Sc Tangram

SC Tangram

  • SCI de rendement à capital variable diversifiée en immobilier de bureaux et commerces
  • Objectif de performance 2019 : 4% Open
  • Proposée par Amundi Immobilier et Spirica
  • Unité de compte en Assurance-vie

4 raisons d'investir dans ce fonds Immobilier en Assurance-vie :

  1. Un outil de diversification immobilière

    Investir dans l'immobilier de bureaux et commerces.

  2. Une diversification géographique des investissements

    À Paris, en régions et en Europe.

  3. Une capitalisation considérable au démarrage

    La SC bénéficie dès son lancement de 240 M€ de capitalisation

  4. Gestion confiée à des experts

    Amundi Immobilier en partenariat avec Spirica.

En quoi consiste la SC Tangram ?

TANGRAM est une Société Civile à capital variable gérée par Amundi Immobilier dont l’objet est l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier détenu de manière directe ou indirecte, composé notamment en parts et actions de SCPI et d’autres fonds immobiliers, et en actions de sociétés foncières cotées ou non cotées et d’immeubles.

Les actifs immobiliers du portefeuille du Produit sont diversifiés, tous secteurs confondus.

Le portefeuille du Produit est situé en France et dans les pays de l’OCDE.

Le Produit est autorisé à contracter des dettes sous certaines conditions définies dans le document d'information des investisseurs. Les sommes en attente d’investissement, celles nécessaires à la gestion courante, ou celles destinées à faire face à des rachats de parts sont placées en instruments financiers offrant une liquidité en adéquation avec les besoins.

Échéance statutaire du Produit : 99 ans à compter de sa création, soit jusqu'en 2118.


   

Autres caractéristiques SC Tangram

  • Durée du placement recommandés  : 8 ans
  • Capitalisation : 240 M€
  • Frais d’entrée acquis à la SCI : 2% actuellement 0,5% 
  • Gestionnaire : Amundi Immobilier
  • Date de création : 03/09/2019
Pour le lancement de ce nouveau fonds immobilier SC Tangram, Spirica et Amundi Immobilier lancent une offre promotionnelle sur les frais d'entrée acquis au fonds sont de 0,5 % au lieu de 2 %. Cette offre est valable du 3 septembre au 31 décembre 2019(1).

   

Quels sont les risques de la SC Tangram ?

  • Durée de placement recommandée

    8 ans

  • Ce placement ne présente pas de garantie en capital

  • Risque d'absence de rentabilité

  • Risque de liquidité

En quoi consiste la SC Tangram ?

TANGRAM est une Société Civile à capital variable gérée par Amundi Immobilier dont l’objet est l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier détenu de manière directe ou indirecte, composé notamment en parts et actions de SCPI et d’autres fonds immobiliers, et en actions de sociétés foncières cotées ou non cotées et d’immeubles.

Les actifs immobiliers du portefeuille du Produit sont diversifiés, tous secteurs confondus.

Le portefeuille du Produit est situé en France et dans les pays de l’OCDE.

Le Produit est autorisé à contracter des dettes sous certaines conditions définies dans le document d'information des investisseurs. Les sommes en attente d’investissement, celles nécessaires à la gestion courante, ou celles destinées à faire face à des rachats de parts sont placées en instruments financiers offrant une liquidité en adéquation avec les besoins.

Échéance statutaire du Produit : 99 ans à compter de sa création, soit jusqu'en 2118.


   

Autres caractéristiques SC Tangram

  • Durée du placement recommandés  : 8 ans
  • Capitalisation : 240 M€
  • Frais d’entrée acquis à la SCI : 2% actuellement 0,5% 
  • Gestionnaire : Amundi Immobilier
  • Date de création : 03/09/2019
Pour le lancement de ce nouveau fonds immobilier SC Tangram, Spirica et Amundi Immobilier lancent une offre promotionnelle sur les frais d'entrée acquis au fonds sont de 0,5 % au lieu de 2 %. Cette offre est valable du 3 septembre au 31 décembre 2019(1).

