SCI Sofidy Convictions Immobilières

L’OBJECTIF DE GESTION

SOFIDY Convictions Immobilières est un Fonds d’Investissement Alternatif (FIA) créé et géré par SOFIDY, Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF. Exclusivement accessible en unité de compte au sein de contrats d’assurance vie, ce fonds immobilier permet d’investir directement et indirectement dans l’immobilier sous toutes ses formes.

Cette solution de diversification immobilière offre une réponse adaptée aux épargnants souhaitant investir dans l’immobilier au travers d’un patrimoine mutualisé, qui associe plusieurs composantes immobilières (notamment des parts de SCPI, des actions d’OPCI, des actions de foncières cotées, des titres de sociétés immobilières ou de l’immobilier physique). Cette allocation diversifiante permet de mutualiser les risques et les profils de performance, et ainsi bénéficier d’une liquidité adaptée.
La durée de placement recommandée est supérieure à 8 ans.

La stratégie d’investissement

La Société est principalement investie en parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier. Elle peut également détenir des actifs immobiliers ou financiers de toute nature en rapport avec le secteur immobilier, qu’il s’agisse d’immobilier collectif coté ou non coté (foncières, OPCVM, OPCI, usufruits de parts de SCPI…) ou d’actifs en direct (immeubles physiques, bureaux, commerces) en France ou dans la zone euro. La Société pourra investir en titres de FIA ou d’OPCVM gérés par la Société de Gestion ou une société liée.

UNE SOLUTION D’ÉPARGNE IMMOBILIÈRE INNOVANTE ET DIVERSIFIANTE

Grâce à une exposition étendue à plusieurs classes d’actifs, SOFIDY Convictions Immobilières vise à combiner de nouveaux potentiels de croissance à long terme sur la thématique immobilière, tout en mutualisant le risque et la performance.

Une exposition Multi-Classes d’actifs, l’immobilier sous toutes ses formes :

• SCPI gérées ou sélectionnées par SOFIDY
• Usufruit de parts de SCPI
• Foncières cotées
• OPCI gérés par SOFIDY ou clubs deals sélectionnés
• Immobilier (bureaux, commerces) en direct
• OPCVM Immobiliers
• Liquidités
• Autres actifs (obligations immobilières, produits convertibles)

Une couverture sectorielle globale :

• Immobilier de commerces
• Immobilier tertiaire de bureaux
• Immobilier de tourisme Hôtellerie/Loisirs

Une exposition européenne :

• France
• Allemagne
• Belgique
• Pays-Bas

UNE ALLOCATION FLEXIBLE

SOFIDY Convictions Immobilières peut adapter son exposition stratégique, à chaque phase de cycle immobilier, ou en cas de changement de configuration de marché, grâce à une allocation flexible entre les classes d’actifs qu’elle détient. Afin d’optimiser au mieux la recherche d’une performance globale de l’immobilier, le gérant peut ajuster ou dynamiser sa stratégie grâce à une exposition pouvant aller de 10 à 30 % sur la classe d’actifs Actions.

BON À SAVOIR : SOFIDY Convictions Immobilières permet également de participer à certains fonds ou opérations immobilières plus difficiles d’accès pour un épargnant « particulier », comme les SCPI dynamiques et méconnues ou les club-deals institutionnels.

Frais

Frais de souscription	VL + 2 % acquis au fonds
Frais de gestion	1,40 % TTC de l’actif brut

Valeur initiale de la part : 100 euros

Quels sont les risques de ce placement SCI Sofidy Convictions Immobilières ?

