SCI viagenerations

SCI VIAGÉNÉRATIONS

  • 1er fonds viager éligible en assurance vie
  • Performance 2018 : 6,42 % Open
  • Société Civile Immobilière à capital variable
  • Unité de compte en Assurance-vie
  • Gestionnaire : Turgot AM

6 raisons d'investir dans ce nouveau fonds Immobilier en Assurance-vie :

  1. Objectif de plus-value à long terme

    Investissements susceptibles de générer à terme des revenus, de prendre régulièrement de la valeur et de représenter une opportunité de plus-value à la cession.

  2. Acquisitions de biens immobiliers de qualité avec décote

    La SCI achète en viager des biens avec une décote comprise entre 40 à 60%.

  3. Placement aux vertus sociétales

    Financer le maintien à domicile des personnes âgées

  4. Opportunité de marché

    Un placement assis sur une tendance démographique de longue durée

  5. Mutualisation des risques liés au viager

    En multipliant les lignes, les risques de sur-longévité et immobiliers sont atténués

  6. Diversification du patrimoine

    Un poids relatif de chaque ligne d'actifs infèrieur à 20%, et une poche liquide en valeurs mobilières jusqu'à 30%

Performances SCI Viagénérations

Année 2018
Performances annuelles (1) 6,42%
 
Année Depuis la création
Performance cumulée(1) 8,04%
   

Caractéristiques principales

  • Date de création : 25 sept 2017
  • Dépositaire : CACEIS
  • Expert externe en évaluation : BNP PARIBAS REAL ESTATE
  • Commissaire aux comptes : PWC
  • Actif Net réévalué : 30,98 M€
  • Prix de la part : 108,04 euros
  • Revenus : Capitalisés
  • En portefeuille : 48 lignes
  • Horizon de placement recommandé : 8 ans
  • Rendement cible net de fraiss : 5%
  • Frais de gestion : 1,6% HT
  • Valeur liquidative : 2 fois par mois
  • Commission de mouvement acquisition : 1,5% HT Nue propriété
  • Commission de mouvement cession : Max 3% HT pleine propriété
  • Frais d'entrée : 2% (1% acquis à la SCI)
 

Echelle de risque (2):

Echelle de risque AMF niveau 3

     

Quels sont les risques de la SCI Viagénérations ?

  • Risque de sur-longévité

    Risque de table de mortalité avec espérances de vie supérieures

  • Risque immobilier

    Risque lié à l'évolution des prix du marché immobilier. Risque lié au contrat de promotion immobilière.

  • Risque financier

    Risque de taux (inflation, taux d'intérêt). Risque de liquidité.

  • Risque opérationnel

    Risque de défaillance d'un locataire Risque de vacance locative.

Performances SCI Viagénérations

Année 2018
Performances annuelles (1) 6,42%
 
Année Depuis la création
Performance cumulée(1) 8,04%
   

Caractéristiques principales

  • Date de création : 25 sept 2017
  • Dépositaire : CACEIS
  • Expert externe en évaluation : BNP PARIBAS REAL ESTATE
  • Commissaire aux comptes : PWC
  • Actif Net réévalué : 30,98 M€
  • Prix de la part : 108,04 euros
  • Revenus : Capitalisés
  • En portefeuille : 48 lignes
  • Horizon de placement recommandé : 8 ans
  • Rendement cible net de fraiss : 5%
  • Frais de gestion : 1,6% HT
  • Valeur liquidative : 2 fois par mois
  • Commission de mouvement acquisition : 1,5% HT Nue propriété
  • Commission de mouvement cession : Max 3% HT pleine propriété
  • Frais d'entrée : 2% (1% acquis à la SCI)
 

Echelle de risque (2):

Echelle de risque AMF niveau 3

     
Romain Reix - CGP - S
L’avis du comité de sélection de bienprévoir.fr

1er fonds immobilier viager assurance-vie. Diversification, mutualisation du risque, une belle maison de gestion : 3 raisons pour référencer ce placement

Objectif et stratégie d'investissement

Cette Société Civile Immobilière a pour objectif de rendre possible le maintien des seniors à domicile et d’augmenter leur pouvoir d’achat en rendant « liquide » leur patrimoine immobilier.

La SCI propose aux investisseurs une perspective de plus-value à long terme sur un patrimoine immobilier constitué de biens, acquis avec une décote auprès de seniors qui conservent le Droit d’Usage et d’Habitation ou l’Usufruit viager de leur bien.

L’objectif de la société sera de faire croître sa capitalisation par part, en sélectionnant des investissements susceptibles de générer à terme (extinction du DUH ou de l’Usufruit) des revenus, de prendre régulièrement de la valeur et de représenter une opportunité de plus-value à la cession. La SCI disposera d’une poche d’actifs liquides ne pouvant excéder 30% des capitaux souscrits.

 

sci viagenerations allocations

 

 

La SCI VIGénarations en vidéo

Découvrez l’intervention de Charlotte Evanguelidis, Gérante SCi ViaGénérations, dans l’émission Parlons Placements :

La société de gestion TURGOT ASSET MANAGEMENT

Turgot asset management

Créée en 2008, Turgot Asset Management gère une gamme sélective de produits investis sur les principaux marchés d’actions et d’obligations pour le compte de clients privés et institutionnels. Son approche de la gestion financière se décline sous différents formats pour être en permanence au plus proche du profil des clients investisseurs et des attentes particulières qui les caractérisent.

Les chiffres :

  • Actionnariat : Institutionnels : 60%, Management : 40%
  • Répartitions des actifs : Fonds Purs : 24%, Fonds de Fonds : 59%, Mandats de Gestion et d’arbitrage : 17%
  • Typologie de clients :  Institutionnels : 21%, Conseillers indépendants : 79%

Fonds gérés :

  • 19 OPCVM gérés
  • 29 Parts dédiées*

*Les parts d’un même fonds, peuvent se distinguer par, leur droits d’entrée, leurs frais de gestion ou le mode de rémunération.