   
Richard Gaucher Consultant bienprevoir.fr
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

Cette nouvelle SCI de rendement rivalise avec les SCPI tout en étant moins risquée et moins cher.

Objectif de la SC Tangram

Le Produit vise à offrir des perspectives de rendement et de valorisation sur un horizon d’investissement et de détention à long terme. La performance du Produit résulte des revenus de son portefeuille d’actifs, dont le patrimoine immobiliers détenu de manière directe ou indirecte, et de l’évolution des marchés immobiliers et financiers français, européen et mondiaux.

 

_sc tangram la défense paris

 

La SC Tangram en vidéo

Daniel Collignon, Directeur Général de Spirica, a annoncé dans l’émission Parlons Placements de bienprévoir.fr du 17 juillet 2019, le lancement de la SC Tangram :

La société de gestion

Amundi asset management

Amundi est le premier Asset Manager Européen en termes d’actifs sous gestion, et se classe dans le top 10 mondial. Le Groupe gère 1 425 milliards d’euros et compte six plateformes de gestion principales.

Créée en 1979, Amundi Immobilier est devenue un acteur majeur du marché européen de bureaux avec 33,2 milliards d’actifs sous gestion.

 

  • +40 ans d’expérience
  • 33,2 Mds € d’actifs sous gestion
  • 14 Mds € de transactions sur les 3 dernières années
  • 750 immeubles en Europe
  • Top 3 européen des sociétés de gestion d’actifs dans l’immobilier de bureaux
  • Présent dans 14 pays

Qu'est ce que la SC Tangram ?

Tangram : Société Civile à capital variable, est un nouveau type de véhicule de multi gestion diversifiée investi dans tous types d’actifs en immobilier d’entreprise français et européen (Europe et pays de l’OCDE).

Tangram répond à un besoin de diversification du patrimoine, tout en captant le potentiel de l‘immobilier non coté.

Tangram est un placement de long terme (8 ans recommandé), disponible exclusivement au sein de l’assurance-vie.

Sa taille significative à la création, plus de 240 millions d’euros, permet à Tangram de bénéficier dès à présent d’une diversification importante, tant en nombre de véhicules qu’en nombre de sociétés de gestion pour les SCPI qu’elle détient.

Avec leur force de sourcing pan-européen, les équipes d’Amundi Immobilier, numéro 1 de la pierre papier en France (source IEIF – Juin 2019), sélectionneront leurs actifs selon 2 types d’investissements dans de l’immobilier d’entreprise.

 

Investissements direct :

  • Par l’acquisition en direct d’un actif immobilier correspondant à la stratégie d’investissement de Tangram

Investissement indirect :

  • Immobilier coté (ETF)
  • Fonds collectifs, via des fonds collectifs immobiliers français ou européens (exemples : SCPI, OPCI, fonds institutionnelles)
  • Investissement à plusieurs (club deal). Investissement aux côtés d’investisseurs partageant la même vision (Exemple : Tour Majunga)

 

 

Objectif de la SC Tangram :

Le Produit vise à offrir des perspectives de rendement et de valorisation sur un horizon d’investissement et de détention à long terme. La performance du Produit résulte des revenus de son portefeuille d’actifs, dont le patrimoine immobiliers détenu de manière directe ou indirecte, et de l’évolution des marchés immobiliers et financiers français, européen et mondiaux.

 

 

POURQUOI CHOISIR TANGRAM ?

L’immobilier d’entreprise est un investissement attractif pour tout épargnant souhaitant
diversifier ses placements.
Tangram, accessible au sein de contrats d’assurance, permet d’accéder aux opportunités du marché de l’immobilier d’entreprise et de bénéficier ainsi de son potentiel de performance (2).

