versement d’un coupon total de 6%(1) net et que Phoenix Eurostoxx Novembre 2017 prenne fin.
  • Un remboursement du capital initial à l’échéance si, à la date de constatation finale, l’indice EURO STOXX 50® clôture au moins à 60% de son niveau d’origine.

 

Scénarios

Les données chiffrées utilisées dans ces illustrations et ces simulations historiques n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien des résultats futurs.

Hors fiscalité applicable au cadre d’investissement et sous déduction des commissions de souscription.

 

 

Scénario défavorable

BAISSE DE L’INDICE EURO STOXX 50® AVEC FRANCHISSEMENT DU SEUIL DES – 40% EN ANNÉE 10

 

scenario defavorable Phoenix Eurostoxx Novembre 2017

Legende scenario Phoenix Eurostoxx Novembre 2017

 

Aux 9 dates de constatation annuelle, l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine.

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé. Le produit dure jusqu’à l’échéance.

Aux dates de constatation des années 1 à 4, l’indice clôture à chaque fois au-dessus du seuil de versement des coupons.

L’investisseur reçoit alors un coupon de 3% net à l’issue de chacune de ces années(1).

À la date de constatation finale, l’indice clôture à 55% de son niveau d’origine, en dessous du seuil de perte en capital. Le capital est donc amputé d’une baisse de 45% et l’investisseur reçoit à l’échéance 55% du capital initial(1), subissant une perte.

Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de -3,95%(1) (contre -5,80% pour un investissement direct dans l’indice EURO STOXX 50®).

Dans le cas le plus défavorable où l’indice clôturerait en dessous du seuil de versement des coupons aux 9 dates de constatation annuelle et céderait la totalité de sa valeur à la date de constatation finale, le montant remboursé à l’échéance serait nul et la perte en capital totale.

 

Scénario intérmediaire

BAISSE DE L’INDICE EURO STOXX 50® SANS FRANCHISSEMENT DU SEUIL DES – 40% EN ANNÉE 10

 

scenario intermediaire Phoenix Eurostoxx Novembre 2017

Legende scenario Phoenix Eurostoxx Novembre 2017

 

Aux 9 dates de constatation annuelle, l’indice clôture en dessous de son niveau d’origine.

Le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé. Le produit dure jusqu’à l’échéance.

Aux dates de constatation des années 1 à 4, l’indice clôture à chaque fois au-dessus du seuil de versement des coupons.

L’investisseur reçoit alors un coupon de 3%(1) net à l’issue de chacune de ces années(1).

À la date de constatation finale, l’indice clôture à 68% de son niveau d’origine, au-dessus du seuil de perte en capital.

L’investisseur reçoit alors l’intégralité de son capital initial(1).

Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de 1,68%(1) (contre -3,78% pour un investissement direct dans l’indice EURO STOXX 50®).

 

Scénario favorable

FORTE HAUSSE DE L’INDICE EURO STOXX 50® EN ANNÉE 1

 

scenario favorable Phoenix Eurostoxx Novembre 2017

Legende scenario Phoenix Eurostoxx Novembre 2017

 

À la 1ère date de constatation annuelle, l’indice cloture à 115% de son niveau d’origine, au-dessus du seuil d’activation du mécanisme de remboursement anticipé. 

L’investisseur récupère donc, au terme de la première année, son capital par anticipation, augmenté d’un coupon de 3%(1) net et d’un coupon additionnel de 1%(1) net, soit un total de 104%(1) du capital initial(1).

Le Taux de Rendement Annuel brut de l’investissement est de 6%(1) (inférieur à celui de l’indice EURO STOXX 50®, égal à 15%, du fait du plafonnement des gains).

Dans le cas où l’indice clôturerait légèrement en hausse par rapport à son niveau d’origine à l’une des 9 dates de constatation annuelle, ou à la date de constatation finale, le rendement de l’investissement serait supérieur à celui de l’indice EURO STOXX 50®, du fait de la fixation des coupons à 4% net par an.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, l’émetteur n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons.

Par ailleurs, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unité de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de sortir quand vous voulez. Mais en fonction des conditions du marché, vous pouvez enregistrer un gain ou une perte sur votre capital, notamment en cas de rachat, décès, arbitrage.

Quelle fiscalité s’applique sur les plus-values ?

La fiscalité en vigueur est celle de l’assurance-vie.

Est-ce que je perçois régulièrement des revenus de mon capital avec cet investissement ?

Cela n’est pas garanti. Les éventuels coupons, qui ne sont pas garantis, pourront être versés semestriellement, si le cours de l’Action de Référence clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.

 

 

Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance.

La valeur de votre investissement peut varier. Les données relatives aux performances passées et simulations de performances passées ont trait ou se référent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est valable également pour ce qui est des données historiques de marché.

(1) Le taux de rendement conditionnel servi prend en compte les frais de gestion de 0,95% applicables au contrat d’assurance-vie, et sous déduction des commissions de souscriptions, avant prélèvements sociaux et impôts. Sauf faillite ou défaut de paiement de l’émetteur Société Générale (Standard & Poor’s : A ; Moody’s : A2. Notations en vigueur au moment de la rédaction de la brochure le 24/07/2017. Ces notations peuvent être révisées à tout moment et ne sont pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur. Elles ne sauraient constituer un argument de souscription au produit. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.). Une sortie anticipée (rachat, arbitrage, décès) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice, des taux d’intérêts, de la volatilité et des spreads de crédit) et pourra entraîner un gain ou une perte sur le capital. Placement présentant un risque de perte totale du capital. Par ailleurs dans le cadre d’un placement en assurance-vie, l’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

(2) L’investisseur peut subir une perte du capital à l’échéance et ne pas recevoir de coupons. L’investisseur ne souscrit pas aux actions
de l’indice EURO STOXX 50®, mais investit dans un support exposé à l’évolution de l’Indice EURO STOXX 50®. Le détachement des éventuels coupons se fera si le cours de l’Indice clôture au-dessus du seuil de détachement du coupon.

(3) Une sortie anticipée (hors remboursement anticipé automatique) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’indice EURO STOXX 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque sur le capital.