Qu’est-ce que l'unité de compte LF Philosophale 2 ?

L’unité de compte LF Philosophale 2 est accessible uniquement en contrat d’assurance-vie LF Multimmo.

Les objectifs de cette société civile à capital variable sont la constitution et la gestion d’un patrimoine immobilier, notamment d’entreprise, dont les revenus régulièrement perçus sont capitalisés. Sa composition est faite principalement de parts de SCPI d’entreprise.

Née de l’évolution de la SCP Philosophale; unité de compte innovante créée en 2004 par La Française Real Estate Managers, leader du marché des SCPI (IEIF, capitalisation au 31/12/2016), LF philosophale 2 s’intègre en contrat d’assurance vie et constitue un support pouvant allier performance et gestion de la liquidité.

 

 

Les particularités du placement LF Philosophale 2 ?

• Une allocation d’actifs pure « immobilier » : 90 % cible d’actifs immobiliers non cotés.
• Une approche de type multi-gestion : exposition sur le marché immobilier à travers différents véhicules SCPI, OPCI etc.
• Une valorisation hebdomadaire : externalisation auprès d’un valorisateur indépendant.
• La décimalisation des parts : souscription en montant ou en nombre entier de parts. Avec un abaissement temporaire des droits d’entrée acquis à la SCI. Les droits d’entrée acquis à la SCI passent de 1 à 0,5%, sur une enveloppe réduite.
• Un objectif de performance de l’immobilier professionnel 

 

Un produit à la liquidité encadrée par :

• Une poche de liquidité permanente autour de 5 %
• Une politique d’investissement souple ciblant des actifs immobiliers et mobiliers de nature et de degré de liquidités différents : immeubles en direct, parts de SCPI, d’OPCI, actions de sociétés foncières cotées et autres valeurs mobilières ou instruments financiers.
• Un portefeuille principalement diversifié sur plusieurs SCPI de grosses capitalisations, offrant une grande profondeur de marché.

Principales lignes du portefeuille de la SCP :

Portefeuille La Française :

	Société de gestion	Type	% actif
Epargne Foncière	La Française	SCPI	12,02%
LF Grand Paris Patrimoine	La Française	SCPI	9,13%
Sélectinvest 1	La Française	SCPI	8,51%
LF Europimmo	La Française	SCPI	7,52%
Multimmobilier 2	La Française	SCPI	4,99%

 

Portefeuille Externe :

	Société de gestion	Type	% actif
Swisslife Dynapierre	Swisslife	OPCI	3,50%
Diversipierre	BNP Paribas	OPCI	3,13%
Prem OPCIMMO	Amundi	OPCI	2,10%
Primopierre	Primonial	SCPI	1,96%
Accès Valeur Pierre	BNP Paribas	SCPI	1,57%

 

 

Répartition par type

Répartition sectorielle du portefeuille immobilier

Répartition géographique du portefeuille immobilier

Frais

• Frais de gestion de la SCI max (HT / An) 0,90%

• Frais de gestion du contrat d’assurance vie : 1% par an.
• Frais sur versement : 1,5% maximum.

Dans le cadre d’un investissement en assurance-vie, contrat de capitalisation, ou d’un Plan Epargne Retraite, des frais sur versement ou d’arbitrage peuvent intervenir.

 

Quels sont les risques de ce placement LF Philosophale 2 ?

• Comme tout support financier LF Philosophale 2 est soumis aux risques liés au marché auquel est principalement exposé, à savoir le marché immobilier non coté tertiaire
• A l’évolution des taux d’intérêt, à la croissance qui peut sensiblement affecter la demande locative en immobilier professionnel.
• Au caractère non fongible d’un bien immobilier entraînant une liquidité plus faible que sur un actif financier et une valeur de revente qui demeure incertaine.
• Toutefois le choix d’investir en immobilier sur un support collectif permet de réduire significativement ces risques. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

 

 

L’indicateur synthétique de risque suppose une détention du produit supérieure aux 8 ans recommandés. L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de la société de gestion à satisfaire une demande de rachat. Ce produit est dans la classe de risque 2 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.

Risque de liquidité matériellement pertinent : Ce produit est non coté et dispose d’une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. La liquidité se trouve restreinte dans certaines conditions liées au marché immobilier et au marché des parts. Le porteur risque de devoir vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant qu’il percevra.

La classe de risque ne prend pas en compte les rachats anticipés ou arbitrages ou achat à crédit que vous seriez amenés à effectuer. Vous devez être averti qu’un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché ni de garantie en capital, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement ou de devoir vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous recevrez en retour.

Autres risques :

• Risque de perte en capital : montant du capital non garanti.
• Risque de gestion discrétionnaire.
• Risque de marché locatif pour les fonds sous-jacents.
• Risque lié à l’effet de levier du produit.

 

Les avantages de LF Philosophale 2

• Une souscription à frais d’entrée acquis à la SCI réduits. Les frais d’entrée acquis à la SCI sont temporairement abaissés et passent de 1 à 0,5%. Cette offre ne s’applique que sur une enveloppe réduite.
• Une valeur unique (VL) pour le traitement des souscriptions et rachats.
• Une allocation sous-jacente au profil pur immobilier, majoritairement constituée de SCPI parmi les principales sociétés de gestion française.
• Une sélection rigoureuse des actifs : selon des critères de qualité des actifs et de thématique d’investissement.
• Une performance client cible supérieure à celle des fonds en euros.