Contexte structurel

  • Des seniors de plus en plus nombreux. Le nombre de retraités sera multiplié par 2 en 2050.
  • Un allongement de la durée de vie.  Une personne sur trois aura plus de 60 ans en 2050.
  • Des seniors en manque de liquidité. 72% des plus de 70 ans sont propriétaires et 94% ne veulent pas déménager.

Opportunité de marché :

Un marché qui gagne en profondeur et qui profite d’une tendance démographique de longue durée.

Le marché Viager entre 2006 et 2013 :

evolution du marches du viager 2006 - 2013

Source : Etude Friggit des Ponts et Chaussée 2013.

 

 

Politique d'investissement

Actifs immobiliers détenus en direct :

  • Immeubles situés dans des villes à fort potentiel de croissance démographique et économique.
  • Appartements et maisons individuelles.
  • Les actifs immobiliers sont acquis exclusivement en nue-propriété. À l’extinction de l’usufruit, ou du DUH, la SCI pourra rénover le bien pour le mettre en location ou céder la pleine propriété du bien.
  • La SCI pourra conclure des contrats de promotion immobilière en vue de la construction d’immeubles à partir des actifs du portefeuille.

 

Actifs Mobiliers :

La SCI investit 10 à 30% maximum des capitaux souscrits en valeurs mobilières favorisant des placements liquides et peu risqués.

Actifs Immobiliers détenus sous forme de participations immobilières, cotées ou non, régulées ou non :

  • Ces sociétés établissent des comptes annuels et des comptes intermédiaires d’une fréquence au moins semestrielle
  • Les immeubles à l’actif de ces sociétés satisfont les mêmes conditions que celles des Actifs Immobiliers détenus en direct.

Politique de maîtrise des risques :

Le poids relatif de chaque ligne d’actifs ne peut pas être supérieur à 20% de l’actif net réévalué (le fonds de remboursement et la poche liquide pourront, par exception, excéder ce seuil).
La SCI n’aura pas recours à l’emprunt.

 

Indicateurs et ratios :

indicateurs et ratios SCi viagenerations

Répartition géographique du portefeuille immobilier

Quels sont les risques de ce placement SCI Viagénérations ?

  • Risque de sur-longévité : Risque de table de mortalité avec espérances de vie supérieures.
  • Risque immobilier : Risque lié à l’évolution des prix du marché immobilier. Risque lié au contrat de promotion immobilière.
  • Risque financier : Risque de taux (inflation, taux d’intérêt). Risque de liquidité.
  • Risque opérationnel : Risque de défaillance d’un locataire. Risque de vacance locative.

 

La SCI n’offre aucune garantie de protection en capital. L’exposition à ces risques peut entraîner une baisse de l’Actif Net réévalué de la SCI. L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement.

Les avantages de la SCI Viagénérations

Les avantages :

  • Générer de la performance immobilière en assurance-vie
  • Acquérir des biens de qualité avec une décote de 50%
  • Financer le maintien à domicile des personnes âgées
  • Mutualiser le risque de sur-longévité

 

Les atouts de ce placement :

  • Permet une diversification de votre portefeuille
  • Bénéficiez dune décote pour investir en immobilier premium
  • Accompagnez les enjeux démographiques et sociaux d’aujourd’hui et demain

 

Vos Questions - Nos Réponses

Existe-t-il une garantie pour mon capital ?

Non, le gestionnaire de la SCI Viagénérations n’apporte aucune garantie en capital. L’investisseur peut subir, dans un cas extrême, une perte en capital à l’échéance et en cours de vie, et ne pas percevoir de revenus. Cependant cette absence de garantie, tant sur le capital que sur les revenus peut être atténuée par la diversification immobilière du portefeuille de la SCI.

Mon capital est-il bloqué ?

Non, il est possible de demander le rachat de vos parts. Cependant les conditions de cession (délais, prix) peuvent ainsi varier en fonction de l’évolution à la hausse comme à la baisse du marché de l’immobilier et du marché des parts de la SCI. Cependant, la durée de placement recommandée par la société de gestion est de 8 ans. Les sous-jacents détenus par la SCI Viagénérations sont considérés comme peu liquides.

Quelle fiscalité s’applique à la SCI Viagénérations ?

La SCI Viagénarations ne peut être souscrite que dans le cadre d’un contrat d’assurance vie. C’est donc la fiscalité de l’assurance-vie qui s’applique.

De quoi sont composés les revenus de la SCI Viagénérations?

Les revenus du placement Viagénérations comprennent les revenus fonciers, à savoir les loyers encaissés, ainsi que les revenus financiers qui proviennent de placements en trésorerie de la SCI. A noter que les revenus et les plus-values de la SCI Viagénérations sont capitalisés.

Pourquoi les frais de gestion sont-ils élevés?

Le fait de passer par une société de gestion évite de surpayer votre bien immobilier et ces frais seront toujours inférieurs aux frais soumis dans l’immobilier en direct (frais de notaire, frais d’hypothèque, frais de dossier).

(1) Les performances et les Taux de Rendement résultants de l’investissement sur ce support s’entendent hors frais de gestion liés au contrat d’assurance-vie ou de capitalisation et/ou à la fiscalité et aux prélèvements sociaux applicables.

(2) Risque plus faible, rendement potentiellement plus faible. Risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé.
La SCI n’offre aucune garantie de protection en capital. L’exposition à ces risques peut entraîner une baisse de l’Actif Net réévalué de la SCI. L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement.