Picto SCPI Génépierre

SCPI LF Europimmo

  • SCPI en immobilier d’entreprise européen
  • Distribution 2018 : 4,18% Open
  • Proposée par La Francaise AM
  • SCPI démembrable

4 raisons d'investir dans cette SCPI Européenne :

  1. 1ère SCPI de qualité, diversifiée et européenne

    Cette SCPI innove et comble les imperfections des autres SCPI qui ont tenté une stratégie allemande ou européenne.

  2. Les bénéfices de la mutualisation et de la diversification à l'échelle européenne

    Une SCPI décorrélée des cycles économiques, financiers et immobiliers

  3. Une stratégie opportuniste et internationale

    Saisie de rendements potentiels immobiliers attractifs et de régimes fiscaux européens les plus compétitifs*

  4. Financement à crédit possible

    Déductibilité des intêrets d'emprunt sur les revenus fonciers(2)

Principales caractéristiques (au 31/12/2018)

Objectif : 1ère SCPI d'Entreprise diversifiée au niveau Européen, la nouvelle SCPI LF Europimmo a pour vocation d’investir en immobilier d’entreprise européen et de distribuer un revenu en ligne avec la moyenne des SCPI classiques diversifiées. Cette nouvelle SCPI créée en 2014 vous permet de diversifier en terme géographique votre patrimoine, mais aussi de dé-coreller votre patrimoine des cycles économiques, de saisir les rendements potentiels de l'immobilier d'entreprise européen, tout en bénéficiant des meilleurs régimes fiscaux internationaux.


A retenir :


  • Taux de distribution 2018 : 4,18%

  • Durée du placement : 9 ans recommandés

  • Accessibilité du placement immobilier, pour une 1er souscription de 5 075 € (5 parts à 1 015 €)

  • Délai de jouissance : 1er jour du 6e mois suivant le mois de souscription

  • Prix de souscription : 1 015€

  • Prix de retrait : 933,80€

  • A noter que cette SCPI n'exige de votre part aucune démarche à réaliser à l'étranger

  • Capitalisation environ 510 M€ au 31/12/2018

  • Locataires significatifs: Erste Abwicklungsanst Alt, Saint-Gobain Building Distribution, Deutsche Bahn AG

  • Des investissements en bureaux très majoritairement.

  • Locaux principalement situés à l'étranger et en France (respectivement 75% - 25% environ).

  • Dépositaire: Caceis Bank France

  • Taux d'occupation financier : 94,3% au 31/12/2018


Quels sont les risques de ce placement ?

  • Durée de placement recommandée

    9 ans

  • Ce placement ne présente pas de garantie en capital

  • Risque d'absence de rentabilité

  • Les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Principales caractéristiques (au 31/12/2018)

Objectif : 1ère SCPI d'Entreprise diversifiée au niveau Européen, la nouvelle SCPI LF Europimmo a pour vocation d’investir en immobilier d’entreprise européen et de distribuer un revenu en ligne avec la moyenne des SCPI classiques diversifiées. Cette nouvelle SCPI créée en 2014 vous permet de diversifier en terme géographique votre patrimoine, mais aussi de dé-coreller votre patrimoine des cycles économiques, de saisir les rendements potentiels de l'immobilier d'entreprise européen, tout en bénéficiant des meilleurs régimes fiscaux internationaux.


A retenir :


  • Taux de distribution 2018 : 4,18%

  • Durée du placement : 9 ans recommandés

  • Accessibilité du placement immobilier, pour une 1er souscription de 5 075 € (5 parts à 1 015 €)

  • Délai de jouissance : 1er jour du 6e mois suivant le mois de souscription

  • Prix de souscription : 1 015€

  • Prix de retrait : 933,80€

  • A noter que cette SCPI n'exige de votre part aucune démarche à réaliser à l'étranger

  • Capitalisation environ 510 M€ au 31/12/2018

  • Locataires significatifs: Erste Abwicklungsanst Alt, Saint-Gobain Building Distribution, Deutsche Bahn AG

  • Des investissements en bureaux très majoritairement.

  • Locaux principalement situés à l'étranger et en France (respectivement 75% - 25% environ).

  • Dépositaire: Caceis Bank France

  • Taux d'occupation financier : 94,3% au 31/12/2018


Taux de distribution sur valeur de marché

Taux de distribution
2018
2017
2016
2015
SCPI LFP Europimmo 4,18% 4,22% 4,56% 4,56%

Le taux de distribution correspond au dividende annuel brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées), rapporté au prix de part acquéreur moyen de l’année n.



LF EUROPIMMO RÉCOMPENSÉ PAR UN PRIX AUX VICTOIRES DE LA PIERRE PAPIER

Cette récompense vient souligner la performance de LF Europimmo. La SCPI compte un patrimoine constitué de plus de 25 propriétés immobilières à travers l’Europe et géré pour le compte de 6 095 associés.