• Risque de perte en capital : La société n’offre aucune garantie de performance ou de capital. De ce fait, le capital initialement investi peut ne pas être totalement restitué à l’investisseur. A l’égard des tiers, l’investisseur pourrait par ailleurs être appelé à couvrir indéfiniment les dettes de la Société à due proportion de sa part dans le capital social.
• Risque sectoriel : Les investissements réalisés par la Société seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’actifs à caractère immobilier. De nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie et plus particulièrement aux marchés immobiliers) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs détenus. En outre, la Société investissant dans un secteur spécialisé, elle peut être soumise à un risque (et une volatilité) plus important que dans le cas d’investissements réalisés dans une fourchette plus large de titres couvrant plusieurs secteurs. La valeur liquidative de la Société peut donc baisser plus rapidement.
• Risque de gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire appliqué à la Société repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés et/ou sur la sélection des valeurs. Il existe un risque que la Société ne soit pas investie à tout moment sur les marchés ou les valeurs les plus performantes. La performance de la Société peut donc être limitée. La valeur liquidative de la Société peut en outre avoir une performance négative.
• Risque actions : La Société peut être exposée en actions. Les marchés actions peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant notamment des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale et des résultats des entreprises. En cas de baisse des marchés la valeur liquidative de la Société peut baisser.
• Risque de liquidité : La Société est investie à hauteur d’au minimum 40 % de l’actif brut en parts ou actions de FIA immobiliers qui peuvent présenter un risque de liquidité. La Société peut également être exposée en titres ou valeurs mobilières de sociétés de petites et moyennes capitalisations ou qui, compte tenu de leurs caractéristiques spécifiques, peuvent présenter un risque de liquidité. La valeur liquidative de la Société peut donc baisser et le délai nécessaire à la Société pour satisfaire les demandes de retraits pourrait être augmenté.
• Risque de taux : La Société peut investir de manière accessoire dans des produits de taux : en cas de remontée des taux d’intérêt, la valeur des produits de taux peut baisser et entrainer une baisse de la valeur liquidative de la Société. L’attention des investisseurs est par ailleurs attirée sur le fait que la valorisation des valeurs mobilières à prépondérance immobilière (parts de SCPI, actions) peut être indirectement impactée par l’évolution des taux d’intérêt.
• Risque de crédit : Le risque de crédit correspond au risque de baisse de la qualité de crédit d’un émetteur ou de défaut de ce dernier. La valeur des titres de créance, dans lesquels le fonds peut investir, peut baisser entraînant une baisse de la valeur liquidative.
• Risque lié à l’utilisation de produits dérivés : Le risque lié aux techniques de gestion est le risque d’amplification des pertes du fait du recours à des instruments financiers à terme simples tels que les instruments dérivés (futures et/ou options). Une baisse de la valeur liquidative pourrait ainsi être amplifiée.
• Risque de change : La Société peut être soumise à un risque de change. Il s’agit du risque de baisse des devises d’investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille, l’euro. En cas de baisse d’une devise par rapport à l’euro, la valeur liquidative baissera.
• Risque lié à l’utilisation de l’effet de levier du crédit : La Société peut avoir recours à l’effet de levier du crédit. La Société pourrait ne pas toujours avoir accès favorablement à des ressources financières sous forme d’emprunts et pourrait être dans l’incapacité de financer ses investissements et/ou de rembourser ses dettes. Il est, à ce titre, rappelé que les associés de la Société restent indéfiniment responsables des dettes contractées, à proportion de leurs apports. Par ailleurs, dans le cas où la Société contracterait des emprunts à taux variable, la performance de la Société pourrait être impactée négativement par une hausse des taux d’intérêt. La valeur liquidative de la Société pourrait ainsi baisser.

Les avantages de la Sofidy Convictions Immobilières

• Une exposition diversifiée : L’accès à toutes les formes de classes d’actifs immobilières. Grâce à une exposition élargie à plusieurs classes d’actifs, Sofidy Convictions Immobilières vise à combiner de nouveaux potentiels de croissance à long terme sur la thématique immobilière, tout en mutualisant le risque et la performance.
• Une couverture sectorielle globale : immobilier de commerces, tertiaire de bureaux, de tourisme (hôtellerie/loisirs)
• Une allocation flexible : la SCI peut adapter son exposition stratégique, à chaque phase de cycle immobilier, ou en cas de changement de configuration de marché, grâce à une allocation flexible entre les classes d’actifs qu’elle détient.
• Un patrimoine accessible à partir d’une mise de fonds limitée. L’immobilier collectif permet de s’exposer, à travers un investissement de quelques milliers d’euros, à un patrimoine de plusieurs millions d’euros.
• Un risque mutualisé. L’acquisition d’un patrimoine étendu loué à un grand nombre de locataires permet de diversifier le risque locatif et le risque géographique.
• Une gestion immobilière professionnelle et patrimoniale. La gestion du patrimoine est entièrement dévolue à la société de gestion.