Sommaire de la page :1-Les fonds en euros « classiques »
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Pour investir via une assurance-vie, vous avez le choix entre plusieurs solutions.
1. Les fonds en euros « classiques »
Vous choisissez la sécurité. Les sommes sont investies à plus de 80% en titres sûrs comme les emprunts d’État, et plus marginalement dans des actions et dans l’immobilier.
L’assureur vous garantit votre mise de départ, c’est-à-dire votre capital, à tout moment. En plus de votre capital garanti s’ajoutent les intérêts annuels de placements : les coupons des obligations, les dividendes des actions et les plus-values sur ces placements, etc.
La valeur de votre placement ne peut jamais baisser. On parle d’effet cliquet, c’est-à-dire que les intérêts versés sont définitivement acquis, quelle que soit l’évolution future des marchés.
En 2017, la performance moyenne des fonds en euros a été de 1,47% environ.
2. Les fonds en euros immobiliers
Les fonds en euros immobiliers offrent les mêmes garanties sur le capital que les fonds en euros classiques.
Comme leur nom l’indique, ils sont principalement investis dans l’immobilier (à plus de 55% en moyenne en 2014), l’obligataire ne représentant que 35% des encours.
Le fonds Sécurité Pierre Euro (Suravenir), l’une des références du marché, était même investi à plus de 89% dans l’immobilier à la fin de l’année 2014.
Ils constituent un bon moyen de dynamiser son assurance-vie sans prendre de risque.
- En moyenne depuis 2007, ils ont offert chaque année entre 0,6% et 1,2% de rendement supplémentaire par rapport aux fonds en euros classiques
- En 2017, le rendement du fonds Sécurité Pierre Euro a par exemple atteint 3,40%, soit 1,93 point de plus que la moyenne des fonds en euros de l’époque.
3. Les fonds en euros dynamiques
Comme les fonds en euros immobiliers, les fonds en euros dynamiques sont des supports dérivés des fonds en euros classiques. Ils garantissent le capital investi, à tout moment.
S’ils misent sur l’immobilier (environ 20% des actifs), les fonds en euros dynamiques jouent aussi la carte des actions (plus de 15% de l’encours en moyenne contre 8,5% dans les fonds en euros classiques).
Depuis 8 ans, leur rendement annuel moyen a été de 3,69% contre 3,27% pour les fonds classiques. Mais certaines années, l’écart a dépassé 1,8%.
4. Les unités de compte
Les unités de compte (souvent abrégées en UC) constituent une solution d’épargne sur mesure. Elles concernent tous les profils : du sécuritaire au plus dynamique.
Votre épargne en assurance-vie peut être investie sur :
- Des supports risqués : OPCVM actions, OPCVM obligations, OPCVM diversifiés, SCPI, produits structurés…
- Des supports plus sécurisés comme les fonds immobiliers ou monétaires.
Ces supports ne procurent pas de garantie, que ce soit sur le capital ou les revenus annuels.
- Votre épargne peut s’apprécier grâce notamment aux plus-values éventuelles réalisées.
- Elle peut aussi perdre de la valeur si les marchés financiers reculent.
A la souscription, le montant investi se transforme en unités de compte des supports choisis (équivalant à un nombre de parts). C’est donc le nombre d’unités de compte qui est inscrit au contrat (pas le montant investi).
Le choix est ici très large. Plusieurs centaines d’unités de compte sont proposées aux investisseurs qui peuvent définir le contenu de leur contrat, selon :
- Des secteurs d’activité,
- Des zones géographiques,
- Des choix éthiques : fonds d’investissement socialement responsable, fonds respectant des principes religieux.
5. Les fonds euro-croissance
Lancés en 2014, ils sont à mi-chemin entre les fonds en euros et les unités de compte
Deux objectifs ont motivé leur création :
- Offrir plus de rendement que les fonds en euros
- Maintenir une garantie sur le capital
Pour accroître la performance, la société de gestion consacre une part des fonds à des actifs risqués (actions notamment)
En retour, pour ne pas mettre la société de gestion sous pression, la garantie offerte n’est pas totale et permanente (comme avec un fonds en euros)
- Elle n’est valable qu’à une échéance choisie (généralement de 8 à 40 ans)
- Elle ne porte pas nécessairement sur la totalité du capital (les offres actuelles varient de 80% à 100%)
Du fait de la jeunesse de l’euro-croissance et du faible engouement du public, l’offre reste toutefois clairsemée
Il est à noter qu’il est possible de créer son propre euro-croissance via un contrat multi-supports en investissant sur un fonds en euros (par exemple à 70/80%), voire des fonds en euros dynamiques, et sur des unités de compte (à hauteur de 20/30%).
Les performances sont quant à elles prometteuses, puisqu’en 2016, deux ans après leur lancement, certains contrat eurocroissance, comme celui de l’Afer, affichaient 6,87%.
- Un conseiller peut vous aider à paramétrer votre investissement