Véhicule diversifié et innovant, vous profiterez des atouts de cette SC :

Une sélection des meilleures sociétés de gestion du marché et de leurs véhicules qui permet de mutualiser les risques.
Sa taille significative à la création, 240 Millions d’euros, permet à Tangram de bénéficier à son lancement d’une diversification importante. 8 SCPI gérées par 4 différentes sociétés de gestion composent Tangram à son lancement en 2019 :

  • Amundi Immobilier
  • AEW Ciloger
  • BNP REIM
  • Immovalor Gestion

 

Une sélection rigoureuse de 9 supports : 8 SCPI et une première prise de participation dans un investissement collectif viennent compléter la diversification :

Et une participation dans la Tour Majunga : Acquise en juillet 2019
67 036 m2 – 39 étages de bureaux.

tour majunga

 

 

Stratégie CORE et CORE +

La stratégie d’investissement immobilière de la SC Tangram est dite Core/Core plus, c’est une stratégie d’investissement en priorité dans des biens premium.

Objectifs de la stratégie CORE :

  • Investir dans des biens de qualités, idéalement situés, avec des locataires de qualité,
  • Obtenir des longs baux fermes,
  • Ne pas avoir de travaux significatifs à prévoir dans l’immédiat.

Objectif de la stratégie CORE + :

  • Des investissements dans des actifs sécurisés ayant un potentiel de valorisation, soit en renégociant les baux en cours, soit en réalisant quelques travaux mineurs.

 

Investissements de la SC Tangram :

Exemple d'investissement SC Tangram :

Nouvelle acquisition 2019 :

TRUDAINE – WE WORK, PARIS, FRANCE
Situé dans le 9 e arrondissement de Paris, le 39 avenue de Trudaine est un immeuble de bureaux de 7 307 m² (dont une salle de Fitness de 650 m²) qui pourra accueillir 1300 personnes et sera livré en 2020
L’actif est une ancienne école de 1860 qui sera entièrement restructurée en un immeuble de bureaux dont la cour intérieure sera couverte d’une verrière magistrale Une toiture végétalisée couvrira l’ensemble immobilier
Un bail de 12 ans fermes a été signé avec la société WeWork entreprise de mise à disposition de locaux et de services de Coworking
Le 39 av de Trudaine se trouve à 5 min à pied des lignes de métro 2 et 12 à proximité de la très animée rue des Martyrs.

we work sc tangram investissement 2019

 

Frais de la SC Tangram :

  • Frais de gestion du fonds : 0,85 % HT (hors frais de gestion liés au cadre contractuel)
  • Droits d’entrée acquis au fonds : 2 %  actuellement 0,5% (voir offre promotionnelle onglet « Caractéristiques »)
  • Pas de frais de sortie

 

Quels sont les risques de ce placement SC Tangram ?

Echelle de risque niveau 3

L’indicateur synthétique de risque (ISR) permet d’apprécier le niveau de risque par rapport à d’autres produits.

Le Produit est dans la classe de risque 3 sur 7 qui est une classe de risque entre basse et moyenne.

L’ISR part de l’hypothèse que vous conservez le Produit pendant toute la période de détention recommandée de 8 ans minimum.

Le risque réel peut être différent si vous optez pour une sortie avant la durée de détention recommandée, et vous pourriez obtenir moins en retour.
L’ISR est établi à partir de données reconstituées à l’aide d’indices de référence appropriés lorsque les données historiques ne sont pas disponibles pour la période complète de placement recommandée, ou à partir de données historiques du Produit observées sur la durée de placement recommandée.

Les risques et la performance du Produit sont notamment liés :

  • aux fluctuations des marchés immobiliers, des taux d’intérêts et de l’évolution de l’économie sur des cycles longs
  • aux caractéristiques spécifiques des actifs du portefeuille du Produit (typologie des fonds immobiliers, des actions et des immeubles sous-jacent)
  • aux conditions de location des immeubles sous-jacent (taux d’occupation, valeurs locatives, régularité des paiements des locataires)
  • à l’endettement (effet de levier) du Produit qui peut accentuer les performances positives ou négatives du Produit.