 

 

Prix de la meilleure SCPI international pour l’année 2018.

 

Les « Victoires de La Pierre-Papier » conduites par Gestion de Fortune ont pour objectif de sélectionner les produits les plus performants à travers toute la gamme de véhicules immobiliers collectifs accessibles aux épargnants (pour en savoir plus : www.lesvictoiresdelapierre.com).

 

Répartition du patrimoine au 31/03/2018

Répartition sectorielle estimée (en valeur vénale) :

Répartition géographique estimée (en valeur vénale)

Le fonctionnement de ce placement

L’immobilier d’entreprise, une classe d’actifs pertinente dans l’environnement économique et de taux actuels, performante dans le paysage des placements financiers.

Afin de pérenniser ces atouts, et notamment les niveaux de distribution de revenus, il est aujourd’hui nécessaire d’investir sur de nouveaux territoires économiquement performants, et notamment en misant sur l’immobilier européen.

Une nouvelle solution d’investissement supplémentaire en diversification patrimoniale.

Une distribution potentielle de revenus complémentaires face aux enjeux de l’allongement de la durée de vie et du financement des retraites.

Stratégie d’investissement, géographiquement en deux phases :

 

  • Allemagne, dans un premier temps,
  • Puis diversification, selon opportunités en europe ; France, Belgique, Pays-Bas, Royaume-Uni…

Cette stratégie en 2 temps vise à s’adapter aux marchés européens évoluant à des rythmes différents, en visant les quartiers d’affaires, les centres villes et zones d’activités à potentiel de développement.

La SCPI LFP Europimmo visera des Actifs neufs ou récents, surperformant leur marché, répondant aux besoins des utilisateurs et offrant une situation locative la plus sécurisée possible

Enfin, cette nouvelle SCPI vise une distribution de revenus à fréquence trimestrielle dès 2017 (annuelle au titre de 2015, semestrielle au titre de 2016)

3 leviers de contribution à la valeur :

  • Une fiscalité localement attractive, sur certains pays cibles
  • La distribution de revenus provenant de la location des actifs
  • La revalorisation potentielle du capital immobilier à l’échéance

Une gestion intégralement confiée à la Société de gestion La Française REM : investissements, commercialisation locative, gestion, arbitrages, travaux

Un mode de souscription identique aux SCPI d’entreprise « classiques »

 

Stratégie d’investissement : l’Europe

En s’appuyant sur la restructuration du commerce et des modes de consommation, la politique
d’investissement d’Europimmo Market se focalise sur des actifs immobiliers diversifiés en adéquation avec les besoins des commerçants et des consommateurs.
La SCPI vise à investir dans des commerces de pieds d’immeuble et des centres commerciaux.
Face à l’émergence du e-commerce, elle s’intéresse également aux actifs logistiques ayant un potentiel de rendement élevé. Sa double stratégie d’investissement permet ainsi de diversifier les risques et d’agir sur des aspects complémentaires et aujourd’hui indissociables du commerce.
La sélection des actifs fera appel à plusieurs critères :

  • actifs situés en Europe, majoritairement en Allemagne et en France et selon opportunités dans
    la péninsule ibérique, l’Italie, le Bénélux et les pays nordiques,
  • actifs de commerces privilégiant les régions à densité commerciale établie et possédant
    potentiellement un taux de fréquentation et un niveau de pouvoir d’achats élevés,
  • actifs logistiques situés à proximité de zones économiques dynamiques et des grandes
    agglomérations dans des régions centrales de communication et de transport.

 

Allocation cible à horizon 3 ans

 

europimmo-allocation-cible
 

Exemples d'investissements : l’Allemagne

Immeuble de bureaux à Offenbach, proximité immédiate de Francfort

  • Ville située dans une zone en cours de développement, « Hafeninsel », en bord de rivière Main et prévoyant des bureaux, hôtels, résidences, commerces, services et école
  • 120 000 habitants
  • Proximité des transports publics (bus et 4 lignes de trains régionaux connectés à la gare centrale de Francfort)
  • Aéroport international et gare centrale à 10 km

 

scpi europimmo exemples investissement 2
 

L’immeuble : siège de Saint-Gobain

  • Immeuble neuf en cours de construction
  • Livraison prévisionnelle : décembre 2014
  • Loué à hauteur de 94 % à Saint-Gobain, pour un bail fixe de 15 ans (les 6 % restant étant le rez-de-chaussée et le sous-sol, en cours de location à Saint- Gobain)

Taux de rendement brut prévisionnel de l’immeuble Saint-Gobain à Offenbach autour de 6 %

(loyer annuel hors charge / prix d’acquisition; ce rendement brut prévisionnel n’est pas une prévision de rendement de la SCPI LFP Europimmo)