L’ISR ne prend pas en compte les risques liés :

  • aux fluctuations futures de l’offre et de la demande du marché des parts
  • à la concentration des actifs
  • à la variation des taux d’intérêts des financements et des taux de change.

L’ISR ne tient pas compte du traitement fiscal du Produit selon la situation patrimoniale et fiscale de l’investisseur de détail visé. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre Produit ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Le Produit ne comporte pas de garantie de rendement ou de capital contre les aléas du marché. Vous pourriez perdre tout ou partie du capital investi.

 

Les avantages de la SC Tangram :

  • Une capitalisation importante au démarrage : 240 M€. Permettant dés le début de bénéficier de liquidité et d’une diversification des investissements.
  • Les avantages d’une « Unité de Compte » en Assurance vie, fortement diversifiée en « Immobilier d’Entreprise ».
  • Un objectif de diversification à travers un nombre de lignes de portefeuille significatif.
  • L’accessibilité à un patrimoine habituellement réservé au professionnel pour quelques milliers d’euros.
  • Une stratégie d’investissement Core et Core +.
  • Une mutualisation du risque : le nombre de locataires permet de diversifier le risque locatif et le risque géographique.
  • Une gestion immobilière professionnelle. La gestion du patrimoine est entièrement à la charge de la société de gestion. Amundi Immobilier leader de la Pierre-Papier en France.

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, le gestionnaire de la SC Tangram n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte en capital à l’échéance et en cours de vie, et ne pas percevoir de revenus. Cependant cette absence de garantie, tant sur le capital que sur les revenus peut être atténuée par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SC.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de demander le rachat de vos parts. Cependant les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché de l’immobilier et du marché des parts de la SC. Cependant, la durée de placement recommandée par la société de gestion est de 8 ans. Les sous-jacents détenus par la SC tangram sont considérés comme peu liquides.

Quelle fiscalité s’applique à la SC Tangram ?

La SC Tangram ne peut être souscrite que dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie. C’est donc la fiscalité de l’assurance-vie qui s’applique.

De quoi sont composés les revenus de la SC Tangram ?

Les revenus du placement tangram comprennent les revenus fonciers, à savoir les loyers encaissés, ainsi que les revenus financiers qui proviennent de placements en trésorerie de la SCI.

Pourquoi les frais de gestion sont-ils élevés?

Le fait de passer par une société de gestion évite de surpayer votre bien immobilier et ces frais seront toujours inférieurs aux frais soumis dans l’immobilier en direct (frais de notaire, frais d’hypothèque, frais de dossier).

(1)Offre promotionnelle réservée aux investissements réalisés entre le 3 septembre et le 31 décembre 2019, sous réserve d’acceptation par Spirica et de disponibilité de l’enveloppe. Le cas échéant, Spirica se réserve le droit d’interrompre l’offre sans préavis, l’enveloppe étant limitée.

(2) Tangram est un produit complexe présentant différents risques à prendre en compte : Risque lié aux marchés immobiliers qui peuvent varier à la hausse comme à la baisse, risque de liquidité des parts lié à la limite de rachats, risque lié à la valorisation des parts, risque lié à la valorisation des actifs, risque lié aux provisions d’ajustement

La valeur d’un investissement en SC ou valeurs mobilières peut varier à la hausse comme à la baisse selon l’évolution des marchés et des cours de change, tout comme les revenus qui y sont associés. Toutes prévisions ou opinions exprimées nous sont propres à la date d’édition de ce document et sont susceptibles de changer sans préavis. L’unité de compte SC Tangram  est accessible uniquement en contrat d’assurance vie.  Il a pour objet la constitution et la gestion d’un patrimoine à vocation immobilière.