 

scpi europimmo exemples investissements

Les risques de ce placement

  • Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée par la Société de gestion est de 9 ans.
  • Comme tout investissement, l’immobilier physique (bureaux, locaux d’activités, entrepôts, commerces, habitat) présente des risques dont notamment une absence de rentabilité potentielle ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués par la diversification immobilière, locative et géographique du portefeuille de la SCPI ; cet objectif n’étant pas garanti.
  • La SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre comparée aux actifs financiers.
  • Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI.
  • investissements, et ce, suite à la décision de l’assemblée générale constitutive du
  •  La rentabilité d’un placement en parts de SCPI est de manière générale fonction :
      – Des dividendes potentiels ou éventuels qui vous seront versés. Ceux-ci dépendent des conditions de location des immeubles, et peuvent évoluer de manière aléatoire en fonction de la conjoncture économique et immobilière (taux d’occupation, niveau de loyers) sur la durée totale du placement,
      – Du montant de capital que vous percevrez, soit lors de la revente de vos parts ou le cas échéant de la liquidation de la SCPI. Ce montant n’est pas garanti et dépendra de l’évolution du marché de l’immobilier sur la durée totale du placement.
  • L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que la SCPI LFP Europimmo est une SCPI pouvant recourir à l’endettement :
      – A hauteur de 30 % maximum de la valeur d’acquisition des actifs pour financer ses 29 juillet 2014
      – Et en tout état de cause, dans la limite d’un montant maximum qui sera fixé par l’assemblée générale de telle sorte qu’il soit compatible avec les capacités de remboursement de la SCPI sur la base de ses recettes ordinaires pour les emprunts et les dettes, et avec ses capacités d’engagement pour les acquisitions payables à terme.
  • De même, il est ici précisé que le rendement de la SCPI LF Europimmo pourra être impacté par la fiscalité appliquée dans les pays dans lesquels elle détiendra des actifs et/ou l’existence ou pas de conventions fiscales que la France aurait pu conclure avec eux. Toutefois, en présence de conventions fiscales, des mécanismes (principalement crédit d’impôt) sont mis en oeuvre. Ils visent notamment à éviter une nouvelle imposition des revenus fonciers et des plus-values de source européenne entre les mains des associés résidents de France, tout en maintenant la progressivité de l’impôt sur les autres revenus des associés imposés en France (cf. paragraphe 5.2 « Fiscalité des revenus et des plus-values de source européenne autre que française » de la note d’information).
  • Par ailleurs, une diminution du rendement pourrait provenir d’éventuels coûts de taux de change en cas d’investissement hors de la zone euro. La SCPI comporte un risque de perte en capital et le montant du capital investi n’est pas garanti.
  • Les revenus distribués pourront être composés de revenus fonciers et/ou financiers mais aussi de potentielles plus-values immobilières constatées. Néanmoins et afin de permettre à la SCPI de réaliser ses premiers investissements, les revenus potentiels soumis à décision de l’assemblée générale seront versés annuellement, au premier trimestre 2016 au titre de l’année 2015, semestriellement en 2016, puis trimestriellement les années suivantes.

Les avantages de la SCPI LFP Europimmo

Les atouts de cette nouvelle SCPI Européenne, pour une durée de placement recommandée de 9 ans, sans garantie en capital

  • Excellente diversification patrimoniale à travers la constitution d’un capital immobilier pour une mise de fonds réduite
  • Un potentiel de complément de revenus, sur décision de l’assemblée générale et en contrepartie de frais, pour des épargnants actifs ou en retraite
      – Des revenus fonciers provenant de la location des biens
      – Des revenus financiers provenant du placement de la trésorerie non investie en immobilier
  • Une mutualisation des risques immobiliers : tant par les natures différentes des actifs sélectionnés, que par l’allocation géographique ouverte à plusieurs marchés européens – le capital investi n’étant pas garanti ;
  • La déductibilité des intérêts d’emprunt sur les revenus fonciers, en finançant l’opération à crédit. L’absence de garantie de revenus et de capital ne remet pas en cause les obligations de remboursement inhérentes à la souscription d’un crédit. En cas de défaut de remboursement, l’associé peut être contraint à vendre ses parts et être amené à supporter un risque de perte en capital. La revente des parts peut éventuellement ne pas couvrir le remboursement du crédit.
  • Aucune démarche à réaliser à l’étranger

propos de l'imposition des revenus de sources française et étrangère

L’analyse juridique de l’imposition des revenus locatifs de source européenne fait ressortir un revenu disponible après impôt, pour le contribuable français, supérieur au revenu disponible après fiscalité française. En effet, les revenus fonciers de source étrangère sont imposés dans le pays de localisation de l’immeuble. En outre, ces derniers sont en principe exonérés de prélèvements sociaux français au taux en vigeur de 15,5 %.

LF EUROPIMMO RÉCOMPENSÉ PAR UN PRIX AUX VICTOIRES DE LA PIERRE PAPIER

Cette récompense vient souligner la performance de LF Europimmo. La SCPI compte un patrimoine constitué de plus de 43 propriétés immobilières à travers l’Europe et géré pour le compte de 4504 associés.

 

 

Prix de la meilleure SCPI international pour l’année 2018.

 

Les « Victoires de La Pierre-Papier » conduites par Gestion de Fortune ont pour objectif de sélectionner les produits les plus performants à travers toute la gamme de véhicules immobiliers collectifs accessibles aux épargnants (pour en savoir plus : www.lesvictoiresdelapierre.com).

 

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, le gestionnaire de la SCPI Europimmo n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte en capital à l’échéance et en cours de vie, et ne pas percevoir de revenus. Cependant cette absence de garantie, tant sur le capital que sur les revenus peut être atténuée par la diversification immobilière et locative du portefeuille de la SCI.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de demander le rachat de vos parts. Les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché de l’immobilier et du marché des parts de SCPI. Cependant, la durée de placement recommandée par la société de gestion est de 9 ans.

Quelle fiscalité s’applique à la SCPI Europimmo ?

Les SCPI sont transparentes fiscalement, ce qui signifie qu’elles ne modifient pas le régime fiscal propre de chaque associé.Les dispositions fiscales en vigueur sont susceptibles d’être modifiées par la législation.Chaque associé doit analyser son projet d’investissement en fonction de sa propre situation fiscale.
Cependant il est ici précisé que le rendement de la SCPI LFP Europimmo pourra être impacté par la fiscalité appliquée dans les pays dans lesquels elle détiendra des actifs et/ou l’existence ou pas de conventions fiscales que la France aurait pu conclure avec eux.

Toutefois, en présence de conventions fiscales, des mécanismes (principalement crédit d’impôt) sont mis en
oeuvre. Ils visent notamment à éviter une nouvelle imposition des revenus fonciers et des plus-values de source européenne entre les mains des
associés résidents de France, tout en maintenant la progressivité de l’impôt sur les autres revenus des associés imposés en France. Par ailleurs, une
diminution du rendement pourrait provenir d’éventuels coûts de taux de change en cas d’investissement hors de la zone euro. La SCPI comporte un risque de perte en capital et le montant du capital investi n’est pas garanti.

Les revenus distribués pourront être composés de revenus fonciers et/ou financiers mais aussi de potentielles plus-values immobilières constatées.
Néanmoins et afin de permettre à la SCPI de réaliser ses premiers investissements, les revenus potentiels soumis à décision de l’assembléegénérale seront versés annuellement, au premier trimestre 2016 au titre de l’année 2015, semestriellement en 2016, puis trimestriellement les années suivantes.

Quelle fiscalité pour les revenus fonciers de source étrangère ?

 

La quasi-totalité des conventions fiscales signées par la France prévoient l’imposition des revenus immobiliers de source étrangère dans le pays de localisation des immeubles

 

De quoi sont composés les revenus de la SCPI Europimmo ?

Les revenus du placement SCPI LFP Europimmo comprennent les revenus fonciers, à savoir les loyers encaissés, ainsi que les revenus financiers qui proviennent de placements en trésorerie de la SCPI.

Pourquoi les frais de gestion paraissent-ils élevés?

Le fait de passer par une société de gestion évite de surpayer votre bien immobilier et ces frais seront toujours inférieurs aux frais soumis dans l’immobilier en direct (frais de notaire, frais d’hypothèque, frais de dossier).

Thierry Sevoumians, Directeur du développement Retail France de la Française, vous présente la SCPI LFP Europimmo en vidéo.

 

 

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(1) L’investissement en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) ne présente ni une garantie en capitale, ni une garantie de rendement. Les revenus sont soumis à prélèvements sociaux et impôts. Soumis à frais de souscriptions. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures et la valeur d’un investissement en SCPI peut varier à la hausse comme à la baisse, tout comme les revenus qui y sont attachés.

(2) L’absence de garantie de revenus et de capital ne remet pas en cause les obligations de remboursement inhérentes à la souscription d’un crédit. En cas de défaut de remboursement, l’associé peut être contraint à vendre ses parts et être amené à supporter un risque de perte en capital. La revente des parts peut éventuellement ne pas couvrir le remboursement du crédit

La note d’information de LFP Europimmo a reçu le visa AMF : SCPI n°14-26 en date du 29 août 2014. Elle est disponible gratuitement auprès de la société de gestion. Une notice a été publiée au BALO n°108 en date du 8 septembre 2014.
La société de gestion de portefeuille La Française Real Estate Managers a reçu l’agrément de l’AMF n°GP-07000038 du 26 juin 2007

Conformément à l’article 314-76 du règlement général de l’AMF, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit auprès de son conseiller.